Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал разноплановую ценовую тенденцию.
На сегодняшний день цены на нефть и соотношение курса валют доллара к евро имеют большее влияние на товарные рынки, чем такие понятия как спрос и предложение.
Цены на подсолнечник за прошедшую неделю на биржевом рынке понизились на майские контракты на 4 USD/т, а на октябрьские фьючерсы понизились на 1 USD/т.
За прошедший период цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на майские и июльские контракты укрепились на 2–3 USD/т и составили 375 USD/т и 381 USD/т соответственно.
На бирже Euronext на майские контракты цены на рапс значительно укрепились (на 10 USD/т), на августовские котировки цены укрепились на 2 USD/т до 396 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло незначительно понизились (на 6 USD/т) и составили 1414 USD/т на майские и августовские фьючерсы. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали незначительное падение на майские котировки на 3 USD/т до 375 USD/т, а на августовские котировки цены понизились на 1 USD/т до 365 USD/т.
Цены на соевые бобы и соевый шрот на протяжении недели укрепились на биржевом рынке: соя — на 2 USD/т, соевый шрот укрепился в цене на 11 USD/т до 283 USD/т на майские отгрузки, соевое масло значительно подешевело на 19 USD/т до 853 USD/т.
Ожидается, что рост цен на соевые бобы и соевый шрот будет временным.
Поддержку ценам на сою и соевый шрот оказал страйк в Аргентине, в связи с которым приостановлен экспорт этих продуктов. Другой причиной является информация об уровне запасов в США, которые были озвучены ниже, чем ожидания трейдеров.
На рынке тропических масел за отчетный период наблюдался понижательный ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло незначительно понизились на 3–4 USD/т на апрельские — майские котировки.
В 2009/10МГ Индия покроет 50% внутреннего потребления масел и жиров за счет импорта, против 53% в 2008/09МГ, когда импортная зависимость значительно увеличилась из-за снижения внутреннего производства масличных.
Потребление масел и жиров в Индии в октябре-сентябре 2009/10МГ оценивается на уровне 17,4 млн т, 7,1 млн т для пальмового масла, 2,3 млн для соевого масла и 2,2 млн т для рапсового масла. В текущем сезоне потребление масел и жиров увеличится на 0,7 млн т, против роста в 1,8 млн т в 2008/09МГ.
Индия импортирует 4,5 млн т растительных масел в октябре-марте 2009/10МГ, против 4,43 млн т годом ранее. За период октябрь-сентябрь 2009/10МГ импорт масел и жиров Индией ожидается на уровне 8,7 млн т, против 8,84 мл т сезоном ранее.
В апреле-сентябре 2010 года прогнозируется профицит производства шротов на уровне 1,8 млн т, что окажет давление на цены в ближайшие месяцы.
Мировое производство 17 масел и жиров ожидается на уровне 168,7 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, а потребление прогнозируется на уровне 169,5 млн т. Такой высокий уровень потребления может быть покрыт за счет запасов, которые на конец марта 2010 года составили 19,2 млн т.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
За прошедший период динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла демонстрировала разноплановую тенденцию. Цены на сырое подсолнечное масло на европейском рынке за истекшую неделю понизились для поставок в июле-сентябре 2010 года на 15 USD/т до 970 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа. Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в марте 2010 года составили 405 USD/т, что и неделей ранее.
Цены на подсолнечник, демонстрировавшие слабый рост в предыдущие недели, на текущей ожидаемо снизились на 125 руб. до 12400 руб./т. Многие крупные переработчики говорят о том, что закрыли свои потребности в сырье до поступления нового урожая.
Цены на сырое подсолнечное масло продолжают снижаться, но невысокими темпами. За неделю средние цены предложения опустились на 50 руб. до 26225 руб./т. В ближайшей перспективе при сохранении экспортных цен на текущем уровне в районе 870 USD/т (FOB Черное море) возможна стабилизация и внутреннего рынка. В более долгосрочной перспективе мы ожидаем снижения экспортных цен на подсолнечное масло вслед за мировыми ценами на другие продукты масличного комплекса.
В 2010 году в Курской области посевная площадь масличных культур увеличится до 40 тыс. га, из которых более 9 тыс. га уже засеяно озимым рапсом. Посевы подсолнечника разместятся на 52 тыс. га, сои — на 31 тыс. га. Это, соответственно, в 1,6 и в 4 раза больше уровня прошлого года.
В марте-августе 2010 года мировая переработка подсолнечника снизится на 2,8 млн т или 18% до 12,5 млн т. В сентябре-декабре 2009 года наблюдался рост переработки подсолнечника на 0,82 млн т.
Мировое производство подсолнечника в 2009/10МГ достигнет показателя в 31,2 млн т, что на 0,3 млн т превышает февральский прогноз, но на 3,3 млн т меньше, чем годом ранее.
Производство подсолнечника в Испании оценивается в 800 тыс. т, что на 120 тыс. т, чем прогнозировалось ранее и на 22 тыс. т меньше, чем годом ранее.
Валовой сбор подсолнечника в Аргентине прогнозируется на уровне 2,1–2,5 млн т. Убранная площадь оценивается в 1,38 млн га.
В ЮАР посевы подсолнечника сократились на 37% до 400 тыс. га, а валовой сбор подсолнечника оценивается в 502 тыс. т, против 801 тыс. т годом ранее.
На данный момент запасы подсолнечника во многих странах находятся ниже уровня прошлого года. Суммарные запасы подсолнечника в ЕС-27, России, Украине и США на конец января оцениваются в 11,0 млн т, что на 2,4 млн т меньше, чем годом ранее. В России этот показатель составляет 3,11 млн т (против 4,23 млн т на конец января 2009 года), в Украине 3,64 млн т (против 4,48 млн т), в США 0,88 млн т (против 1,01 млн т) и в ЕС-27 3,38 млн т (против 3,71 млн т).
Текущий низкий уровень запасов подсолнечника в северном полушарии и прогнозируемый спад производства этой культуры в Южной Америке до 2,9 млн т в 2010 году (против 3,9 млн т) отразятся на уменьшении предложения этой масличной культуры в ближайшие 5–6 месяцев.
Валовой сбор подсолнечника в Аргентине оценивается в 2,25 млн т (против 3,02 млн т годом ранее), в Боливии этот показатель составит 0,31 млн т (против 0,45 млн т), а в Парагвае — 0,1 млн т (против 0,26 млн т).
Производство подсолнечника в ЕС-27 снизилось не значительно до уровня 6,77 млн т, против рекордных 6,87 млн т годом ранее. В Франции валовой сбор этой культуры составил 1,68 млн т (против 1,61 млн т годом ранее), в Венгрии 1,26 млн т (против 1,55 млн т), в Румынии 1,10 млн т (против 1,17 млн т), в Болгарии 1,21 млн т (против 1,04 млн т) и в Испании 0,80 млн т (против 0,82 млн т).
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедший период демонстрировали повышательную ценовую тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в мае-июле составили 901 USD/т, что на 5USD/т меньше, чем неделей ранее.
На рынке рапсового шрота наблюдается укрепление цен.
Укрепление цен на рапс и канолу было вызвано увеличением спроса на эти масличные со стороны переработчиков.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедший период наблюдалась разноплановая ценовая тенденция. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в мае-июле составила 905 USD/т, что на 5 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Рынок соевого шрота демонстрировал стремительно повышающий ценовой тренд.
В апреле-сентябре 2010 года мировое производство соевого шрота вырастет до рекордного показателя в 85 млн т, что на 8 млн т больше, чем в первой половине сезона и на 7 млн т превышает показатель прошлого года за аналогичный период. Рост производства будет иметь место в Бразилии и Аргентине, в то время как производство соевого шрота в США сократится. Мировое производство соевого шрота на 2 млн т превысит потребление, что отразится на аккумулировании запасов в Южной Америке и других странах.
Прогнозируется, что мировой экспорт соевого шрота в апреле-сентябре 2010 года достигнет рекордного показателя в 31,4 млн т, что на 7,2 млн т больше, чем первой половине сезона и против 27,6 млн т за аналогичный период годом ранее.
Поставки соевого шрота из США в апреле-сентябре текущего года сократятся до 3 млн т, против 6,65 млн т поставленных в октябре-марте 2009/10МГ.
В Бразилии повышен урожай соевых бобов до 68 млн т, против 65,1 млн т, что прогнозировалось в январе.
На конец марта в Бразилии было убрано 70% посевов сои, что намного выше показателя прошлых лет, который составлял 50%.
На конец августа ожидается, что суммарные запасы сои в Аргентине и Бразилии будут выше на 16–17 млн т, чем годом ранее. В связи с этим стоит ожидать высокий уровень экспорта соевых бобов и продуктов их переработки из этих стран в сентябре-феврале 2010/11МГ.
В марте-августе 2010 года мировая переработка сои увеличится на 8 млн т до 108 млн т. несмотря на это рост производства соевого масла будет не слишком высоким из-за низкого содержания масла в сои (18,5%), а вот производство соевого шрота будет значительным (содержание 79%).
Производство соевых бобов в южном полушарии ожидается на уровне 131 млн т, что на 1,8 млн т больше, чем прогнозировалось ранее и на 34 млн т превышает показатель прошлого года.
В текущем сезоне производство сои в северном полушарии оценивается в 124,9 млн т, что на 10,2 млн т превышает показатель прошлого сезона.
Мировое производство соевых бобов в 2009/10МГ составляет 255,5 млн т, что на 44 млн т больше, чем годом ранее.
За период 18–25 марта в США было проинспектировано на экспорт 29,3 млн бушелей соевых бобов, что на 11% превышает показатель прошлого года за аналогичный период.
Прогнозируется, что импорт Китая соевых бобов из США в октябре-сентябре 2009/10МГ достигнет показателя в 22,3 млн т, что на 20% больше, чем годом ранее. К 18 марта Китай уже закупил 21,65 млн т соевых бобов из США (на 0,5 млн т больше) с поставкой в текущем сезоне, что составляет 97% прогнозируемого импорт в октябре-сентябре 2009/10МГ из США.
Импорт сои из Аргентины и Бразилии может снизиться на 1 млн т до 20,6 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ в основном за счет снижения поставок из Аргентины.
Ожидается, что суммарный импорт соевых бобов Китаем в октябре-сентябре 2009/10МГ составит 43,8 млн т, что на 2,7 млн т больше, чем годом ранее.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел за истекший период наблюдался понижающий ценовой тренд. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в апреле 2010 года составила 820 USD/т, что на 10 USD/т меньше, чем неделей ранее.
За отчетную неделю цены на кокосовое масло сырое Филиппины CIF Роттердам понизились на 10 USD/т до 890 USD/т с поставкой в апреле-мае.
За период 1–25 марта Малайзия экспортировала 1,11–1,13 млн т пальмового масла, что на 2–3% превышает показатель прошлого месяца за аналогичный период. Стоит ожидать дальнейшее сокращение запасов пальмового масла в Малайзии до 1,6 млн т на конец марта. Против 1,79 млн т месяцем ранее и 2,4 млн т тремя месяцами ранее.
Экспорт пальмового масла Малайзией в марте вырос на 7,7% до 1345,124 тыс. т, против 1249,39 тыс. т в феврале.
Производство пальмового масла в Индонезии в январе-феврале 2010 года было меньше, чем ожидалось, что также подтверждается снижением экспорта пальмового, пальмоядрового масел и пальмоядрового шрота. Правительство Индонезии заявило о решении поднятия экспортной пошлины на сырое пальмовое масло с апреля до 4,5%, против текущих 3%.
Экспорт пальмового масла Индонезией в октябре-декабре 2009 года достиг рекордного показателя в 5,46 млн т, что на 0,85 млн т превышает показатель прошлого года за аналогичный период. В 2009 календарном году Индонезия поставила на мировой рынок16,9 млн т, что на 2,3 млн т больше, чем в 2008 году. Увеличение поставок в 2009 году наблюдалось в Китай, Индию, ЕС-27, Малайзию и Бангладеш.
