Зерно: обзор мирового рынка

"Аграрная Неделя" № 07 (№ 434 17 февраля - 24 февраля 2010 г.)

На прошлой недели, мировой рынок зерна продолжал ослабляться.

Факторами давления на рынок стали следующие события:
 — с приближением нового сезона проблема огромных переходящих запасов обостряется, провоцируя продавцов идти на уступки в цене. Пассивные в последнее время европейские владельцы зерна теперь стали более сговорчивы, так как нужно постепенно освобождать элеваторы для приемки нового урожая;
 — в районе производства озимых зерновых в США уже давно установились хорошие погодные условия. Снежный покров способствует накоплению влаги в почве и защищает посевы от заморозков;
 — существенное укрепление доллара ввиду повышения Федеральной резервной системы США ставки дисконтирования с 0,5% до 0,75%, привело снижению ликвидности товарных рынков (спекуляции становятся более дорогими и рискованными, что может привести к выводу части капитала их сырьевых рынков);
 — спекулянты после небольшого восстановления цен полторы недели назад продолжают продавать зерновые контракты на биржах и фиксировать прибыль;
 — с увеличением ценовой привлекательности американской пшеницы конкуренция на мировом рынке еще больше ужесточилась. Экспортные продажи американской пшеницы на прошлой неделе составили 463,0 тыс. тонн против ожиданий рынка на уровне 350–450 тыс. тонн;
 — непосредственное влияния на падение цен также оказало ослабление фондового рынка, рынков сырой нефти и соевых бобов.
Единственной культурой, стоимость которой оставалась сравнительно стабильной, была американская фуражная кукуруза. Несмотря на то, что МСХ США подняло прогноз посевных площадей под кукурузой в текущем году до 89 млн акров с 86,5 млн акров в прошлом году, трейдеры не столь оптимистичные в данном отношении. Более того влажные погодные условия могут задержать уборку урожая в Бразилии в краткосрочном периоде и снизить качество кукурузы в Аргентине. Впрочем, специалисты отмечают, что рынок кукурузы в ближайшей перспективе будет ослабляться. К фундаментальным факторам добавляется и переориентация ключевых импортеров на новых поставщиков. Так, такие Юго-Восточные страны как Япония и Южная Корея намерены увеличить закупки из Южной Америки (Бразилии и Аргентины) из-за низкого качества американской кукурузы.

Продовольственная пшеница

На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 4,92 USD/тонна и составили 180,63 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 185,77 USD/тонна (понижение на 5,07 USD/тонна). При поставках в июле 2010 года пшеница котировалась по 190,40 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 23 февраля составляли 144,50 USD/тонна, что на 0,74 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Майские котировки повысились до 151,04 USD/тонна (рост на 0,77 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 4,06 USD/тонна до 166,68 USD/тонна. Майские котировки уменьшились на 3,39 USD/тонну до уровня 171,10 USD/тонна, а на поставки в августе 2010 года понизились до 162,95 USD/тонна.

Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ

За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 0,8 USD/тонна и составили 202,1 USD/тонна на отгрузки в феврале. На пшеницу 2НRW цены на февральские поставки понизились на 0,7 USD/тонна и составляли 217,7 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Понизились на 5,0 USD/тонна до 286,6 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на февральские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 201,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.

Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 4,7 USD/тонна и котировалась по 167,2 USD/тонна на февральские отгрузки по состоянию на 24 февраля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 187,1 USD/тонна FOB  Балтика (спад на 0,1 USD/тонна).

19 февраля Национальное бюро торговли сельскохозяйственной продукцией (ONCCA) Аргентины опубликовало последние детали относительно выданных разрешений на экспорт основных зерновых и масличные культур в ближайшее месяцы текущего года. Напомним, что согласно аргентинскому законодательству, трейдеры должны получить санкции от правительства на вывоз сельхозпродукции из страны. В последние сезоны в данной стране наблюдаются частые протесты со стороны фермеров, так в связи с административными ограничениями закупочные цены очень низкие. В общем, было выдано лицензии на экспорт товаров в следующем объеме:
 — соевый шрот — 1447,508 тыс. т;
 — соевое масло — 228,682 тыс. т;
 — соевые бобы — 2564,802 тыс. т;
 — кукуруза — 1635,499 тыс. т;
 — пшеница — 96,835 тыс. т;
 — мука — 138,532 тыс. т;
 — подсолнечное масло — 111,830 тыс. т. 

18 февраля Государственный импортер Египта компания GASC на тендере закупила 300 тыс. тонн мукомольной пшеницы на базисе FOB с поставкой 01–15 мая.
Детали тендера:
 — 120 тыс. тонн (2 судна по 60 тыс. тонн) российской пшеницы у компании Glencore по цене 170,17 USD/тонна;
 — 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Nidera по цене 170,17 USD/тонна;
 — 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Bunge по цене 170,17 USD/тонна;

- 60 тыс. тонн французской пшеницы у компании Bunge по цене 169,40 USD/тонна.

За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 568 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 11,283 млн т, что на 2,212 млн т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 6,005 млн т против 8,235 млн тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 13,932 млн т по сравнению с 19,859 млн т в прошлом сезоне.

Пшеница фуражная и рожь

Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 23 февраля составляли 135,94 USD/тонна, что на 0,69 USD/тонна выше уровня 16 февраля. Августовские котировки увеличились до 138,45 USD/тонна (рост на 1,71 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю мартовские котировки на пшеницу понизились на 3,58 USD/тонна и составили 144,56 USD/тонна, а майские котировки уменьшились на 5,03 USD/тонна до 147,42 USD/тонна. При поставках в июле 2010 года английская пшеница котировалась по 150,51 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 5,07 USD/тонна.

Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых  биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т

Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на февральские поставки котировалась по 154,4 USD/тонна по состоянию на 24 февраля, что на 1,75 USD/тонна ниже уровня недельной давности.

На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 4,6 USD/тонна и составили 144,0 USD/тонна по состоянию на 24 февраля.

В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 187,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в феврале.

Ячмень фуражный

В Канаде мартовские котировки ICE на ячмень фуражный 23 февраля составляли 136,61 USD/тонна, что на 0,79 USD выше уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 145,20 USD/тонна (рост на 1,29 USD/тонна). На поставки ячменя в июле 2009 года котировки находились на уровне 145,20 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 23 февраля составляли 135,94 USD/тонна, что на 1,81 USD/тонна ниже, чем неделю назад. При поставках в мае данный товар котировался по 140,97 USD/тонна (рост на 0,72 USD/тонна).

Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых  биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т

В Канаде цены на ячмень понизились на 1,5 USD/тонна и составляли 125,9 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 1,6 USD/тонна и составляли 140,1 USD/тонна на февральские поставки. В Австралии цены понизились на 5,5 USD/тонна и составляли 129,0 USD/тонна в портах Восточного побережья на февральские  поставки.

Кукуруза фуражная

За неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 0,16 USD/тонна и 23 февраля составляли 144,72 USD/тонна. Майские котировки составляли 149,06 USD/тонна (спад на 0,16 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 23 февраля составляли 152,05 USD/тонна, что на 2,98 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 155,57 USD/тонна (спад на 2,21 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 23 февраля находились на уровне 176,87 USD/тонна, что на 2,38 USD/тонна ниже уровня 16 февраля. Майские котировки понизились за прошедшую неделю на 1,37 USD/тонна и составляли 182,64 USD/тонна. На поставки кукурузы в августе 2010 года котировки находились на уровне 187,39 USD/тонна.

Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых  биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ

Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 172,9 USD/тонна на февральские поставки по состоянию на 24 февраля, что выше на 0,9 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции понизились на 3,5 USD/тонна и составили 181,1 USD/тонна FOB Бордо на февральские поставки. В Китае цены уменьшились за последнюю неделю на 3,3 USD/тонна до 248,9 USD/тонна FOB Далиан на февральские отгрузки.

В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 193,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в феврале.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 32 тыс. тонн кукурузы (1834 тыс. т с начала сезона по сравнению с 2571 тыс. т  за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс. т сорго (4 тыс. т с начала сезона по сравнению с 256 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).

22.03.2010

Обсудить статью