Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал разноплановую ценовую тенденцию.
Раздел 1. Биржевой рынок
Цены на подсолнечник за прошедшую неделю на биржевом рынке укрепились на майские — октябрьские контракты на 3–17 USD/т.
За прошедший период цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на мартовские и майские контракты укрепились (на 6–9 USD/т) и составили 376 USD/т и 375 USD/т соответственно.
На бирже Euronext на майские контракты цены на рапс незначительно укрепились (на 6 USD/т), на августовские котировки — на 5 USD/т до 396 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло укрепились (на 9 USD/т) и составили 1434 USD/т на майские и августовские фьючерсы. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали незначительное укрепление на майские котировки на 7 USD/т до 380 USD/т, а на августовские котировки цены повысились на 4 USD/т до 377 USD/т.
Цены на соевые бобы и соевый шрот на протяжении недели понизились на биржевом рынке: соя — на 5 USD/т, соевый шрот понизился в цене на 12 USD/т до 259 USD/т на мартовские отгрузки, соевое масло незначительно подорожало на 4 USD/т до 881 USD/т.
На рынке тропических масел за отчетный период наблюдался повышательный ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло значительно укрепились на 23–29 USD/т на мартовские — майские котировки.
Фьючерсные цены на пальмовое масло в Малайзии укрепились, в связи с неопределенностью прогноза производства.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
За прошедший период динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла демонстрировала повышательный тренд. Цены на сырое подсолнечное масло на европейском рынке за истекшую неделю укрепились для поставок в апреле-июне 2010 года на 5 USD/т до 955 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа. Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в марте 2010 года составили 390 USD/т, что и неделей ранее.
Подсолнечное масло продолжает уверенно дешеветь. На текущей неделе средние цены предложения потеряли 500 руб, опустившись до значения в 26825 руб/т. Причины понижательного движения остаются прежними — высокое предложение и завышенные относительно экспортных внутренние цены. Второй драйвер близок к исчерпанию — при сохранении текущего уровня экспортных цен (870 USD) и курса рубля к доллару потенциал дальнейшего снижения цен на масло выглядит уже довольно ограниченным. Другой вопрос — удержатся ли экспортные цены на текущих уровнях на фоне уборки рекордного урожая соя-бобов в Южной Америке.
Средние цены на подсолнечник на неделе были в целом стабильны на фоне того, что некоторые
маслозаводы продолжали постепенно понижать закупочные цены, а некоторые, что интересно, начали их повышать. Конкуренция за сырье очень высока, а рентабельность переработки для многих игроков в отрасли отрицательна. Нельзя исключать, что в ближайшее время объемы производства масла начнут заметно снижаться в связи с приостановкой деятельности МЭЗов.
В связи с уменьшением производства, мировой экспорт подсолнечного масла в текущем сезоне снизится на 1,1 млн т до 4,1 млн т. Мировое производство подсолнечного масла в текущем сезоне ожидается на уровне 11,6 млн т, что составляет 7% мирового производства масел и жиров.
В январе-декабре 2009 года импорт подсолнечного масла Беларусью составил 94 тыс. т, против 75 тыс. т годом ранее. В январе текущего года этот показатель оценивается в 12 тыс. т. В сезоне 2009/10МГ потребление подсолнечного масла Беларусью снизится до 95 тыс. т, против 100 тыс. т годом ранее.
К 4 марта в Аргентине было убрано 0,33 млн га или 28% посевов подсолнечника, против 0,95 млн га или 43% на аналогичную дату годом ранее. Средняя урожайность подсолнечника составляет 1,4 т/га. Валовой сбор подсолнечника в Аргентине ожидается на уровне 2,2 млн т.
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедший период демонстрировали повышательную ценовую тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в мае-июле составили 919 USD/т (на 11 USD/т больше, чем неделей ранее).
На рынке рапсового шрота наблюдается ослабление цен.
В текущем сезоне мировой экспорт рапсового масла оценивается на уровне 2,7 млн т. А мировое производство рапсового масла ожидается на уровне 23,2 млн т, что составляет 14% мирового производства 17 масел и жиров.
В связи с высоким уровнем спроса со стороны биодизельной и пищевой промышленности на рапсовое масло в Беларуси, стоит ожидать увеличения потребления этого масла в 2009/10МГ до 120–130 тыс. т.
Переработка рапса в январе текущего года в ЕС-27 выросла на 8% до 1,93 млн т. За период июль-январь 2009/10МГ этот показатель достиг рекордного уровня в 13,2 млн т. В основном за счет роста переработки в германии, Франции, Нидерландах, Бельгии и Польше.
Мировой экспорт рапса и канолы в январе-феврале 2010 года снизился на 3% от прошлогоднего рекорда, который оставил 1,77 млн т. За период июль-июнь 2009/10МГ мировой экспорт рапса и канолы оценивается на уровне 10,9 млн т, против 11,8 млн т годом ранее. В январе-феврале 2010 года ключевые страны поставщики увеличили экспорт рапса в Мексику, Японию, Пакистан и ОАЭ, но снизили поставки в ЕС-27 и Китай.
Экспорт канолы Канадой в январе снизился до 0,51 млн т и в феврале составил 0,56 млн т. Увеличение поставок было зафиксировано в ОАЭ, Мексику и США.
Экспорт канолы Австралией достиг рекордного показателя в 476 тыс. т за период ноябрь — январь 2009/10МГ, за счет увеличения поставок в Пакистан, которые составили 170 тыс. т.
В январе-феврале 2010 года переработка канолы в Канаде увеличилась на 14%. В январе этот показатель составил 407 тыс. т, а в феврале-400 тыс. т. В связи с высоким уровнем переработки и экспорта, распределение канолы в январе-феврале текущего года составило 1,88 млн т. В связи с этим стоит ожидать снижение запасов в марте-июне 2010 года.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедший период наблюдалась разноплановая ценовая тенденция. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в мае-июле составила 914 USD/т, что на 3 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Увеличение внутреннего потребления соевого масла, отразится на ограниченном мировом экспорте этого продукта, который ожидается на уровне 9,7 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, что на 0,2 млн т превышает показатель прошлого сезона, но гораздо ниже, чем в 2007/08МГ, когда было экспортировано 11,2 млн т мировое производство соевого масла в текущем сезоне оценивается на уровне 38,0 млн т (против 35,9 млн т сезоном ранее), что составляет 22,6% мирового производства 17 масел и жиров.
Ожидается падение цен на соевый шрот в ближайшие 3–4 месяца. Мировое производство и предложение соевого шрота вырастут быстрее, чем спрос на него в апреле-сентябре 2010 года, что отразится на аккумулировании запасов, которые вырастут на 1,6–1,8 млн т в сентябре 2010 года. Мировое экспортное предложение соевого шрота ожидается на уровне 32 млн т в апреле-сентябре 2010 года, что на 8 млн т превышает показатель за период октябрь-март 2009/10МГ и на 5 млн т больше, чем годом ранее.
Экспорт соевых бобов Аргентиной в марте увеличится до 300 тыс. т, против 67 тыс. т годом ранее и 75 тыс. т в феврале текущего года. В апреле экспорт сои из Аргентины ожидается на уровне 0,9–1,2 млн т, а в мае этот показатель оценивается в 1,2–1,5 млн т.
В связи с негативной рентабельностью переработка соевых бобов в Индии значительно снизилась, что отражается на снижении экспорта соевого шрота и увеличении импорта растительных масел из-за нулевой ставки импортной пошлины.
Переработка соевых бобов в Индии оценивается в 6,6 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, что на 0,6 млн т меньше, чем годом ранее. На конец сентября в Индии будут аккумулированы запасы сои в размере 1,0–1,1 млн т, что в два раза превышает показатель прошлого года. В текущем сезоне производство соевого масла в Индии снизится на 0,1 млн т.
В связи с уменьшением переработки сои, экспорт соевого шрота Индией снизится на 0,6 млн т до 3,0 млн т в 2009/10МГ.
Переработка соевых бобов в ЕС-27 в январе текущего года составила 1,12 млн т, что на 12% больше, чем годом ранее. За период июль-январь 2009/10МГ переработка сои в ЕС-27 снизилась до 7,1 млн т, что на 7% меньше, чем годом и на 17% меньше, чем двумя годами ранее.
К 5 марта в Бразилии было убрано одну треть посевов соевых бобов, против 20% в среднем на аналогичную дату. Несмотря на раннюю уборочную кампанию, в феврале текущего года Бразилия экспортировала 0,66 млн т сои. А США поставили на мировой рынок 4,38 млн т соевых бобов в феврале.
За период декабрь-февраль 2009/10МГ экспорт соевых бобов США вырос на 3 млн т до 16,3 млн т.
За период 25 февраля — 4 марта в США было проинспектировано на экспорт 31 млн бушелей соевых бобов, что на 10 млн бушелей меньше, чем неделей ранее. ожидается, что этот показатель снизится, в связи с недостаточным предложением соевых бобов внутри страны и высокой конкурентности со стороны Южной Америки.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел за истекший период наблюдался стремительный рост цен. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в марте 2010 года составила 840 USD/т, что на 27 USD/т больше, чем неделей ранее.
За отчетную неделю цены на кокосовое масло сырое Филиппины CIF Роттердам укрепились на 65 USD/т до 950 USD/т с поставкой в марте-апреле.
Мировая зависимость от предложения пальмового масла будет расти в текущем сезоне. Увеличение предложения соевого и рапсового масла будет в основном потреблено биодизельным сектором в Европе, Южной Америке и США. В октябре-сентябре 2009/10МГ около 40–41% увеличения потребления 17 масел и жиров будет покрыто за счет пальмового масла. Мировое потребление пальмового масла в текущем сезоне достигнет рекордного показателя в 47,3 млн т, что на 2,7 млн т больше, чем в прошедшем сезоне и на 10 млн т больше, чем тремя сезонами ранее.
В октябре-сентябре 2009/10МГ мировое потребление пальмового масла превысит производство, что отразится на снижении запасов до 14,1% годового использования, против 15,1% годом ранее.
Мировое производство пальмового масла увеличится до 46,9 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, против 44,3 млн т сезоном ранее, что составит 28% от мирового производства 17 масел и жиров.
Мировой экспорт пальмового масла ожидается на уровне 37 млн т, что составляет 57% мирового экспорта 17 масел и жиров в октябре-сентябре 2009/10МГ.
В связи с увеличением посевных площадей пальм, производство пальмового масла в Малайзии увеличится на 1% до 17,8 млн т в январе-декабре 2010 года.
В 2010 году производство пальмового масла Индонезией вырастет на1,6 млн т до рекордного показателя в 22,5 млн т, 17,2 млн т из которых будет поставлено на внешний рынок, что на 1,1 млн т превышает показатель прошлого года.
Экспорт пальмового масла из Центральной и Южной Америки снизится на 171 тыс. т до 0,72 млн т в 2010 году. Главной причиной уменьшения экспорта является увеличение внутреннего использования для производства биодизеля и уменьшения производства пальмового масла в Колумбии до 820–830 тыс. т в 2010 году.
Мировой импорт шрота из копры вырос до 850 тыс. т в октябре-сентябре 2009/10МГ, что на 220 тыс. т превышает показатель прошлого сезона. Южная Корея — крупнейший потребитель этого продукта, импортировал 173 тыс. т шрота из копры в октябре-январе 2009/10МГ, что на 28% превышает показатель прошлого года. А Китай увеличил импорт шрота из копры до 57 тыс. т за отчетный период.
Ключевым фактором увеличения импорта этого продукта являются привлекательные цены на него.
Экспорт шрота из копры Филиппинами в октябре-феврале 2009/10МГ оценивается в 270–280 тыс. т, против 82 тыс. т годом ранее. А поставки этого продукта из Индонезии снизились на 10% до 260 тыс. т в январе-декабре 2009 года, в связи с уменьшением внутреннего производства.
