Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал понижательную ценовую тенденцию.
Цены на подсолнечник за прошедшую неделю на биржевом рынке понизились на октябрьские контракты на 14 USD/т, а на ноябрьские фьючерсы понизились на 21 USD/т.
Раздел 1. Биржевой рынок
Цены в национальной валюте демонстрировали рост на октябрьские фьючерсы.
За прошедший период цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже июльские контракты понизились на 5 USD/т и составили 362 USD/т, а на ноябрьские фьючерсы цена опустилась до 368 USD/т. Цены на канолу снизились в связи с свежими поставками масличной в Пакистан и Мексику, а также правительство Китая может смягчить импортные ограничения на канадскую канолу, чтобы стимулировать импорт в ближайшие недели.
На бирже Euronext на августовские контракты цены на рапс значительно понизились (на 12 USD/т), на ноябрьские котировки цены упали на 12 USD/т до 383 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло значительно понизились (на 61 USD/т) и составили 1294 USD/т на августовские фьючерсы. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали падение на августовские котировки на 22 USD/т до 338 USD/т, а на сентябрьские котировки цены понизились на 23 USD/т до 341 USD/т.
Цены на соевые бобы, соевое масло и соевый шрот на протяжении недели значительно понизились на биржевом рынке: соя — на 10 USD/т, соевый шрот упал в цене на 8 USD/т до 274 USD/т на июльские отгрузки, соевое масло значительно подешевело на 25 USD/т до 820 USD/т.
Ключевыми понижающими факторами являются рекордное предложение соевых бобов Южной Америкой, благоприятные погодные условия и высокие прогнозы по производству в Северной Америке, укрепление курса доллара и снижение цен на нефть.
На рынке тропических масел за отчетный период наблюдался понижающий ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло значительно понизились на 17–18 USD/т на июньские — июльские котировки.
В октябре-сентябре 2009/10МГ мировое производство 8 основных масел ожидается на уровне 136,9–137,0 млн т, а потребление этих масел оценивается в 137,5–137,6 млн т. В предыдущие четыре сезона мировое производство превышало потребление, что отражалось на аккумулировании запасов. В 2009/10МГ прогнозируется дефицит производства, что отразится на снижении запасов до 0,8 млн т.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
За прошедший период динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла демонстрировала понижательную тенденцию. Цены на сырое подсолнечное масло на европейском рынке за истекшую неделю понизились для поставок в июне 2010 года на 15 USD/т до 905 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа. Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в мае 2010 года составили 420 USD/т, что и неделей ранее.
Рынки подсолнечника и сырого подсолнечного масла продолжают снижаться. Средние цены предложения на подсолнечник опустились на 75 руб. до значения в 11100 руб./т, на подсолнечное масло — на 250 руб. до 24500 руб./т. При сохранении экспортных цен на масло на текущем уровне в районе 840 USD (FOB), стабилизация внутреннего рынка, вероятно, не за горами.
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедший период демонстрировали понижательную ценовую тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в августе-октябре составили 853 USD/т, что на 9 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Цены на рапс снижаются, в связи с кризисом в Греции и падением курса Евро.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедший период наблюдалась понижательная ценовая тенденция. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в мае составила 847 USD/т, что на 24 USD/т меньше, чем неделей ранее.
На рынке соевого шрота также отмечается незначительный рост цен.
За последние четыре недели поддержку ценам на соевые бобы оказывали рекордные поставки сои в Китай. А также ограниченные продажи соевых бобов аргентинскими фермерами способствовали повышательной ценовой тенденции.
В ближайшие недели стоит ожидать понижение цен на соевые бобы и соевый шрот.
Давления на цены на соевое масло будет ограниченным, в связи с высоким уровнем использования его как сырья для производства биодизеля, в частности в Аргентине. Правительство Аргентины в дальнейшем увеличит долю использования биодизеля во второй половине текущего года. В 2010 году производство и потребление биодизеля в Бразилии значительно увеличатся. Суммарное производство биодизеля двумя странами в 2010 году вырастет на 1,0 млн т в сравнении с прошедшим годом.
В апреле-сентябре 2010 года мировой экспорт соевого масла увеличится на 0,95 млн т. Экспорт соевого масла из США в апреле снизился, после рекордных поставок в предыдущие месяцы. Экспорт соевого масла из Аргентины в марте составил 104 тыс. т, а в апреле текущего года вырос до 540 тыс. т, что на 28% больше, чем годом ранее.
Экспортные поставки соевого масла из Бразилии выросли более, чем в два раза с 65 тыс. т поставленных в марте до 126 тыс. т в апреле.
В апреле-сентябре текущего года мировое производство соевого шрота увеличится до рекордного показателя в 85,3 млн т, что на 8,6 млн т или 11% больше, чем в первой половине текущего сезона и на 6,6 млн т превышает показатель прошлого года за аналогичный период.
Самый высокий рост производства соевого шрота будет наблюдаться в Бразилии и Аргентине на 1,6 млн т и 3,0 млн т соответственно.
За период октябрь-сентябрь 2009/10МГ переработка соевых бобов Китаем оценивается в 46,1 млн т, что на 4,9 млн т или 12% больше, чем годом ранее. Рост переработки связан с увеличением спроса на соевый шрот со стороны животноводческого сектора.
В ЕС-27 импорт и потребление соевого шрота в октябре-марте 2009/10МГ снизились до низкого уровня в 10,6 млн т 15,3 млн т соответственно. В апреле-сентябре ситуация изменится, в связи с увеличением предложения из Южной Америки. Так импорт соевого шрота ЕС-27 в апреле-сентябре 2010 года достигнет показателя в 11,4 млн т, что на 1,0 млн т больше, чем годом ранее.
Несмотря на увеличение мирового потребления соевого шрота в апреле-сентябре текущего года на 4,9 млн т или 6%, мировое производство значительно превысит спрос, что отразится на аккумулировании запасов соевого шрота до уровня 6,7 млн т на конец сентября 2010 года. Такая ситуация окажет давление на цены на соевый шрот.
Прогноз валового сбора соевых бобов в Южной Америке по сравнению с прошедшим сезоном повышен на 37 млн т. Мировая переработка соевых бобов в марте-августе 2010 года вырастет до 108 млн т, что на 7,4 млн т больше, чем годом ранее и на 12,4 млн т превышает показатель за период сентябрь-февраль 2009/10МГ. Запасы соевых бобов на конец августа вырастут на 24–25 млн т в сравнении с прошедшим годом.
В сезоне 2009/10МГ мировое производство соевых бобов оценивается на уровне 258,9 млн т, что на 0,7 млн т больше, чем прогнозировалось ранее и на 47,6 млн т превышает показатель прошлого сезона.
В Аргентине повышен прогноз производства сои до 54,3 млн т (против 54,0 млн т, что ожидалось ранее и 31,5 млн т годом ранее), для Бразилии этот показатель увеличен до 67,9 млн т (против 67,5 млн т, что прогнозировалось ранее и 57,2 млн т годом ранее. Суммарное производство соевых бобов в Южном полушарии прогнозируется на уровне 134,0 млн т, что на 37,4 млн т превышает показатель прошлого года.
Мировое предложение сои в марте-августе 2010 года будет достаточным. В результате на конец августа 2010 года запасы соевых бобов достигнут показателя в 70 млн т, что на 24,5 млн т больше, чем годом ранее.
В сезоне 2010/11МГ мировое производство соевых бобов прогнозируется на уровне 254 млн т, что на 5 млн т меньше, чем в текущем сезоне. Значительное снижение производства сои ожидается в Аргентине, так как часть фермеров переориентируется на посевы кукурузы и подсолнечника. Так посевы сои в Аргентине снизятся на 1,0–1,2 млн га, а валовой сбор составит 51,0 млн т, против 54,3 млн т в текущем году. Производство соевых бобов в 2010/11МГ в Бразилии снизится до 66,5 млн т, против 67,9 млн т в текущем году, в связи с уменьшением средней урожайности. Валовой сбор соевых бобов в США в 2010 году ожидается на уровне 91,0 млн т, против 91,4 млн т годом ранее.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел за истекший период наблюдался понижающий ценовой тренд. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в мае 2010 года составила 815 USD/т, что на 5 USD/т меньше, чем неделей ранее.
За отчетную неделю цены на кокосовое масло сырое Филиппины CIF Роттердам с поставкой в мае-июне понизилась на 10 USD/т и составили 925 USD/т.
Цены на пальмоядровое масло укрепились на 25 USD/т до 1040 USD/т с поставкой в мае-июне 2010 года.
Рост мирового производства пальмового масла снижается. Так в 2007/08МГ рост производства составлял 4,9 млн т, в 2008/09МГ 1,7 млн т, в текущем сезоне рост производства прогнозируется на уровне 2,3–2,4 млн т. Такая тенденция связана с снижением средней урожайности пальм в Малайзии и производственными потерями в Колумбии и Таиланде.
Снижение роста производства пальмового масла отразилось на укреплении цен на этот продукт. В связи с этим участники рынка переориентировали свой спрос на соевое масло, несмотря на это экспорт пальмового масла Малайзии демонстрирует рост на 7% в сравнении с прошедшим годом.
Ожидается, что мировые запасы пальмового масла на конец сентября текущего года снизятся на 0,5 млн т до 6,7 млн т.
За период 1–15 мая текущего года экспорт пальмового масла Малайзией составил 620 тыс. т, что на 24% больше, чем месяцем ранее. Рост поставок наблюдался в Китай.
С такими высокими темпами экспорта, поставки пальмового масла Малайзией в мае оцениваются в 1,23 млн т.
В январе-декабре 2010 года производство пальмового масла Индонезией прогнозируется на уровне 22,3 млн т. За этот период ожидается незначительное снижение экспорта пальмового масла из Индонезии до 16,6 млн т, против 16,9 млн т годом ранее.
За период январь-февраль 2010 года экспорт пальмового масла Индонезией снизился на 7% до 2,1 млн т. Снижение экспортных поставок началось в январе текущего года после роста экспортной пошлины. В январе экспорт пальмового масла снизился до 0,98 млн т, против 1,30 млн т годом ранее, а в феврале текущего года этот показатель составил 1,11 млн т, против 0,94 млн т в феврале 2009 года.
За период октябрь-февраль 2009/10МГ экспорт пальмового масла Индонезией достиг рекордного показателя в 7,44 млн т, что на 0,6 млн т годом ранее. Рост экспортных отгрузок за отчетный период наблюдался в Украину, Россию, Танзанию, США, Иран, Турцию, Вьетнам и Малайзию.
