Биржевой рынок масличных и продуктов их переработки демонстрировал разноплановую ценовую тенденцию.
Цены на подсолнечник на прошедшей неделе на биржевом рынке понизились на мартовские — октябрьские контракты на 11 USD/т, цены в национальной валюте не изменились.
За истекшую неделю цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на январские и мартовские контракты понизились (на 5–6 USD/т) и составили 388 USD/т и 395 USD/т соответственно.
На бирже Euronext на февральские контракты цены на рапс незначительно понизились (на 5 USD/т), на майские котировки — на 5,02 USD/т до 420 USD/т. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло понизились (на 20–21 USD/т) и составили 1530 USD/т на февральские поставки. Цены в евро остаются на прежнем уровне. Главная причина изменений цены — колебание курса валют.
На будапештской товарной бирже цены на рапс за истекшую неделю продемонстрировали падение (на 12–22 USD/т) на мартовские — майские котировки.
Цены на соевые бобы и соевый шрот на протяжении недели укрепились на биржевом рынке: соя — на 2–4 USD/т, соевый шрот — на 4–9 USD/т до 317 USD/т на январские отгрузки, соевое масло подешевело на 19 USD/т до 874 USD/т.
Спекулятивный капитал поддерживает мировые рынки масличных культур, прежде всего рынки сои. Также укрепление цен на соевые бобы было вызвано ослаблением курса доллара, и высоким уровнем поставок сои из США, которые оцениваются в 232 тыс. т в 2009/10МГ.
На рынке тропических масел на истекшей неделе наблюдается понижательный ценовой тренд. На малазийской бирже котировки на сырое пальмовое масло понизились на 15–20 USD/т на январские — мартовские котировки.
Мировое потребление 17 масел и жиров увеличится на 6,3 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, что отразиться на уменьшении запасов на 0,9 млн т. 40–45% роста спроса на масла будет наблюдаться в биодизельной промышленности.
Раздел 2. Подсолнечник и продукты переработки.
На прошедшей неделе динамика цен на мировом рынке подсолнечного масла была
понижательной. Цены на сырое подсолнечное масло на мировом рынке за истекшую неделю
понизились и для поставок в январе-марте 2009 года составили 970 USD/т ЕС, ex-tankС.-З.
Европа, что на 30 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины
для поставок в декабре 2009 года составили 370 USD/т, что и неделей ранее.
Прогнозируется рост цен на подсолнечник на мировом рынке в январе-июне 2010 года, так как
предложение этой масличной культуры снизится на 4 млн т.
Рынки подсолнечника и масла продолжают радовать продавцов. Средние цены предложения на подсолнечник прибавили 600 руб, укрепившись до 11675 руб/т. Цены на сырое подсолнечное масло выросли на впечатляющие 1500 руб до значения в 28175 руб/т. Спрос на подсолнечник остается высоким, по мере приближения цен к уровню в 12000 руб/т сельхозпроизводители все активнее с ним расстаются. Краткосрочно потенциал роста цен, вероятно, не далек от исчерпания. Биржевые цены на соевый комплекс к началу декабря потеряли около 4%, спотовый рынок подсолнечного масла пока стабилен в районе $900/т FOB.
Мировое предложение подсолнечного масла будет ограничено в 2009/10МГ. Мировое производство этого масла ожидается снизиться на 1,3 млн т, а экспортные поставки сократятся на 0,9–1,0 млн т.
Импорт подсолнечного масла Индией демонстрировал значительный рост на 38 тыс. т до 56 тыс. т в ноябре 2009 года.
Раздел 3. Рапс и продукты переработки.
На мировом рынке цены на рапс за прошедшую неделю демонстрировали понижательную тенденцию.
Цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в феврале-апреле составили 929 USD/т (на 17 USD/т меньше, чем неделей ранее).
Ожидается рост переработки рапса в ЕС-27 на 1,9 млн т в июле-июне 2009/10МГ из-за увеличения использования рапсового масла в биодизельной промышленности и для покрытия недостаточного предложения соевого и подсолнечного масел. Такая тенденция отразиться на уменьшении запасов, которые прогнозируются на уровне 1,3–1,4 млн т в июне 2010 года, против 1,5 млн т годом ранее. Ожидается, что в первой половине 2010 года цены на рапс вырастут и будут выше цен на сою.
Раздел 4. Соя и продукты переработки.
На мировом рынке сои и продуктов ее переработки за прошедшую неделю наблюдалась понижательная ценовая тенденция.
Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в феврале-апреле составила 939 USD/т, что на 6 USD/т меньше, чем неделей ранее.
Первая половина сезона 2009/10МГ характеризуется низким уровнем предложения соевого масла на мировом рынке, чему способствовал неурожай сои в Южной Америке. Но уже в апреле-сентябре стоит ожидать улучшения ситуации, мировое предложение соевого масла увеличиться. В октябре-декабре 2009 года мировое производство соевого масла снизится на 3%, главными тому причинами является уменьшение производства в Бразилии, Аргентине, ЕС-27 и Индии. Мировое производство соевого масла увеличится на 4–5% в январе-марте 2010 года, а в апреле-сентябре 2010 года этот показатель может вырасти на 7–8% в случае, если прогнозы по производству сои в Южной Америке оправдаются.
Мировой спрос на соевое масло и шрот значительно увеличиться во второй половине сезона, в связи с уменьшением предложения продуктов переработки других масличных. Ожидается, что мировая переработка сои увеличится на 7 млн т в марте-августе 2010 года, а мировые запасы сои увеличатся на 15 млн т на конец сезона, что окажет давление на цены. Падение цен на соевые бобы будет ограничено увеличением посевных площадей в США под кукурузой за счет уменьшения посевов сои.
Мировое производство и предложение соевого шрота в октябре-декабре, так же как и сои и соевого масла будут ограничены. Мировое производство соевого шрота оценивается в 38,2 млн т в текущем квартале, что является самым низким показателем за последние четыре года и на 0,6 млн т меньше, чем годом ранее.
Мировые запасы соевого шрота на начало октября текущего года находились на довольно низком уровне и были на 0,7 млн т меньше, чем годом ранее, в связи с этим мировое предложение этого товара снизится на 1,3 млн т в октябре-декабре, что оказывает поддержку ценам.
В марте-сентябре стоит ожидать увеличение предложения соевого шрота, так как прогнозируется рост переработки сои. Ожидается, что мировой экспорт соевого шрота в этот период увеличится на 3,6 млн т или 12% до 35,1 млн т.
Прогнозируется, что мировое потребление соевого шрота увеличиться на 6,1 млн т, против довольно низкого уровня в 153,6 млн т сезоном ранее. Рост потребления будет наблюдаться во второй половине сезона.
Предложение соевых бобов на мировом рынке будет достаточным в 2010 году, если прогнозы по производству в южном полушарии подтвердятся и составят 123 млн т, что на 26 млн т больше, чем сезоном ранее. Погодные условия будут ключевым фактором для посевов и урожайности соевых бобов.
Мировое производство соевых бобов в сезоне 2009/10 оценивается на уровне 247 млн т, что на 35 млн т превышает показатель прошлого сезона. В связи с низким уровнем запасов на начало периода мировое предложение сои вырастет до 294 млн т, что на 22 млн т больше, чем сезоном ранее, но на 3 млн т меньше, чем в 2006/07МГ.
В сентябре-феврале 2009/10МГ мировая переработка соевых бобов будет продолжать снижаться до 94 млн т, что на 1,2 млн т меньше, чем годом и на 8,5 млн т меньше, чем двумя годами ранее за аналогичный период. Уменьшение переработки наблюдается в Бразилии, Аргентине и Индии. Но уже в марте-августе 2010 года стоит ожидать рост переработки сои, в связи с поступлением нового урожая. Переработка сои в этом периоде ожидается на уровне 107 млн т, что на 6,8 млн т превышает показатель прошлого года за аналогичный период.
Переработка соевых бобов США в ноябре достигла рекордного показателя в 4,6 млн т, против 3,94 млн т годом ранее и 4,44 млн т в октябре текущего года. Увеличение переработки сои напрямую связано с высоким спросом, так экспорт соевого шрота США в ноябре составил 1,25 млн т, против 0,72 млн т годом ранее.
За период 3–10 декабря в США было проинспектировано 53,6 млн бушелей соевых бобов, что на 52% превышает показатель прошлого года за аналогичный период. Китай выступил крупнейшим ипортером-42,9 млн бушелей сои. С 1 сентября по текущий момент в США было проинспектировано на экспорт 599 млн бушелей соевых бобов, что на 38% превышает показатель прошлого года.
Раздел 5. Тропические масла
На рынке тропических масел на прошедшей неделе наблюдалась понижательная ценовая тенденция. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в декабре составляет 765 USD/т (падение на 18 USD/т).
Ожидается, что в 2009/10МГ потребление пальмового масла превысит производство, что окажет поддержку ценам. Мировое потребление вырастет на 2,5–2,6 млн т в 2009/10МГ, в связи с уменьшением предложения подсолнечного и соевого масел.
Мировое производство пальмового масла достигнет рекордного показателя в 47,2 млн т в октябре-сентябре 2009/10МГ, что на 2,9 млн т превышает показатель прошлого сезона, частично за счет увеличения посевных площадей в Малайзии.
За период 1–15 декабря экспорт пальмового масла Малайзией снизился на 9–10%. Крупнейшими импортерами выступил: Китай-197 тыс. т, ЕС-27–142 тыс. т, Индия-71 тыс. т и Пакистан-28 тыс. т
Импорт растительных масел Индией в ноябре увеличился до 0,76 млн т, против 0,67 млн т в октябре и на 36% больше, чем годом ранее.
Импорт пальмового масла Индией вырос на 12% до 592 тыс. т, из которых было импортировано 450 тыс. т сырого пальмового масла и 113 тыс. т рафинированного.
