В условиях отсутствия факторов поддержки мировой рынок зерна продолжал ослабляться, хотя темпы падения цен на этой неделе несколько ниже.
Как и прежде проблема огромным мировым переходящих запасов на фоне ограниченного спроса являются основным предметом обсуждения на мировых товарных биржах. Хорошие экспортные показатели, как в Европе, так и США, несколько ограничили понижательную тенденцию. Так, недельные продажи американской пшеницы достигли лучшего за последние полгода уровня в 886,3 тыс. т при ожиданиях рынка 200–400 тыс. т. Несмотря на проигрыш французской пшеницы на египетском тендере, европейские трейдеры все же увеличили свои экспортные продажи, и за последнюю неделю Европейский комитет по зерновым выдал вывозные лицензии в объеме 518 тыс. т (второй по величине объем с начала сентября 2009г.). Факторами поддержки было ослабление валютного курса евро и фунта стерлингов относительно доллара США.
Биржи также находились под негативным влиянием инициатив президента США Обамы по реформированию банковской системы и ограничению деятельности крупнейших американских финансовых институтов. На рынке существуют волнения, что ведущие банки США могут уменьшиться в размерах, и не смогут более направлять собственные средства в инвестфонды. в том числе и играющие на зерновом рынке.
Продовольственная пшеница
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 2,35 USD/тонна и составили 181,51 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 186,51 USD/тонна (понижение на 2,43 USD/тонна). При поставках в июле 2010 года пшеница котировалась по 190,92 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах
мира
Месяц
26.01.10
19.01.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март 2010
181,51
494,00
183,86
500,40
169,09
-2,35
-6,40
Май 2010
186,51
507,60
188,93
514,20
176,07
-2,43
-6,60
Июль 2010
190,92
519,60
193,42
526,40
180,78
-2,50
-6,80
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Март 2010
154,81
29900
163,09
30300
159,16
-8,28
-400
Май 2010
165,69
32000
172,24
32000
175,02
-6,55
0
Август 2010
155,33
30000
161,48
30000
-6,15
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Март 2010
178,79
126,75
180,75
125,75
186,50
-1,96
1,00
Май 2010
181,61
128,75
183,63
127,75
-2,01
1,00
Август 2010
169,27
120,00
172,13
119,75
-2,86
0,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 26 января составляли 154,81 USD/тонна, что на 8,28 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Майские котировки понизились до 165,69 USD/тонна (спад на 6,55 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 1,96 USD/тонна до 178,79 USD/тонна. Майские котировки уменьшились на 2,01 USD/тонну до уровня 181,61 USD/тонна, а на поставки в августе 2010 года понизились до 169,27 USD/тонна.
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив
понизились на 0,0 USD/тонна и составили 199,6 USD/тонна на отгрузки в январе. На пшеницу 2HRW цены на январские поставки повысились на 4,5 USD/тонна и составляли 211,8 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Понизились на 0,2 USD/тонна до 287,0 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1CW на январские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 198,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 1,2 USD/тонна и котировалась по 175,3 USD/тонна на январские отгрузки по состоянию на 27 января. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 198,4 USD/тонна FOB Балтика (спад на 2,9 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 518 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 9,588 млн. т, что на 2,480 млн. т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 5,683 млн. т против 7,860 млн. тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 77,739 млн. т по сравнению с 17,928 млн. т в прошлом сезоне.
Пшеница фуражная и рожь
08 января Еврокомисия в рамках первого квартального транша субквоты на импорт пшеницы среднего и низкого качества выдала лицензии на импорт 138,857 тыс. тонн мягкой пшеницы, большая часть которой имеет причерноморское происхождение. Система Общий объем квартальной субквоты — 594,597 тыс. тонн, годовой — 2378,387 тыс. тонн. В 2009 году страны Евросоюза (в основном Испания) в рамках субквоты импортировали.
преимущественно, украинское зерно.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 26 января составляли 147,57 USD/тонна, что на 5,84 USD/тонна ниже уровня 19 января. Августовские котировки уменьшились до 151,71 USD/тонна (спад на 3,85 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю январские котировки на пшеницу понизились на 2,22 USD/тонна и составили 162,79 USD/тонна, а мартовские котировки уменьшились на 2,50 USD/тонна до 167,40 USD/тонна. При поставках в мае 2010 года английская пшеница котировалась по 172,01 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 4,25 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
26.01.10
19.01.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Март 2010
147,57
28500
153,40
28500
144,39
-5,84
0
Август 2010
151,71
29300
155,56
28900
-3,85
400
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Январь 2010
162,79
100,55
165,01
101,15
168,55
-2,22
-0,60
Март 2010
167,40
103,40
169,90
104,15
-2,50
-0,75
Май 2010
172,01
106,25
176,26
108,05
-4,25
-1,80
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на январские поставки котировалась по 156,2 USD/тонна по состоянию на 27 января, что на 6,75 USD/тонна ниже уровня недельной давности.
На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 2,8 USD/тонна и составили 161,1 USD/тонна по состоянию на 27 января.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 204,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в январе.
Ячмень фуражный
В Канаде мартовские котировки ICE на ячмень фуражный 26 января составляли 141,43 USD/тонна, что на 4,54 USD ниже уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 146,14 USD/тонна (спад на 5,67 USD/тонна). На поставки ячменя в июле 2009 года котировки находились на уровне 146,14 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 26 января составляли 144,98 USD/тонна, что на 5,74 USD/тонна ниже, чем неделю назад. При поставках в мае данный товар котировался по 144,98 USD/тонна (спад на 5,74 USD/тонна).
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
26.01.10
19.01.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Виннипегская товарная биржа (ICE), CAD / МТ
Март 2010
141,43
150,00
145,97
150,00
146,54
-4,54
0,00
Май 2010
146,14
155,00
151,81
156,00
-5,67
-1,00
Июль 2010
146,14
155,00
151,81
156,00
-5,67
-1,00
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Март 2010
144,98
28000
150,71
28000
150,41
-5,74
0
Май 2010
144,98
28000
150,71
28000
153,14
-5,74
0
Сентябрь 2010
139,80
27000
145,33
27000
-5,53
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень понизились на 5,8 USD/тонна и составляли 128,0 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 1,0 USD/тонна и составляли 147,5 USD/тонна на январские поставки. В Австралии цены повысились на 3,6 USD/тонна и составляли 137,1 USD/тонна в портах Восточного побережья на январские поставки.
Кукуруза фуражная
За неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 2,76 USD/тонна и 26 января составляли 142,60 USD/тонна. Майские котировки составляли 146,93 USD/тонна (спад на 2,76 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 26 января составляли 164,39 USD/тонна, что на 7,85 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 170,87 USD/тонна (спад на 6,76 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 26 января находились на уровне 186,90 USD/тонна, что на 5,71 USD/тонна ниже уровня 19 января. Мартовские котировки понизились за прошедшую неделю на 5,08 USD/тонна и составляли 191,49 USD/тонна. На поставки кукурузы в июне 2010 года котировки находились на уровне 194,66 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
26.01.10
19.01.10
06.10.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март 2010
142,60
362,20
145,35
369,20
141,02
-2,76
-7,00
Май 2010
146,93
373,20
149,69
380,20
145,83
-2,76
-7,00
Июль 2010
150,63
382,60
153,31
389,40
149,06
-2,68
-6,80
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Март 2010
164,39
31750
172,24
32000
153,69
-7,85
-250
Май 2010
170,87
33000
177,63
33000
-6,76
0
Июль 2010
181,22
35000
188,39
35000
-7,17
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Март 2010
186,90
132,50
192,61
134,00
189,79
-5,71
-1,50
Июнь 2010
191,49
135,75
196,56
136,75
-5,08
-1,00
Август 2010
194,66
138,00
201,24
140,00
-6,57
-2,00
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 173,0 USD/тонна на январские поставки по состоянию на 27 января, что ниже на 4,9 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 0,1 USD/тонна и составили 191,5 USD/тонна FOB Бордо на январские поставки. В Китае цены уменьшились за последнюю неделю на 1,8 USD/тонна до 262,7 USD/тонна FOB Далиан на январские отгрузки.
Примечание: расчет цены происходит на основании цен предложения и спроса. Данные обновляются каждые 15 минут.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 209,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в январе.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 122 тыс. тонн кукурузы (1681 тыс. т с начала сезона по сравнению с 2338 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона) и 1 тыс. т сорго (3 тыс. т с начала сезона по сравнению с 255 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
Кукуруза активно дорожает и становится слишком дорогой для внутреннего рынка. На рыке подсолнечника и масла стартовала ожидаемая коррекция
Ситуация на зерновом рынке продолжает развиваться вяло. Продавцы по-прежнему декларируют по большинству позиций цены декабря или даже выше, но объем сделок невелик — покупатели выжидают. Слабое снижение средних цен предложения было отмечено на рынке продовольственной пшеницы. 3 кл опустился до 4150 руб/т (-25 руб), 4 кл — до 4100 руб/т (-25 руб). Цены на фуражную пшеницу 5 кл укрепились на 25 руб до значения в 3150 руб/т. Единственной зерновой культурой, рынок которой динамично развивался, вновь оказалась кукуруза. Средние цены предложения на нее на неделе выросли на 250 руб до уровня в 4950 руб/т.
Экспортеры не радуют продавцов активностью. Значительная часть компаний по-прежнему не осуществляет закупок, небольшое количество трейдеров продолжает закупки под старые контракты по ценам, близким к декабрю. Для Новороссийска уровень цен на продовольственную пшеницу 4 кл называется ими по-прежнему в районе 5000 руб/т, для мелководных портов — в районе 4500 руб/т (СРТ). Отдельные экспортеры занимаются поставками казахской пшеницы. Мы оцениваем вероятность заметного снижения закупочных цен экспортеров в ближайшее время как высокую. Основное обоснование — негативная динамика мирового рынка пшеницы, в первую очередь резкое снижения цен на европейскую пшеницу, ушедшую уже ниже $180/т (FOB Руан).
Рынок кукурузы на неделе вновь рос на фоне активных закупок переработчиков. Мы полагаем, что вероятность того, что окончание длительного тренда укрепления кукурузы относительно других зерновых не за горами, высока. Кукуруза стала слишком дорогой относительно других зерновых, можно ожидать ее максимального замещения переработчиками, имеющими такую возможность (производители спирта и кормов). Дополнительный конъюнктурный медвежий фактор — скорый старт реализации 150 тыс т кукурузы из интервенционного фонда через систему аукционов со стартовой ценой в 4200 руб/т. Также мы отмечаем резкое сворачивание интереса экспортеров к этой культуре.
