Мировой рынок зерна характеризовался позитивным ценовым трендом. Основными факторами, которые способствовали укреплению цен, были:
— намерение правительства Украины ввести квотирование экспорта зерна принуждает основных стран-потребителей украинского зерна искать новых поставщиков, особенно это касается сектора фуражных зерновых: испанские импортеры уже начали присматриваться к английскому фуражу, арабские страны, скорее всего, переориентируются на французский и австралийский ячмень. По мнению, экспертов, планируемые квоты по пшенице и ячменю на уровне 500 тыс. т и 200 тыс. т соответственно могут быть вывезены в течение месяца, и образовавшаяся ниша окажет поддержку мировым ценам в ноябре-декабре;
— ограниченное предложение зерна с Черноморского региона способствует высоким экспортным отгрузкам американской и европейской пшеницы. По состоянию на 30 сентября недельные продажи американской пшеницы составили 808,4 тыс. т при ожидавшихся 450–650 тыс. т. За отчетную неделю по 5 октября европейцы продали около 480 тыс. т мягкой пшеницы, с начала сезона экспорт этой зерновой с ЕС составил 6,8 млн т (5,1 млн т в прошлом сезоне);
— МСХ США понизило прогноз производства основных зерновых культур в своем октябрьском отчете, что спровоцировало существенный рост биржевых котировок на кукурузу и пшеницу. Согласно докладу производство кукурузы может снизиться на 6,4 млн тонн до 819,65 млн т, пшеницы — на 1,57 млн до 641,44 млн т, прогноз конечных запасов этих культур снижен на 3,2 млн т, до 132,36 млн т и на 3,13 млн т до 174,66 млн т соответственно;
— по состоянию на 12 октября в России зерновые и зернобобовые культуры собраны в объеме 61,4 млн т на площади 32,6 млн га, что составляет 92% от общих посевов. Озимыми уже засеяно 12,1 млн га из планируемых 15 млн га (18 млн га годом ранее);
— В США в районах производства мягкой озимой пшеницы SRW все еще сохраняется засушливая погода, что усиливает волнения операторов рынка относительно успешного завершения сева и размера будущего урожая. На текущий момент засеяно около 64% площадей, что несколько ниже среднегодовых показателей.
По нашему мнению в долгосрочной перспективе тенденция к росту цен сохранится, чему будут способствовать следующие факторы:
— рынок сельхозтоваров стал более ликвидным, поэтому на основных биржах инвесторы будут играть на повышение, "разогревая цены". Лишь в отдельные дни биржевые котировки будут падать, так как трейдеры будут периодически фиксировать прибыль;
— фундаментальные новости пока что поддерживают рынок зерна на высоких ценовых позициях: незаконченный сев озимых в России, Украине, США и других крупных странах-экспортерах, намерение правительства Украины ввести квотирование экспорта зерна, снижение прогнозов мирового производства зерна и т.д.
Продовольственная пшеница
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 17,12 USD/тонна и составили 260,88 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 273,81 USD/тонна (повышение на 17,27 USD/тонна). При поставках в мае 2011 года пшеница котировалась по 278,95 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 12 октября составляли 285,85 USD/тонна, что на 3,75 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Мартовские котировки повысились до 301,62 USD/тонна (рост на 3,96 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю повысились на 25,34 USD/тонна, до 307,06 USD/тонна. Январские котировки увеличились на 23,54 USD/тонна до уровня 301,83 USD/тонна, а на поставки в марте 2011 года повысились до 301,83 USD/тонна.
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 18,1 USD/тонна и составили 294,5 USD/тонна на отгрузки в октябре. На пшеницу 2НRW цены на октябрьские поставки повысились на 17,9 USD/тонна и составляли 307,3 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Повысились на 20,6 USD/тонна до 386,9 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на октябрьские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 3,3 USD/тонна и котировалась по 299,4 USD/тонна на ближайшие отгрузки по состоянию на 13 октября. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 340,2 USD/тонна FOB Балтика (рост на 44,1 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 480 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 6832 тыс. т, что на -1757 тыс. т больше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 2638 тыс. т против 2539 тыс. т в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 9206 тыс. т по сравнению с 6199 тыс. т в прошлом сезоне.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 12 октября составляли 272,12 USD/тонна, что на 14,11 USD/тонна выше уровня 5 октября. Мартовские котировки увеличились до 274,66 USD/тонна (рост на 3,61 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 17,46 USD/тонна и составили 261,52 USD/тонна, а январские котировки увеличились на 19,46 USD/тонна до 265,89 USD/тонна. При поставках в марте 2011 года английская пшеница котировалась по 268,12 USD/тонна, что выше, чем неделю назад на 24,06 USD/тонна.
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на октябрьские поставки котировалась по 202,0 USD/тонна по состоянию на 13 октября, что на 11,05 USD/тонна выше уровня недельной давности.
На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю повысились на 13,2 USD/тонна и составили 261,1 USD/тонна по состоянию на 13 октября.
В Канаде октябрьские котировки ICE на ячмень фуражный 12 октября составляли 172,46 USD/тонна, что на 1,62 USD выше уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на уровне 177,90 USD/тонна (рост на 6,08 USD/тонна). На поставки ячменя в марте 2011 года котировки находились на уровне 182,84 USD/тонна.
За неделю декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 34,65 USD/тонна и 12 октября составляли 227,95 USD/тонна. Мартовские котировки составляли 231,73 USD/тонна ( рост на 34,25 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) ноябрьские котировки на кукурузу 12 октября составляли 240,58 USD/тонна, что на 20,22 USD/тонна выше, чем неделю назад. Январьские котировки находились на уровне 241,60 USD/тонна ( рост на 21,74 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 12 октября находились на уровне 287,91 USD/тонна, что на 22,64 USD/тонна выше уровня 5 октября. Январские котировки повысились за прошедшую неделю на 23,37 USD/тонна и составляли 290,69 USD/тонна. На поставки кукурузы в марте 2011 года котировки находились на уровне 293,13 USD/тонна.
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив, котировалась по 268,9 USD/тонна на октябрьские поставки по состоянию на 13 октября, что выше на 24,3 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 2,2 USD/тонна и составили 285,1 USD/тонна FOB Бордо на октябрьские поставки. В Китае цены увеличились за последнюю неделю на 0,4 USD/тонна до 295,1 USD/тонна FOB Далиан на октябрьские отгрузки.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная кукуруза на этой неделе предлагается по 290,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в сентябре.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 9 тыс. тонн кукурузы (404 тыс. т с начала сезона по сравнению с 311 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
