Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал разноплановую ценовую тенденцию.
Раздел 1. Биржевой рынок
Цены на подсолнечник за прошедшую неделю на биржевом рынке понизились на мартовские — майские контракты на 6–13 USD/т, а на октябрьские фьючерсы цены понизились на 5 USD/т.
За прошедший период цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на мартовские и майские контракты понизились (на 7–8 USD/т) и составили 356 USD/т и 361 USD/т соответственно.
На бирже Euronext на майские контракты цены на рапс незначительно понизились (на 3 USD/т), на августовские котировки — на 6 USD/т до 396 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло значительно понизились (на 28 USD/т) и составили 1459 USD/т на майские и августовские фьючерсы. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали падение (на 5–24 USD/т) на мартовские — майские котировки.
Цены на соевые бобы и соевый шрот на протяжении недели понизились на биржевом рынке: соя — на 7 USD/т, соевый шрот понизился на 14 USD/т до 274 USD/т на мартовские отгрузки, соевое масло значительно подорожало на 15 USD/т до 826 USD/т. Поддержку ценам соевого масла оказали укрепление цен на нефть и ослабление курса доллара.
Мировой рынок сейчас находится в ожидании поступления нового урожая соевых бобов из Южной Америки. В связи с этим цены на американском фьючерсном рынке продолжили свое падение, несмотря на то что, запасы сои в США на конец марта снизятся до минимального уровня. Если прогнозы по валовому сбору сои в Южной Америке оправдаются, снижение запасов в США не будет столь проблематичным.
На рынке тропических масел за отчетный период наблюдался повышательный ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло значительно укрепились на 11–13 USD/т на февральские — апрельские котировки.
Цены на товары масличного комплекса значительно понизились в январе, ввиду следующих факторов:
Прогнозы рекордного производства соевых бобов в США и Южной Америки.
Мировой фондовый рынок и цены на энергоносители ослабели, в то время как курс доллара укрепился по отношению к Евро и другим валютам.
Затруднение ситуации с предоставлением кредита в Китае и возможное регулирование банковского сектора в США были ключевыми факторами, которые оказывали давление на фондовый и товарные рынки на прошлой неделе.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
За прошедший период динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла была понижательной. Цены на сырое подсолнечное масло на мировом рынке за истекшую неделю незначительно понизились и для поставок в феврале-марте 2010 года составили 940 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа, что на 5 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в феврале 2010 года составили 370 USD/т, что и неделей ранее.
Рынок подсолнечника и масла продолжает снижаться. Средние цены предложения на подсолнечник опустились на 225 руб до 12675 руб/т, на сырое подсолнечное масло — на 150 руб до 29175 руб/т. Основной фактор ослабления — перегретость внутреннего рынка масла относительно мирового — остается в силе, ожидается сохранение этой тенденции.
Высокий уровень цен на подсолнечное масло в первые три месяца сезона 2009/10МГ сдерживали экспортный спрос, и в результате в России был аккумулирован значительный уровень запасов. За период октябрь-декабрь 2009 года экспорт подсолнечного масла Россией снизился на 43% до 0,15 млн т. Давление на цены на подсолнечное масло оказал высокий уровень запасов. Цены на подсолнечное масло в Росси снизились на 9% с января текущего года, а с середины января до 29 января цены понизились на 7%.
Посевы подсолнечника в Аргентине подвержены неблагоприятным погодным условиям. Производство подсолнечника может достичь 2 млн т (максимальный прогноз).
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедший период демонстрировали понижательную
ценовую тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок
в мае-июле составили 899 USD/т (на 4 USD/т больше, чем неделей ранее).
Цены на рапс CIF Hamburg ослабли на 4 USD/т до 395 USD/т с поставкой в феврале-марте 2010
года.
Экспортные поставки канолы Австралией в ноябре-декабре 2009 года достигли рекордного
показателя в 221 тыс. т, против 65 тыс. т годом ранее. Крупнейшими импортерами за этот
период выступили ЕС-27, закупив 56 тыс. т (против 62 тыс. т годом ранее), ОАЭ-68 тыс. т, Бангладеш-042 тыс. т (протии 2 тыс. т) и Пакистан-26 тыс.
В январе-октябре 2010 года экспорт канолы Австралией может немного снизится до уровня 980
тыс. т, против 1001 тыс. т годом ранее.
Экспорт канолы Канадой в августе-декабре 2009 года оцениваются в 3,0 млн т, против 3,11 млн
т годом ранее, 1,22 млн т из которых было поставлено в Китай, против 0,90 млн т годом ранее.
Запасы канолы в Канаде на конец декабря 2009 года составили 8,7 млн т. Против 9,14 млн т
годом ранее.
В начале 2010 года экспортные поставки канолы Канадой снизятся, ввиду веденного запрета
Китаем. Хотя уже в марте-апреле стоит ожидать активацию экспорта. За период январь-июль
2010 года экспорт канолы Канадой оценивается в 3,9 млн т, против рекордных 4,68 млн т
отгруженных в январе-июле 2009 года.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедший период наблюдалась понижательная ценовая тенденция. Укрепление цен было зафиксировано только на рынке соевого масла. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в феврале составила 899 USD/т, что на 18 USD/т больше, чем неделей ранее.
Факторы, которые будут определять ценовую ситуацию:
Исчерпанные запасы соевых бобов в США. Большие объемы, чем ожидалось, переработки и экспорта соевых бобов исчерпали запасы соевых бобов в США до минимального уровня на конец января. Суммарная переработка и экспорт сои в сентябре-январе 2009/10МГ оценивается в 47,0 млн т, что на 8,4 млн т больше, чем годом ранее. Такая ситуация повлияет на переориентацию мирового спроса на соевые бобы с Южной Америки.
Развитие ситуации рынка соевых бобов в Южной Америке будет ключевым фактором, определяющим цену в ближайшей и среднесрочной перспективе. Прогнозируемый рост валового сбора сои является ключевым медвежьим фактором в определении цен на сою и соевый шрот. Стоит ожидать стабильность цен в ближайшее время, так как понижательный фактор уже себя исчерпал. Также влияние окажут погодные условия в Южной Америке, которые отразятся на урожайности и валовом сборе этой масличной культуры.
В ближайшие месяца стоит ожидать дальнейшее падение цен на соевые бобы и шрот, давление на которые осуществит поступление нового урожая соевых бобов из Южной Америки на мировой рынок и мировая переработка сои достигнет своего максимума. Цены на соевое масло должны укрепиться, чтобы переработка была прибыльной. Также спрос на соевое масло увеличится из-за снижения мирового производства подсолнечного масла и уменьшения роста производства пальмового масла и его экспорта в январе-сентябре 2010 года. Мировой спрос на соевые бобы в ближайшие месяцы переориентируется с США на более дешевую продукцию Бразилии и Аргентины. Многое будет зависеть от транспортной логистики, так как затраты на перевозку будут одним из ключевых факторов в определении страны-поставщика.
Суммарный импорт соевых бобов и соевого шрота 4 азиатскими странами значительно увеличился в декабре 2009 года, главной тому причиной был рост спроса в Китае и Японии. Китай импортирует соевые бобы и соевый шрот в основном из США. В декабре импорт соевых бобов Китаем вырос на 45% до 4,8 млн т, а в октябре-декабре 2009 года этот показатель вырос на 17% до 10,2 млн т. Рост животноводства и потребления мяса в Китае ведет к росту спроса на кормы, что в свою очередь отражается на увеличении импорта соевого шрота.
Спрос на соевые бобы и соевый шрот увеличился во второй половине 2009 года из-за роста спроса на свинину. Импорт соевого шрота Японией в октябре-декабре 2009 года составил 457 тыс. т, против 339 тыс. т годом ранее за аналогичный период. За весь 2009 год этот показатель оценивается в 1915 тыс. т, против 1682 тыс. т в 2008 году.
За период 14–21 января экспортные продажи соевых бобов, масла и шрота из США превысили ожидания. Рост экспортных отгрузок соевого шрота из США отразился на увеличении переработки соевых бобов в январе. Хотя высокий уровень переработки может привести к дальнейшему увеличению запасов соевого масла в США, где спрос на это масло со стороны биодизельной промышленности ослаб.
Экспортные продажи соевых бобов США за период 14–21 января составили 674 тыс. т для поставок в текущем сезоне и 184 тыс. т с поставкой в следующем. Китай законтрактировал 281 тыс. т сои из США урожая 2009 года и 175 тыс. т урожая 2010 года.
Экспорт соевого масла за период 14–21 января США составил 52,4 тыс. т, 23 тыс. т из которых было импортировано Малайзией, Вьетнамом-12 тыс. т и Тунисом — 9 тыс. т. Экспортные поставки соевого шрота США за отчетный период составили 272,6 тыс. т.
Переработка 4 масличных (соя, хлопок, арахис, подсолнечник) в США в декабре составила 5,0 млн т, что на 20% превышает показатель прошлого года. Такой рост объясняется увеличением переработки соевых бобов на 22% до 4,71 млн т. В сентябре-декабре 2009 года переработка сои в США увеличилась на 10% из-за высокого уровня спроса на соевое масло и шрот. Потребление соевого масла в США увеличилось на 50 тыс. т до 0,68 млн т в декабре. За период октябрь-декабрь 2009 года использование этого продукта выросло на 1% до 2,05 млн т.
Экспорт соевых бобов США в январе достиг показателя в 5,3 млн т, что на 1,1 млн т больше, чем годом ранее. С начало сезона за период сентябрь-январь 2009/10МГ США поставили на внешние рынки 25,7 млн т сои, что на 6,4 млн т или 33% превышает показатель прошлого сезона за аналогичный период.
Экспорт соевых бобов Бразилией снизился до 93 тыс. т в январе, против 615 тыс. т годом ранее, а поставки с Аргентины вообще не осуществлялись, хотя в январе 2009 года они составили 511 тыс. т. За период сентябрь/январь 2009/10МГ суммарный экспорт соевых бобов Аргентиной и Бразилией снизился на 4,7 млн т или 60%.
Экспортная инспекция соевых бобов в США сезонно сократилась, так за период 21–28 января было проинспектировано на экспорт 40,0 млн бушелей соевых бобов, против 46,2 млн бушелей неделей ранее и 38,4 млн бушелей годом ранее. Китай выступил крупнейшим импортером, а поставки в Европу наоборот сократились.
К 28 января в Бразилии было убрано 0,6 млн т посевов соевых бобов, против 0,3 млн га на аналогичную дату годом ранее. Экспорт соевых бобов Бразилией в январе составил 93 тыс. т. Поставки соевого масла и шрота в январе значительно снизились до 20 тыс. т и 634 тыс. т соответственно, в связи с уменьшением переработки.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел за истекший период наблюдалась повышательная ценовая тенденция. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в марте 2010 года составляет 770 USD/т.
Экспорт пальмового масла Малайзией в январе оценивается на уровне 1,48–1,50 млн т, против 1,36 млн т годом ранее. Этот показатель является рекордным. Крупнейшими импортерами выступили Китай, Индия, Пакистан и США. В результате запасы пальмового масла в Малайзии снизились на 200 тыс. т с 2,24 млн т, которые были зафиксированы на начало января.
За период январь-декабрь 2009 года экспорт кокосового масла Филиппинами снизился на 5% до 0,81 млн т. В январе-июне 2009 года наблюдался спад экспорта этого продукта на 44%, а июле-декабре 2009 года — рост на 51%. Экспорт кокосового масла Филиппинами в январе характеризировался высокой активностью, было поставлено 130 тыс. т кокосового масла на мировой рынок.
Увеличение производства и переработки копры отразилось на росте экспорта шрота из копры на 35% во второй половине 2009 года, в то время как в первой половине года этот показатель снизился на 44%. За период январь-декабрь 2009 года экспортные поставки шрота из копры Филиппинами снизились на 13% до 0,38 млн т.
Мировой импорт пальмоядрового шрота в январе-декабре оценивается в 4,9–5,0 млн т, что на 20 тыс. т меньше, чем в 2008 году. В январе-декабре 2008 года наблюдался рост импорта этого товара на 28% из-за увеличения закупок Новой Зеландией и Южной Кореей. Импорт пальмоядрового шрота Новой Зеландией увеличился на 25% в октябре-декабре 2009 года, но суммарно за 2009 календарный год сократился на 0,4 млн т или 40%. Китай выступил одним из крупнейших импортеров пальмоядрового шрота, закупив 379 тыс. т в январе-декабре 2009 года, 209 тыс. т из которых было экспортировано Малайзией и 170 тыс. т Индонезией.
Импорт пальмоядрового шрота Австралией продолжает сокращаться уже второй год подряд. В 2009 году этот показатель составил 115 тыс. т, против 133 тыс. т в 2008 году и 310 тыс. т в 2007 году. Такая ситуация объясняется общим спадом импорта шротов Австралией из-за увеличения предложения кормов внутри страны. ЕС-27 является ключевым импортером пальмоядрового шрота. В январе-декабре 2009 года ЕС-27 импортировал 2,6 млн т, что на 0,1 млн т превышает показатель прошлого года. Цены на пальмоядровый шрот более конкурентоспособны по отношению к другим видам шротов, что отразилось на увеличении экспортных поставок этого продукта Малайзией и Индонезией.
Экспорт пальмоядрового шрота Малайзией увеличился на 27% в октябре-декабре 2009 года и на 5% в январе-декабре 2009 года. Поставки из Индонезии в октябре-декабре выросли на 14%, и за период январь-декабрь 2009 года рост экспорта составил 3%.
