SRW2 Chicago MAR1 — Down 4,15%; Black Sea Wheat Chicago MAR1 — Down 1,30%; HRW2 KC MAR1 — Down 5,87%; HRS2 Minneapolis MAR1 — Down 1,70%; Soft Wheat Paris MAR1 — Down 3,26%; FW London MAR1 — Down 0,31%;
Пшеничные котировки в Чикаго на минувшей отчетной неделе снизились на фоне укрепления доллара США, падения экспортного спроса на американскую пшеницу и повышения оценок глобального производства пшеницы. Падение было поддержано улучшением погодных условий в пшеничном поясе США, а также ослаблением котировок сои, кукурузы и сырой нефти. В то же время падение было ограничено снижением рейтинга состояния посевов озимой пшеницы в Канзасе, Техасе и Оклахоме, а также техническими покупками контрактов, в том числе для покрытия коротких позиций. Котировки пшеницы HRW в Канзас Сити и яровой пшеницы в Миннеаполисе также снизились.
Котировки на пшеницу в Париже снизились под давлением Чикаго, а также на фоне позиционирования трейдеров перед закрытием мартовского контракта и на отсутствии свежего экспортного спроса. Инвесторы (коммерческие и не коммерческие) сократили количество чистых длинных позиций в пшенице на EURONEXT. Торговля пшеницей по- прежнему вялая, трейдеры в ожидании возвращения на рынок крупных импортеров. Кроме того, рынок в ожидании влияния увеличения экспортной пошлины в России на экспортные потоки. При этом падение было ограничено ослаблением ЕВРО, повышением оценок экспорта пшеницы из ЕС и снижением оценок переходящих запасов. Экспорт мягкой пшеницы из ЕС-27 (без Великобритании) в сезоне 2020/21гг. составил по состоянию на 28 февраля 17,56 млн. тонн (21,48 млн. тонн в аналогичный период в сезоне 2019/20гг.) Экспорт ячменя составил 4,91 млн. тонн (5,14 млн. тонн). Импорт кукурузы — 10,60 млн. тонн (14,83 млн. тонн). FranceAgriMer оценивает по состоянию на 22 февраля 87% посевов озимой пшеницы во Франции, как хорошие и превосходные (86% — неделей ранее и 64% — годом ранее). Европейская Комиссия повысила оценки экспорта мягкой пшеницы из ЕС-27 (без Великобритании) в сезоне 2020/21гг. с 26 млн. тонн до 27 млн. тонн (36,9 млн. тонн в сезоне 2019/20гг.). Оценки переходящих запасов на конец сезона 2020/21гг. снижены с 9,9 млн. тонн до 9,5 млн. тонн. Оценки импорта пшеницы увеличены на 400 тыс. тонн до 2,4 млн. тонн. Оценки производства мягкой пшеницы увеличены на 0,7 млн. тонн до 117,1 млн. тонн.
В регионе Черного моря цены на пшеницу (12,5%) выросли вторую неделю подряд. Рост происходил на фоне более-менее активного спроса и возможного сокращения предложения товара после того, как экспортная пошлина в России с 1 марта увеличена вдвое с 25 ЕВРО/т до 50 ЕВРО/т. При этом рост был лимитирован падением котировок на глобальных биржах. К средине текущей календарной недели цены на пшеницу в регионе Черного моря выросли примерно на 3 долл. США/т к уровню 287–293 долл. США/т, FOB для поставок в марте.
Росстат обнародовал финальные данные по производству зерна в России в 2020 году в весе после доработки — 133,5 млн. тонн (121,2 млн. тонн в 2019 году). Пшеницы выращено 85,9 млн. тонн (74,5 млн. тонн в 2019 году), ячменя — 20,9 млн. тонн (20,5 млн. тонн), кукурузы — 13,9 млн. тонн (14,3 млн. тонн), ржи — 2,4 млн. тонн (1,4 млн. тонн). СовЭкон повысил оценки экспорта пшеницы из России в сезоне 2020/21 году на 1,2 млн. тонн до 39,1 млн. тонн на фоне высоких темпов экспорта в крайние месяцы. С 1 марта РФ вдвое повысила экспортную пошлину на пшеницу до 50 ЕВРО/т. По состоянию на 25 февраля Россия экспортировала с начала сезона 2020/21гг. (с 1 июля) 35,84 млн. тонн зерна (на 31% больше, чем в аналогичный период минувшего сезона). Экспорт пшеницы составил 30,821 млн. тонн (на 30,8% больше), ячменя — 3,602 млн. тонн (на 50% больше), кукурузы — 1,418 млн. тонн (на 3,4% меньше). Экспортные цены в России на пшеницу (12,5% протеина) по состоянию на пятницу 26 февраля составили 287,0 долл. США/т, FOB, глубоководные порты Черного моря (+4 долл. США/т, ИКАР). СовЭкон зафиксировал рост цен на 1 долл. США/т до 284 долл. США/т. По оценкам Refinitiv, средняя цена составила 287 долл. США/т, FOB (+2,5 долл. США/т). МСХ Белоруссии сообщило, что в 2021 году в стране планируется собрать урожай зерновых в 8,5 млн. тонн (8 млн. тонн в 2020 году). Площади под озимыми зерновыми оцениваются в 1,85 млн. га, а под яровыми зерновыми — 2,36 млн. га.
Снижению пшеничных котировок в Чикаго способствовали такие факторы влияния: - необычно низкие данные по экспортным продажам за неделю, которые оказались самыми низкими за более чем годичный период. МСХ США сообщило, что экспортные продажи пшеницы из США за неделю до 18 февраля составили 182,6 тыс. тонн, что оказалось ниже уровня рыночных ожиданий (300–850 тыс. тонн) и существенно меньше, чем неделей ранее (613,5 тыс. тонн); - повышение оценок глобального производства пшеницы. IGC в февральском отчете повысил оценки глобального производства пшеницы в сезоне 2020/21гг. на 5 млн. тонн до 773 млн. тонн. Увеличены оценки производства в Австралии, Казахстане и России. Оценки производства пшеницы в Австралии увеличены с 3,2 млн. тонн до 33,3 млн. тонн (15,2 млн. тонн в сезоне 2019/20гг.). Оценки производства в Казахстане увеличены с 12,4 млн. тонн до 14,3 млн. тонн, а в России с 84,5 млн. тонн до 85,3 млн. тонн. Оценки производства пшеницы для сезона 2021/22гг. не изменились — 790 млн. тонн, оценки потребления — 775 млн. тонн; - укрепление доллара США; - снижение котировок сои, кукурузы и сырой нефти; - слабые данные по недельной экспортной инспекции. МСХ США сообщило о недельной (до 25 февраля) экспортной инспекции 272,820 тыс. тонн пшеницы, что оказалось ниже уровня рыночных ожиданий (300–500 тыс. тонн) и немного меньше показателя предыдущей недели (324,597 тыс. тонн); - прогнозы благоприятных дождей в пшеничном поясе США.
Снижение котировок на пшеницу было ограничено влиянием таких факторов: - снижение количества коротких позиций у спекулянтов в Чикаго. По данным CFTC крупные спекулянты в Чикаго на неделе до 23 февраля снизили количество коротких позиций по пшенице на 281 контрактов к нетто 4887 коротких контрактов; - ухудшение состояния посевов озимой пшеницы в США. МСХ США оценило 37% посевов озимой пшеницы в штате Канзас, как хорошие и превосходные (40% — неделей ранее). Для штата Техас показатели снижены с 30% до 28%, а в Оклахоме с 48% до 46%; - технические покупки контрактов, в том числе для покрытия коротких позиций.
Физический рынок
SRW2, FOB US Gulf — Down 1,73% HRW2, USA, FOB US Gulf — Down 4,64% SW, France, FOB Rouen — Down 4,62% SW 12,5%, Russia, FOB Novo — Up 1,05%; SW 11,5%, Ukraine, FOB, Black sea — Up 1,05% FW, Ukraine, FOB, Black sea — Up 1,06%
За последнюю неделю экспортные продажи американской пшеницы составили 168 тыс. т. С начала сезона данный показатель составил 23572 тыс. т. Экспортные отгрузки американской пшеницы в отчетное время составили 393 тыс. т (рост на 13 тыс. т). С начала сезона экспорт пшеницы из США составил 17220 тыс. т.
Котировки кукурузы на Чикагской бирже на минувшей отчетной неделе снизились на фоне укрепления доллара США, слабых экспортных продаж и повышения оценок глобального производства кукурузы. Падение было поддержано ослаблением котировок сои, пшеницы и сырой нефти. В то же время падение было ограничено укреплением физического рынка в США, опасениями снижения производства в Бразилии и Аргентине из-з сложных погодных условий, а также свежими продажами американской кукурузы в Японию.
Снижению кукурузных котировок способствовали такие факторы влияния: - необычно низкие данные по экспортным продажам (минимальные за 8 месяцев). МСХ США сообщило, что экспортные продажи кукурузы из США за неделю до 18 февраля составили 599,1 тыс. тонн, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (0,55–1,6 млн. тонн), но существенно меньше, чем неделей ранее (1181,8 тыс. тонн); - фиксация прибыли инвесторами; - прогнозы большого урожая в Бразилии; - увеличение оценок глобального производства кукурузы. IGC в февральском отчете увеличил оценки глобального производства кукурузы в сезоне 2020/21гг. с 1,133 млрд. тонн до 1,134 млрд. тонн; - повышение оценок производства кукурузы в ЕС. Европейская Комиссия повысила оценки производства кукурузы в ЕС-27 в сезоне 2020/21гг. с 62,6 млн. тонн до 64,8 млн. тонн. Оценки импорта кукурузы в ЕС-27 в сезоне 2020/21гг. снижены с 18,5 млн. тонн до 16,5 млн. тонн. На 1 млн. тонн снижены оценки кормового потребления, что в результате привело к повышению оценок переходящих запасов на конец сезона на 1 млн. тонн до 19,1 млн. тонн; - снижение количества длинных позиций у спекулянтов в Чикаго. По данным CFTC крупные спекулянты в Чикаго на неделе до 23 февраля снизили количество длинных позиций по кукурузе на 13167 контрактов до нетто 372827 длинных контрактов; - прогнозы расширения посевных площадей в Китае. МСХ Китая заявило, что площади под кукурузой в стране в 2021 году будут увеличены на 667 тыс. га; - укрепление доллара США; - снижение котировок пшеницы, сои и сырой нефти.
Снижение кукурузных котировок было ограничено такими факторами влияния: - технические покупки контрактов трейдерами перед закрытием мартовского контракта; - хорошие данные по недельной экспортной инспекции. МСХ США сообщило о недельной (до 25 февраля) экспортной инспекции 1636,876 тыс. тонн кукурузы, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (1150–1750 тыс. тонн), но существенно больше, чем неделей ранее (1231,810 тыс. тонн); - снижение оценок производства кукурузы в Бразилии. StoneX понизила оценки урожая кукурузы в Бразилии в сезоне 2020/2021 году с 110,2 млн. тонн до 108,5 млн. тонн; - опасения падения производства кукурузы в Аргентине из-за продолжающейся засухи; - свежие экспортные продажи в Японию. МСХ США сообщило о продаже частными экспортерами на экспорт в Японию 175 тыс. тонн кукурузы с поставкой в сезоне 2021/22гг.; - укрепление физического рынка в США.
Crop Estimates Committee оценил производство кукурузы в Южной Африке в 2021 году в 15,849 млн. тонн (15,3 млн. тонн в 2020 году). Прогнозируется, что производство желтой кукурузы составит 7,050 млн. тонн, а белой кукурузы — 8,799 млн. тонн.
Южнокорейская NOFI приобрела на тендере 137 тыс. тонн кукурузы (optional origin) на следующих условиях: - 68 тыс. тонн кукурузы по цене 294,70 долл. США/т, C&F (плюс дополнительный портовой сбор — 1,5 долл. США/т). Поставка в июне; - 69 тыс. тонн кукурузы по цене 293,89 долл. США/т, C&F (плюс дополнительный портовой сбор — 1,25 долл. США/т). Поставка в июле.
Тайванская MFIG приобрела на тендере 65 тыс. тонн кукурузы (Аргентина) по цене 2,1012 долл. США/bu + CBOT July 2021, C&F. Поставщик — Cargill.
Ячмень (Feed Barley)
Feed Barley ASX MAR1 — Down 0,84%
Саудовская Аравия (SAGO) объявила тендер на покупку 540 тыс. тонн фуражного ячменя (optional origin). Поставка в период апрель-май 2021 года.
Иранская компания SLAL объявила международный тендер на покупку 400 тыс. тонн фуражного ячменя (происхождение — optional) с отгрузкой в период 10 марта — 10 апреля.
Иордания приобрела на тендере 120 тыс. тонн фуражного ячменя (происхождение — optional) на следующих условиях: - 60 тыс. тонн по цене 261,50 долл. США/т, C&F с отгрузкой в первой половине сентября; - 60 тыс. тонн по цене 261,25 долл. США/т, C&F с отгрузкой во второй половине сентября.
FranceAgriMer оценивает по состоянию на 22 февраля 83% посевов озимого ячменя во Франции, как хорошие и превосходные (83% — неделей ранее и 66% — годом ранее). Кроме того, на эту дату в стране посеяно 20% запланированных под яровой ячмень площадей (17%- неделей ранее и 28% — годом ранее.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
По состоянию на 26/02/2021 индекс СовЭкон на продовольственную пшеницу 3-го класса составил 13875 RUB/т (понижение на 350 RUB/т) по отношению к уровню недельной давности. Индекс на пшеницу 4-го класса понизился на 275 RUB/т и составил 13675 RUB/т, на пшеницу 5-го класса индекс был равен 12700 RUB/т (спад на 300 RUB/т). Индекс на фуражный ячмень за отчетное время понизился на 100 RUB/т и составил 12600 RUB/т. Индекс на продовольственную рожь не поменялся и составил 10150 RUB/т.
КАЗАХСКИЙ РЫНОК
Экспортные цены на зерновые культуры и муку в долларах за тонну, в т. ч. НДС 0% (франко-элеватор) на 02.03.2021 года
УКРАИНСКИЙ РЫНОК
В отчетный период внутренние цены на зерновые в Украине снизились по всем позициям, несмотря на укрепление экспортного рынка. Главным фактором такого тренда стало снижение ставки НДС для некоторых аграрных продуктов, включая зерно с 20% до 14%. Продавцы и покупатели привели цены в соответствие с новым уровнем НДС. Кроме того, многие участники рынка имели проблемы с регистрацией налоговых накладных, что еще больше давило на цены. При этом падение было лимитировано укреплением цен на экспортном рынке. Переработчики закупочные цены на продовольственную пшеницу также снизились, ориентируясь на цены экспортеров и новую ставку НДС.
Глобальный рынок пшеницы в отчетный период находился в смешанном ценовом тренде. Пшеничные котировки в Чикаго снизились на фоне укрепления доллара США, падения экспортного спроса на американскую пшеницу и повышения оценок глобального производства пшеницы. Падение было поддержано улучшением погодных условий в пшеничном поясе США, а также ослаблением котировок сои, кукурузы и сырой нефти. В то же время падение было ограничено снижением рейтинга состояния посевов озимой пшеницы в Канзасе, Техасе и Оклахоме, а также техническими покупками контрактов, в том числе для покрытия коротких позиций. Котировки пшеницы HRW в Канзас Сити и яровой пшеницы в Миннеаполисе также снизились. Котировки на пшеницу в Париже снизились под давлением Чикаго, а также на фоне позиционирования трейдеров перед закрытием мартовского контракта и на отсутствии свежего экспортного спроса. Инвесторы (коммерческие и не коммерческие) сократили количество чистых длинных позиций в пшенице на EURONEXT. Торговля пшеницей по- прежнему вялая, трейдеры в ожидании возвращения на рынок крупных импортеров. Кроме того, рынок в ожидании влияния увеличения экспортной пошлины в России на экспортные потоки. При этом падение было ограничено ослаблением ЕВРО, повышением оценок экспорта пшеницы из ЕС и снижением оценок переходящих запасов.
В регионе Черного моря цены на пшеницу (12,5%) выросли вторую неделю подряд. Рост происходил на фоне более-менее активного спроса и возможного сокращения предложения товара после того, как экспортная пошлина в России с 1 марта увеличена вдвое с 25 ЕВРО/т до 50 ЕВРО/т. При этом рост был лимитирован падением котировок на глобальных биржах. К средине текущей календарной недели цены на пшеницу в регионе Черного моря выросли примерно на 3 долл. США/т к уровню 287–293 долл. США/т, FOB для поставок в марте.
В Украине экспортные цены на пшеницу 12,5% выросли примерно на 3 долл. США/т и к концу отчетного периода составляли 287–293 долл. США/т, FOB для поставок в марте. Цены на пшеницу 11,5% выросли на 3 долл. США/т к уровню — 287–293 долл. США/т, FOB. Цены на фуражную пшеницу выросли на 3 долл. США/т и концу отчетного периода находились в пределах 283–289 долл. США/т, FOB. Торговая активность на рынке пшеницы по-прежнему невысокая, импортеры не спешат с закупками столь дорогого зерна.
Экспортные цены на кукурузу выросли на 1 долл. США/т и к концу отчетного периода находились в пределах 268–275 долл. США/т FOB, порты Черного моря, на поставки в марте. Рост происходил на ожиданиях нового спроса со стороны Китая и ЕС. При этом рост был ограничен снижением котировок в Чикаго.
На текущей неделе экспортные цены на фуражный ячмень выросли на 3 долл. США и к концу отчетного периода находились в пределах 263–269 долл. США/т, FOB, порты Черного моря на поставки в марте. Цены продолжали рост на фоне активизации импортеров, в том числе Китая и недостаточным предложением зерна от аграриев. Цены также получили поддержку от очередного укрепления рынка ячменя в ЕС.
На минувшей неделе внутренние цены на горох в Украине не изменились. На условиях EXW за горох желтый покупатели предлагали по 10500–11500 грн/т (без изменений), в зависимости от размера партии, условий оплаты и региона. Уровень закупочных цен на СРТ - 10000–11500 грн/т (без изменений) с НДС в зависимости от партии и места поставки. Экспортные цены на горох находились в пределах 330–340 долл. США/т, CPT порт, Черное море (+5 долл. США/т).
Подробнее о рынке зерновых — в «АГРО+Зерно». Ежедневно: последние новости рынка зерна; спотовые, форвардные цены (FOB, CIF) на пшеницу, ячмень, кукурузу в отдельных странах мира; спотовые и фьючерсные цены на крупнейших биржах мира. Еженедельно: краткий анализ мирового рынка продовольственной пшеницы и фуражных зерновых; крупные тендерные закупки и продажи зерновых с указанием страны-покупателя, вида товара, объема закупки, происхождения, цены, условий и периода поставки; другая полезная информация. Ежемесячно: анализ производства, импорта, экспорта зерновых и продуктов переработки в Украине.
