Зерно: обзор мирового рынка

"Аграрная Неделя" № 06 (№ 433 10 февраля - 17 февраля 2010 г.)

На прошлой неделе динамика изменения цен и биржевых котировок на зерновые культуры была неоднородной в зависимости от региона.

Стоимость зерна несколько увеличилась лишь в США, Канаде и Австралии. В целом котировки повышались только в среду прошлой недели и во вторник текущей недели, но этого было достаточно, чтобы полностью нивелировать падение цен, и закончить неделю в плюсе. Причинами укрепления зернового рынка стали:
— благоприятный макроэкономический фон;
— ослабление доллара в отдельные торговые дни;
— закрытие коротких позиций спекулянтами и «технические» покупки на «перегретом» рынке. К примеру, 10 и 16 февраля на СВОТ инвестиционные фонды приобрели 4 тыс. лотов и 6 тыс. лотов мягкой пшеницы соответственно;
— Марокко закупило 103 тыс. т американской пшеницы в рамках соглашения о свободной торговле;
— аргентинские фермеры снова начали протесты против административного ограничения экспорта зерна;
— недельные экспортные продажи американской пшеницы по состоянию на 04 февраля  составили 577,7 тыс. т, что несколько выше ожиданий рынка на уровне 300–450 тыс. т.
По мнению экспертов, текущий рост является кратковременным, и данная корректировка цен в сторону повышения спровоцирована в основном спекулятивными покупками. Поэтому в ближайшем будущем, если рынок не найдет каких-либо новых ориентиров, цены могут несколько снизиться. В долгосрочной перспективе, стоимость зерновых культур, скорее всего, будет незначительно колебаться с месячной амплитудой в 8–15 USD, пока не станет ясно, как перезимовали озимые культуры в основных странах — производителях.
В Европе фундаментальные факторы (высокие запасы зерна) оказались несколько сильнее, и, несмотря на то, что европейский рынок фактически полностью привязан к американскому, недельное изменение цен в этом регионе имело негативное значение. Продолжает давить на рынок и низкие экспортные продажи европейского зерна. Ведь, несмотря на существенное снижение цен на французскую пшеницу, она смогла выиграть лишь один из ряда египетских тендеров. В ближайшие недели перспективы на крупные экспортные продажи также сумрачны, так как большинство стран — импортеров закрыли свои текущие и среднесрочные потребности.

Продовольственная пшеница

На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 8,38 USD/тонна и составили 185,55 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 190,84 USD/тонна (повышение на 8,16 USD/тонна). При поставках в июле 2010 года пшеница котировалась по 195,55 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 16 января составляли 143,76 USD/тонна, что на 0,11 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Майские котировки повысились до 150,27 USD/тонна (рост на 0,12 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 0,78 USD/тонна до 170,74 USD/тонна. Майские котировки уменьшились на 1,14 USD/тонну до уровня 174,49 USD/тонна, а на поставки в августе 2010 года понизились до 173,80 USD/тонна.

Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира

Месяц	16.02.10		09.02.10		06.10.09	Изменение
	USD/тонна	УЕ	USD/тонна	УЕ	USD/тонна	USD/тонна	УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март 2010	185,55	505,00	177,18	482,20	169,09	8,38	22,80
Май 2010	190,84	519,40	182,69	497,20	176,07	8,16	22,20
Июль 2010	195,55	532,20	187,39	510,00	180,78	8,16	22,20
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март 2010	143,76	28700	143,65	28700	159,16	0,11	0
Май 2010	150,27	30000	150,15	30000	175,02	0,12	0
Август 2010	147,77	29500	150,15	30000		-2,39	-500
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Март 2010	170,74	125,50	171,52	125,50	186,50	-0,78	0,00
Май 2010	174,49	128,25	175,62	128,50		-1,14	-0,25
Август 2010	173,80	127,75	174,94	128,00		-1,14	-0,25

УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ

За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 6,4 USD/тонна и составили 202,9 USD/тонна на отгрузки в феврале. На пшеницу 2НRW цены на февральские поставки повысились на 8,6 USD/тонна и составляли 218,4 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Повысились на 2,4 USD/тонна до 291,6 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на февральские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 206,5 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.

Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 0,9 USD/тонна и котировалась по 171,9 USD/тонна на февральские отгрузки по состоянию на 17 февраля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 187,2 USD/тонна FOB  Балтика (спад на 4,2 USD/тонна).

За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 384 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 10,715 млн т, что на 2,431 млн т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 5,948 млн т против 8,179 млн тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 13,230 млн т по сравнению с 19,377 млн т в прошлом сезоне.

Пшеница фуражная и рожь

Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 16 февраля составляли 135,24 USD/тонна, что на 2,40 USD/тонна ниже уровня 9 января. Августовские котировки уменьшились до 136,75 USD/тонна (спад на 4,40 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю мартовские котировки на пшеницу понизились на 4,00 USD/тонна и составили 148,14 USD/тонна, а майские котировки уменьшились на 3,59 USD/тонна до 152,45 USD/тонна. При поставках в июле 2010 года английская пшеница котировалась по 155,58 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 4,36 USD/тонна.

Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых  биржах мира

 УЕ — в национальных валютах за 1т

Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на февральские поставки котировалась по 156,1 USD/тонна по состоянию на 17 февраля, что на 3,45 USD/тонна выше уровня недельной давности.

На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 5,4 USD/тонна и составили 148,6 USD/тонна по состоянию на 17 февраля.

В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 192,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в феврале.

Ячмень фуражный

В Канаде мартовские котировки ICE на ячмень фуражный 16 февраля составляли 135,81 USD/тонна, что на 3,45 USD ниже уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 143,91 USD/тонна (спад на 0,02 USD/тонна). На поставки ячменя в июле 2009 года котировки находились на уровне 143,91 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 16 февраля составляли 137,75 USD/тонна, что на 0,11 USD/тонна выше, чем неделю назад. При поставках в мае данный товар котировался по 140,25 USD/тонна (рост на 0,11 USD/тонна).

Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых  биржах мира

Месяц	16.02.10		09.02.10		06.10.09	Изменение
	USD/тонна	УЕ	USD/тонна	УЕ	USD/тонна	USD/тонна	УЕ
Виннипегская товарная биржа (ICE), CAD / MT
Март 2010	135,81	142,50	139,26	149,00	146,54	-3,45	-6,50
Май 2010	143,91	151,00	143,93	154,00		-0,02	-3,00
Июль 2010	143,91	151,00	143,93	154,00		-0,02	-3,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март 2010	137,75	27500	137,64	27500	150,41	0,11	0
Май 2010	140,25	28000	140,14	28000	153,14	0,11	0
Сентябрь 2010	132,74	26500	135,14	27000		-2,40	-500

УЕ — в национальных валютах за 1т

В Канаде цены на ячмень повысились на 1,8 USD/тонна и составляли 127,4 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 2,9 USD/тонна и составляли 141,7 USD/тонна на февральские поставки. В Австралии цены понизились на 0,1 USD/тонна и составляли 134,5 USD/тонна в портах Восточного побережья на февральские  поставки.

Кукуруза фуражная

За неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 3,46 USD/тонна и 16 февраля составляли 144,57 USD/тонна. Майские котировки составляли 149,21 USD/тонна (рост на 3,46 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 16 февраля составляли 155,03 USD/тонна, что на 0,37 USD/тонна выше, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 157,78 USD/тонна (рост на 0,12 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 16 февраля находились на уровне 179,25 USD/тонна, что на 2,53 USD/тонна ниже уровня 9 января. Майские котировки понизились за прошедшую неделю на 2,55 USD/тонна и составляли 184,01 USD/тонна. На поставки кукурузы в августе 2010 года котировки находились на уровне 187,75 USD/тонна.

Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых  биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ

Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 172,0 USD/тонна на февральские поставки по состоянию на 17 февраля, что выше на 1,7 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции понизились на 1,7 USD/тонна и составили 184,6 USD/тонна FOB Бордо на февральские поставки. В Китае цены уменьшились за последнюю неделю на 0,8 USD/тонна до 252,2 USD/тонна FOB Далиан на февральские отгрузки.

В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 204,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в феврале.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 26 тыс. тонн кукурузы (1802 тыс. т с начала сезона по сравнению с 2540 тыс. т  за аналогичный период прошлого сезона) и 1 тыс. т сорго (4 тыс. т с начала сезона по сравнению с 256 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).

19.03.2010

Обсудить статью