Росту цен на пшеницу и кукурузу на американском континенте способствовали закрытие коротких позиций спекулянтами на биржах, укрепление цен на нефть и активные экспортные отгрузки.
По итогам прошедшей недели цены на пшеницу несколько увеличились в большинстве регионов мира.
К примеру, недельные экспортные продажи кукурузы составили 1,431 млн тонн при ожиданиях рынка 1,0–1,2 млн т. Только Китай и Япония закупили 115 тыс. т и 101,6 тыс. т американской кукурузы соответственно. Экспортные продажи американской пшеницы за отчетную неделю составили 468,4 тыс. т (173,068 тыс. т пшеницы урожая 2009 года), что значительно выше оптимистических ожиданий операторов рынка на уровне 350 тыс. т. Противовесом «бычьим» факторам были крепкий доллар, очень хорошее состояние озимой пшеницы и высокие темпы сева яровой пшеницы.
В Европе же цены на зерно на физическом рынке несколько просели под давлением огромных конечных запасов и хороших видов на будущий урожай. Основным фактором поддержки зернового рынка стал очень низкий курс евро, который 6 мая достиг наименьшего за последний год уровня. Дополнительную поддержку рынку французской пшеницы оказывает забастовка транспортников, — значительно выросла стоимость транспортировки пшеницы из внутренних районов в морские порты. Свое негативное влияние оказали опасения за качество будущего урожая ввиду дефицита осадков на севере Франции, в Германии и Польше.
Продовольственная пшеница
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю майские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 7,86 USD/тонна и составили 183,57 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 187,61 USD/тонна (повышение на 7,42 USD/тонна). При поставках в сентябре 2010 года пшеница котировалась по 193,42 USD/тонна.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 4 мая составляли 137,94 USD/тонна, что на 4,19 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Сентябрьские котировки понизились до 137,94 USD/тонна (спад на 4,19 USD/тонна).
Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 0,95 USD/тонна до 172,50 USD/тонна. Августовские котировки увеличились на 2,00 USD/тонну до уровня 177,46 USD/тонна, а на поставки в ноябре 2010 года повысились до 183,08 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
04.05.10
27.04.10
06.04.10
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май 2010
183,57
499,60
175,71
478,20
170,27
7,86
21,40
Июль 2010
187,61
510,60
180,19
490,40
175,34
7,42
20,20
Сентябрь 2010
193,42
526,40
186,29
507,00
181,51
7,13
19,40
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август 2010
137,94
28000
142,13
28000
137,70
-4,19
0
Сентябрь 2010
137,94
28000
142,13
28000
142,80
-4,19
0
Декабрь 2010
146,32
29700
150,76
29700
-4,45
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Май 2010
172,50
130,50
173,45
130,00
170,31
-0,95
0,50
Август 2010
177,46
134,25
175,45
131,50
165,93
2,00
2,75
Ноябрь 2010
183,08
138,50
181,46
136,00
176,38
1,62
2,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 4,0 USD/тонна и составили 197,6 USD/тонна на отгрузки в апреле. На пшеницу 2НRW цены на майские поставки повысились на 0,8 USD/тонна и составляли 205,4 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Повысились на 9,1 USD/тонна до 278,4 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на майские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 2,8 USD/тонна и котировалась по 174,0 USD/тонна на майские отгрузки по состоянию на 5 мая. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 191,3 USD/тонна FOB Балтика (спад на 1,4 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 306 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 14,688 млн т, что на 3,250 млн т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 6,853 млн т против 9,834 млн тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 18,763 млн т по сравнению с 25,554 млн т в прошлом сезоне.
Пшеница фуражная и рожь
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 4 мая составляли 130,55 USD/тонна, что на 3,97 USD/тонна ниже уровня 27 апреля. Сентябрьские котировки уменьшились до 132,03 USD/тонна (спад на 4,01 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю майские котировки на пшеницу повысились на 0,17 USD/тонна и составили 158,60 USD/тонна, а июльские котировки увеличились на 0,13 USD/тонна до 161,65 USD/тонна. При поставках в ноябре 2010 года английская пшеница котировалась по 161,73 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 0,03 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
04.05.10
27.04.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август 2010
130,55
26500
134,52
26500
132,60
-3,97
0
Сентябрь 2010
132,03
26800
136,04
26800
-4,01
0
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Май 2010
158,60
104,00
158,43
102,50
148,17
0,17
1,50
Июль 2010
161,65
106,00
161,52
104,50
151,91
0,13
1,50
Ноябрь 2010
161,73
106,05
161,75
104,65
155,50
-0,03
1,40
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на майские поставки котировалась по 151,2 USD/тонна по состоянию на 5 мая, что на 0,85 USD/тонна выше уровня недельной давности.
На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю повысились на 2,5 USD/тонна и составили 159,0 USD/тонна по состоянию на 5 мая.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 199,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в апреле.
Ячмень фуражный
В Канаде майские котировки ICE на ячмень фуражный 4 мая составляли 149,03 USD/тонна, что на 2,15 USD ниже уровня недельной давности. Июльские котировки находились на уровне 143,51 USD/тонна (спад на 2,07 USD/тонна). На поставки ячменя в октябре 2010 года котировки находились на уровне 143,51 USD/тонна.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 4 мая составляли 117,25 USD/тонна, что на 2,04 USD/тонна ниже, чем неделю назад. При поставках в сентябре данный товар котировался по 117,74 USD/тонна (спад на 0,03 USD/тонна).
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
04.05.10
27.04.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Виннипегская товарная биржа (ICE), CAD / MT
Май 2010
149,03
151,10
151,18
151,10
153,27
-2,15
0,00
Июль 2010
143,51
145,50
145,58
145,50
144,31
-2,07
0,00
Октябрь 2010
143,51
145,50
145,58
145,50
144,81
-2,07
0,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август 2010
117,25
23800
119,29
23500
113,27
-2,04
300
Сентябрь 2010
117,74
23900
117,77
23200
117,30
-0,03
700
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень понизились на 1,1 USD/тонна и составляли 123,8 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 3,8 USD/тонна и составляли 140,4 USD/тонна на майские поставки.
Кукуруза фуражная
За неделю майские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 4,96 USD/тонна и 4 мая составляли 141,73 USD/тонна. Июльские котировки составляли 145,28 USD/тонна (рост на 6,06 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) июльские котировки на кукурузу 4 мая составляли 167,50 USD/тонна, что на 0,01 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Сентябрьские котировки находились на уровне 160,11 USD/тонна (спад на 4,87 USD/тонна).
Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 4 мая находились на уровне 189,35 USD/тонна, что на 2,11 USD/тонна ниже уровня 27 марта. Августовские котировки понизились за прошедшую неделю на 2,46 USD/тонна и составляли 190,68 USD/тонна. На поставки кукурузы в ноябре 2010 года котировки находились на уровне 186,71 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
04.05.10
27.04.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май 2010
141,73
360,00
136,77
347,40
136,38
4,96
12,60
Июль 2010
145,28
369,00
139,21
353,60
140,94
6,06
15,40
Сентябрь 2010
148,66
377,60
142,28
361,40
145,04
6,38
16,20
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Июль 2010
167,50
34000
167,52
33000
155,04
-0,01
1000
Сентябрь 2010
160,11
32500
164,98
32500
160,65
-4,87
0
Ноябрь 2010
151,98
30850
159,90
31500
-7,92
-650
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Июнь 2010
189,35
143,25
191,47
143,50
185,15
-2,11
-0,25
Август 2010
190,68
144,25
193,13
144,75
187,18
-2,46
-0,50
Ноябрь 2010
186,71
141,25
187,13
140,25
186,84
-0,42
1,00
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 165,1 USD/тонна на майские поставки по состоянию на 5 мая, что ниже на 1,9 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции понизились на 4,7 USD/тонна и составили 189,8 USD/тонна FOB Бордо на майские поставки. В Китае цены увеличились за последнюю неделю на 11,1 USD/тонна до 288,7 USD/тонна FOB Далиан на майские отгрузки.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 189,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в апреле.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 18 тыс. тонн кукурузы (2033 тыс. т с начала сезона по сравнению с 2925 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс. т сорго (5 тыс. т с начала сезона по сравнению с 270 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Зерновой рынок демонстрирует слабый рост в секторе продовольственной пшеницы, рынки подсолнечника и масла по-прежнему под давлением
Текущая неделя была небогата на события. Характер развития цен не претерпел заметных изменений. Цены на зерновом рынке в большинстве регионов в целом были стабильны, в экспортоориентированных — незначительно росли. На рынке подсолнечника и масла сохраняется негативная динамика.
Диапазон закупочных цен экспортеров на пшеницу 4 кл вырос до 4700–4800 руб./т против 4500–4800 руб./т неделей ранее (CPT Новороссийск). В мелководных портах цены называются в районе 4300–4400 руб./т. Средние экспортные цены FOB Новороссийск укрепились до примерно 177 USD (+4USD). Дополнительная информация по анонсированной сделке ОЗК по поставке 300 тыс. т пшеницы в Бангладеш до сих пор не появилась и, вероятно, появится не ранее второй половины мая.
Слабый рост средних цен предложения на Европейкой части России на неделе был отмечен на рынке продовольственной пшеницы. Пшеница 3 кл подорожала на 25 руб. до значения в 3700 руб./т, пшеница 4 кл. — также на 25 руб. до 3650 руб./т. Средние цен на другие зерновые не претерпели изменений. Повышение средних произошло исключительно за счет регионов Северного Кавказа и Центрального Черноземья, традиционно являющихся основными поставщиками для экспортеров.
Говоря о ближайших перспективах, сложно определить, какова тенденция будет доминирующей на зерновом рынке. Рынок может продолжить свое постепенное укрепление, например, в случае укрепления евро, что при прочих равных приведет к росту долларовых цен на европейскую пшеницу и, соответственно, окажет поддержку и российским экспортным ценам. Другим драйвером роста может оказаться история с возможным началом массового импорта кукурузы в Китай, что окажет поддержку и ценам на пшеницу. С другой стороны, если история с китайским импортом не получит своего подтверждения либо окажется не столь масштабной, как ожидалось (а речь может идти о закупках нескольких миллионов тон американской кукурузы), то рынки, вероятно, вспомнят о медвежьих фундаментальных факторах, что приведет к их снижению от текущих уровней.
