Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал разноплановую ценовую тенденцию.
Раздел 1. Биржевой рынок
Цены на подсолнечник за прошедшую неделю на биржевом рынке укрепились на майские контракты на 13 USD/т, а на октябрьские фьючерсы на 6 USD/т.
За прошедший период цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на майские и июльские контракты укрепились на 1 USD/т и составили 380 USD/т и 386 USD/т соответственно.
На бирже Euronext на майские контракты цены на рапс незначительно понизились (на 1 USD/т), на августовские котировки цены упали на 2 USD/т до 403 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло значительно укрепились (на 12 USD/т) и составили 1429 USD/т на майские и августовские фьючерсы. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали незначительный рост на майские котировки на 5 USD/т до 381 USD/т, а на августовские котировки цены укрепились на 7 USD/т до 374 USD/т.
Цены на соевые бобы и соевый шрот на протяжении недели укрепились на биржевом рынке: соя — на 9 USD/т, соевый шрот вырос в цене на 12 USD/т до 275 USD/т на майские отгрузки, соевое масло незначительно подешевело на 1 USD/т до 876 USD/т.
На рынке тропических масел за отчетный период наблюдался стремительно повышающий ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло значительно укрепились на 23–24 USD/т на апрельские — майские котировки.
Импорт пальмового масла Индией в марте составил 0,42 млн т, что на 15% меньше, чем годом ранее. Поставки соевого масла в Индию выросли в 3,2 раза до 146 тыс. т . В январе-марте 2010 года импорт соевого масла из США увеличился до 120–130 тыс. т, а из Аргентины до 320–330 тыс. т.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
За прошедший период динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла демонстрировала понижательную тенденцию. Цены на сырое подсолнечное масло на европейском рынке за истекшую неделю понизились для поставок в мае-июне 2010 года на 15 USD/т до 930 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа. Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в апреле 2010 года составили 405 USD/т, что и неделей ранее.
Рынки подсолнечника и подсолнечного масла по-прежнему в понижательном тренде. Средние цены предложения на масло снизились на 250 руб. до 25475 руб./т, на подсолнечник — на 275 руб. до 11900 руб./т. Мы ожидаем сохранения понижательной динамики на этих рынках. Во-первых, внутреннему рынку масла еще предстоит достичь паритета с экспортным (850 USD/т FOB). Во-вторых, мы полагаем, что на фоне активизации поставок соя-бобов и продуктов их переработки из Южной Америки уровень экспортных цен на подсолнечное масло будет понижаться и далее.
Запасы подсолнечного масла в России выросли на 0,1 млн т до 0,3 млн т. Рост запасов связан с увеличение производства и снижением экспорта подсолнечного масла на 0,20 млн т. В апреле-сентябре 2010 года экспорт подсолнечного масла ожидается на уровне 0,21 млн т, что на 0,18 млн т меньше, чем годом ранее.
Экспортные поставки подсолнечного масла Аргентиной в марте превысили ожидания и составили 125 тыс. т, против 22 тыс. т месяцем ранее и 90 тыс. т годом ранее. Китай выступил крупнейшим импортером, закупив 42 тыс. т подсолнечного масла в марте, против 15 тыс. т годом ранее. За период октябрь-март 2009/10МГ Китай импортировал 76 тыс. т, против 34 тыс. т годом ранее.
Суммарный экспорт подсолнечного масла Аргентиной, Украиной и Россией в марте достиг показателя в 354 тыс. т, против 277 тыс. т месяцем ранее (на 18% меньше) и 243 тыс. т в январе (на 32% меньше).
За период октябрь-март 2009/10МГ суммарный экспорт подсолнечного масла тремя странами достиг показателя в 1,84 млн т, что на 8% меньше, чем годом ранее.
К отчетной неделе в Аргентине было убрано 85–90% посевов подсолнечника. Валовой сбор оценивается в диапазоне 21–2,3 млн т, против 3,2 млн т в 2009 году и 4,6 млн т в 2008 году.
Производство подсолнечника в Франции в 2009/10МГ оценивается в 1,70 млн т, что на 30 тыс. т больше, чем прогнозировалось ранее и на 106 тыс. т превышает показатель прошлого сезона. Валовой сбор подсолнечника в ЕС-27 в текущем сезоне ожидается на уровне 6,80 млн т, против 6,86 млн т сезоном ранее. На начало сезона август 2009 года запасы подсолнечника были на 0,4 млн т больше, в таком случае предложение этой масличной культуры в текущем сезоне выше, чем в прошедшем сезоне.
Переработка подсолнечника в ЕС-27 в августе-июле 2009/10МГ ожидается на уровне 6,06 млн т, что на 150 тыс. т больше, чем сезоном ранее.
Рекордный валовой сбор масличных культур в Казахстане в 2009 году дал возможность увеличить экспортное предложение в текущем году. В текущем году стоит ожидать дальнейшее увеличение производства масличных культур и рост экспорта в сентябре-августе 2010/11МГ. Прогнозируется, что посевные площади под масличными культурами в Казахстане увеличатся до 1,5 млн га. Валовой сбор масличных увеличился на 44% до 0,79 млн т в 2009 году, производство подсолнечника выросло почти в два раза до 368 тыс. т. В связи с этим в текущем сезоне Казахстан увеличил экспорт и переработку этой культуры. Рост экспорта подсолнечника наблюдался в январе-феврале 2010 году, в основном в Россию. Экспорт подсолнечного масла достиг 11 тыс. т в сентябре-феврале 2009/10МГ.
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедший период демонстрировали повышательную ценовую тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в мае-июле составили 917 USD/т, что на 1 USD/т больше, чем неделей ранее.
На рынке рапсового шрота наблюдается укрепление цен.
Импорт рапса и канолы Мексикой в январе-июне 2010 увеличится до 500–550 тыс. т, против 416 тыс. т годом ранее. Стоит ожидать увеличение поставок канолы из Канады.
Импорт рапсового шрота Мексикой увеличился до рекордного показателя в 132 тыс. т в октябре-феврале 2009/10МГ.
В России 20% посевов рапса будут утеряны, против 40% годом ранее. Ожидается увеличение посевов ярового рапса.
Высокий уровень спроса на рапс со стороны ЕС-27, отразился на росте экспорта этой масличной культуры из Казахстана в сентябре-феврале 2009/10МГ, который составил 32 тыс. т.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедший период наблюдалась повышательная ценовая тенденция. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в августе-октябре составила 931 USD/т, что на 16 USD/т больше, чем неделей ранее.
Экспорт соевого масла США в марте составил 180 тыс. т, против 170 тыс. т месяцем и 73 тыс. т годом ранее. Крупнейшими импортерами в марте выступили Перу, Доминиканская Республика, Мексика, Гватемала и Индия.
За период октябрь-март 2009/10МГ США поставили на внешние рынки 1,02 млн т соевого масла, что на 0,7 млн т превышает показатель прошлого года.
Экспорт соевого масла Бразилией в марте не отличался особой активностью и составил 65 тыс. т. За период январь-март 2010 года Бразилия экспортировала 152 тыс. т соевого масла, против 342 тыс. т годом ранее. Одной из причин снижения экспорта соевого масла было увеличение примеси биодизеля до 5% в январе.
Импорт соевых бобов Китаем в марте составил 4,0 млн т, а за период октябрь-март 2009/10МГ этот показатель составил 21,2 млн т, что на 2,3 млн т больше, чем годом ранее.
Использование соевого масла в США для производства биодизеля снизилось до 45 тыс. т в месяц за период январь-февраль текущего года. Против 71 тыс. т в среднем в 2009 году. Ожидается дальнейшее снижение использования соевого масла как сырья.
Невысокий уровень спроса на соевое масло внутри страны влияет на аккумулирование запасов, которые превысят ожидания в среднесрочной перспективе.
Несмотря на это за период май-сентябрь 2010 года запасы соевого масла в США снизятся на 0,2–0,3 млн т из-за снижения переработки соевых бобов.
Несмотря на то, что многие аналитики повышают прогноз валового сбора сои в Бразилии, государственное агентство CONAB 7 апреля снизило прогноз производства соевых бобов в Бразилии на 0,2 млн т до 67,4 млн т.
Правительство Аргентины прогнозирует валовой сбор сои на уровне 55 млн т.
К 9 апреля в Бразилии было убрано 77% посевов соевых бобов, против 66% на аналогичную дату в среднем.
К 8 апреля в Аргентине убрано 28% посевов соевых бобов, против 35% на аналогичную дату годом ранее.
Темпы экспорта соевых бобов из США снижаются, в связи с ростом поставок сои из Южной Америки. Экспорт сои Бразилией в марте составил 3,1 млн т, против 2,6 млн т годом ранее. Ожидается увеличения экспорта в апреле и мае. Аргентина в марте поставила на внешние рынки 150 тыс. т соевых бобов, а в апреле этот показатель ожидается на уровне 1,3 млн т. За период 1–8 апреля Аргентита экспортировала 211 тыс. т сои.
Запасы соевых бобов в США значительно снизились. Несмотря на рекордный валовой сбор 91,4 млн т. Основной причиной снижения запасов является рост переработки и экспорт соевых бобов.
За период 1–8 апреля в США было проинспектировано на экспорт 13,4 млн бушелей соевых бобов, против 24,3 млн бушелей годом ранее. 6,5 млн бушелей сои было проинспектировано для экспорта в Китай. 2,9 млн бушелей в Мексику и 1,7 млн бушелей в Японию.
Переработка соевых бобов в феврале в Аргентине снизилась до 1,40 млн т, что на 0,7 млн т меньше, чем годом ранее, а за период январь-февраль 2010 года составила 3,0 млн т, что на 1,4 млн т меньше, чем годом ранее.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел за истекший период наблюдался разноплановый ценовой тренд. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в апреле 2010 года составила 823 USD/т, что на 2 USD/т меньше, чем неделей ранее.
За отчетную неделю цены на кокосовое масло сырое Филиппины CIF Роттердам укрепились на 15 USD/т до 930 USD/т с поставкой в апреле-мае.
Производство сырого пальмового масла Малайзией в январе-декабре 2010 года ожидается на уровне 17,7 млн т, против 17,57 млн т годом ранее.
Производство пальмового масла в Малайзии в марте выросло до 1,39 млн т. Производство сырого пальмового масла выросло на 8,7% в сравнении с прошедшим годом. Экспорт пальмового масла Малайзией вырос на 10,5% в марте до 1394 тыс. т, а за период январь-март 2010 года экспортные поставки увеличились на 7,1% до уровня 4151 тыс. т.
За период 1–10 апреля поставки пальмового масла Малайзией снизились на 37%, чем месяцем ранее до 303 тыс. т.
