Говоря о причинах повышения на минувшей неделе биржевых котировок и цен физического рынка на большинство зерновых культур, аналитики вновь отмечают существенное влияние колебания курса доллара и активных спекулятивных операций.
Продовольственная пшеница
Ведь несмотря на то, что избыточное предложение товара и низкий спрос зерна в мире должны «толкать» цены вниз, инвесторы видят в форвардных контрактах неплохую возможность для хеджирования в периоды колебаний на финансовых рынках. Более того, после некоторой их стабилизации инвестиционные фонды смогут получить неплохую прибыль от продаж контрактов.
В настоящее время экспертам трудно определить, как именно будут развиваться события в дальнейшем. В принципе, все объективные факторы влияния определяются аналитиками как |медвежьи", но в то же время последние действия спекулянтов на повышение показали. что спрогнозировать развитие данного сектора в долгосрочной перспективе очень сложно.
Основные факторы, ограничившие рост цен и котировок, были следующие:
— ослабление курса американского доллара по отношению к ЕВРО;
в Европе наблюдается очень низкий спрос со стороны внутренних потребителей, несмотря на приближение рождественских праздников;
снижение курса доллара резко снизило привлекательность европейской пшеницы на мировом рынке, чему явным свидетельством являются низкие экспортные продажи;
-
в очередной раз аналитическое агентство F. O. Licht повысило свой прогноз
производства пшеницы в сезоне 2009/10 МГ с 663,7 млн. тонн до 666,69 млн. тонн;
- обильные запасы влаги в почве в сочетании с теплой и сухой погоде способствуют
развитию посевов озимой пшеницы (которая засеяна на более чем 85% площадей) в США.
что соответственно увеличивает потенциал производства в 2010 году.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 2,72 USD/тонна и составили 192,17 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 199,51 USD/тонна (повышение на 2,72 USD/тонна). При поставках в мае 2010 года пшеница котировалась по 204,37 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 10 ноября составляли 164,61 USD/тонна, что на 4,26 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Мартовские котировки повысились до 164,61 USD/тонна (рост на 8,00 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 2,40 USD/тонна до 186,53 USD/тонна. Январские котировки увеличились на 1,02 USD/тонну до уровня 193,63 USD/тонна, а на поставки в марте 2010 года повысились до 196,62 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
03.11.09
27.10.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь 2009
192,17
523,00
189,45
515,60
264,33
2,72
7,40
Март 2010
199,51
543,00
196,80
535,60
2,72
7,40
Май 2010
204,37
556,20
201,57
548,60
2,79
7,60
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Декабрь 2009
164,61
30000
160,35
30000
197,57
4,26
0
Март 2010
164,61
30000
156,61
29300
215,94
8,00
700
Май 2010
192,04
35000
187,07
35000
4,97
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Ноябрь 2009
186,53
124,75
188,92
128,00
231,00
-2,40
-3,25
Январь 2010
193,63
129,50
192,61
130,50
232,06
1,02
-1,00
Март 2010
196,62
131,50
195,19
132,25
1,42
-0,75
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив
повысились на 12,1 USD/тонна и составили 214,9 USD/тонна на отгрузки в октябре. На пшеницу 2HRW цены на ноябрьские поставки повысились на 12,0 USD/тонна и составляли 238,0 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Повысились на 4,8 USD/тонна до 296,5 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1CW на ноябрьские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 195,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 6,6 USD/тонна и котировалась по 197,0 USD/тонна на ноябрьские отгрузки по состоянию на 11 ноября. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 210,0 USD/тонна FOB Балтика (спад на 0,7 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 220 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 6,190 млн. т, что на 2,012 млн. т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 3,849 млн. т против 5,010 млн. тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 7,594 млн. т по сравнению с 12,175 млн. т в прошлом сезоне.
Государственный импортер Египта компания GASC на тендере 05 ноября закупила 120 тыс. тонн пшеницы на базисе FOB с поставкой 01–15 декабря. Детали тендера:
60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Cargill по цене 189,5 $/тонна;
60 тыс. тонн французской пшеницы у компании Bunge по цене 195 $/тонна.
Пшеница фуражная и рожь
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 10 ноября составляли 150,89 USD/тонна, что на 3,90 USD/тонна выше уровня 3 августа. Мартовские котировки увеличились до 153,63 USD/тонна (рост на 7,72 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 4,83 USD/тонна и составили 175,40 USD/тонна, а январские котировки увеличились на 4,73 USD/тонна до 178,75 USD/тонна. При поставках в марте 2010 года английская пшеница котировалась по 183,60 USD/тонна, что выше, чем неделю назад на 5,40 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
03.11.09
27.10.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Декабрь 2009
150,89
27500
146,99
27500
194,10
3,90
0
Март 2010
153,63
28000
145,92
27300
7,72
700
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Ноябрь 2009
175,40
104,85
170,57
104,00
216,70
4,83
0,85
Январь 2010
178,75
106,85
174,02
106,10
220,38
4,73
0,75
Март 2010
183,60
109,75
178,20
108,65
5,40
1,10
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 206,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в ноябре.
Ячмень фуражный
В Канаде ноябрьские котировки ICE на ячмень фуражный 10 ноября составляли 164,37 USD/тонна, что на 8,84 USD выше уровня недельной давности. Январские котировки находились на уровне 146,43 USD/тонна (рост на 1,09 USD/тонна). На поставки ячменя в марте 2009 года котировки находились на уровне 148,31 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 10 ноября составляли 151,44 USD/тонна, что на 15,14 USD/тонна выше, чем неделю назад. При поставках в марте 2010 года данный товар котировался по 150,89 USD/тонна (рост на 3,90 USD/тонна).
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
03.11.09
27.10.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Виннипегская товарная биржа (ICE), CAD / МТ
Ноябрь 2009
164,37
175,00
155,53
168,00
156,39
8,84
7,00
Январь 2010
146,43
155,90
145,34
157,00
1,09
-1,10
Март 2010
148,31
157,90
147,19
159,00
1,12
-1,10
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Декабрь 2009
151,44
27600
136,30
25500
177,72
15,14
2100
Март 2010
150,89
27500
146,99
27500
3,90
0
Май 2010
153,63
28000
149,66
28000
3,97
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень повысились на 2,2 USD/тонна и составляли 131,4 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены увеличились на 2,9 USD/тонна и составляли 160,5 USD/тонна на ноябрьские поставки. В Германии, в Гамбурге цены повысились на 5,2 USD/тонна и составляли 152,6 USD/.
Кукуруза фуражная
За неделю декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 1,73 USD/тонна и 10 ноября составляли 155,28 USD/тонна. Мартовские котировки составляли 161,02 USD/тонна (рост на 2,20 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) декабрьские котировки на кукурузу 10 ноября составляли 159,39 USD/тонна, что на 7,06 USD/тонна выше, чем неделю назад. Мартовские котировки находились на уровне 174,54 USD/тонна (рост на 3,50 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 10 ноября находились на уровне 201,10 USD/тонна, что на 4,06 USD/тонна выше уровня 3 августа. Мартовские котировки повысились за прошедшую неделю на 3,74 USD/тонна и составляли 204,84 USD/тонна. На поставки кукурузы в июне 2010 года котировки находились на уровне 209,70 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
03.11.09
27.10.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь 2009
155,28
394,40
153,54
390,00
186,06
1,73
4,40
Март 2010
161,02
409,00
158,82
403,40
2,20
5,60
Май 2010
164,96
419,00
162,60
413,00
2,36
6,00
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Декабрь 2009
159,39
29050
152,33
28500
7,06
550
Март 2010
174,54
31810
171,04
32000
3,50
-190
Май 2010
181,07
33000
176,86
33090
4,20
-90
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Январь 2010
201,10
134,50
197,04
133,50
4,06
1,00
Март 2010
204,84
137,00
201,10
136,25
3,74
0,75
Июнь 2010
209,70
140,25
206,26
139,75
3,44
0,50
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 187,6 USD/тонна на ноябрьские поставки по состоянию на 11 ноября, что ниже на 20,4 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 7,4 USD/тонна и составили 202,2 USD/тонна FOB Бордо на сентябрьские поставки.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 207,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в октябре.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 93 тыс. тонн кукурузы (769 тыс. т с начала сезона по сравнению с 1697 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс. т сорго (2 тыс. т с начала сезона по сравнению с 254 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
