Зерно: обзор мирового рынка

"Агронеделя" № 41 (28 октября - 04 ноября 2009 г.)

На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 4,56 USD/т и составили 189,45 USD/т.

Продовольственная пшеница

Мартовские котировки находились на уровне 196,80 USD/т (повышение на 5,00 USD/т). При поставках в мае 2010 года пшеница котировалась по 201,57 USD/т.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 3 ноября составляли 160,35 USD/т, что на 6,11 USD/т ниже, чем неделей ранее. Мартовские котировки понизились до 156,61 USD/т (спад на 4,90 USD/т).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 0,86 USD/т до 188,92 USD/т. Январские котировки увеличились на 0,23 USD/т до уровня 192,61 USD/т, а на поставки в марте 2010 года понизились до 195,19 USD/т.

Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1 т, за исключением СВОТ

За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 9,2 USD/т и составили 202,8 USD/т на отгрузки в октябре. На пшеницу 2НRW цены на ноябрьские поставки повысились на 10,8 USD/т и составляли 226,0 USD/т FOB Мексиканский залив. Повысились на 7,4 USD/т до 291,7 USD/т цены на канадскую пшеницу 1СW на ноябрьские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 194,5 USD/т FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 1,1 USD/т и котировалась по 190,4 USD/т на ноябрьские отгрузки по состоянию на 4 ноября. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 210,6 USD/т FOB Балтика (спад на 3,5 USD/т).

Примечание: расчет цены происходит на основании цен предложения и спроса. Данные обновляются каждые 15 минут.

За последнюю отчетную неделю Еврокомиссия выдала экспортные лицензии на 229 тыс т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 5,970 млн т, что на 1,739 млн т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 3,540 млн т против 4,779 млн тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 7,298 млн т по сравнению с 11,416 млн т в прошлом сезоне.

Пшеница фуражная и рожь

Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 3 ноября составляли 146,99 USD/т, что на 2,94 USD/т ниже уровня 27 августа. Мартовские котировки уменьшились до 145,92 USD/т (спад на 4,56 USD/т).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 4,22 USD/т и составили 170,57 USD/т, а январские котировки увеличились на 3,01 USD/т до 174,02 USD/т. При поставках в марте 2010 года английская пшеница котировалась по 178,20 USD/т, что выше, чем неделю назад на 2,45 USD/т.

Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира

 УЕ — в национальных валютах за 1т

Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на ноябрьские поставки котировалась по 157,3 USD/т по состоянию на 4 ноября, что на 0,55 USD/т ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю повысились на 8,1 USD/т и составили 174,7 USD/т по состоянию на 4 ноября.

Примечание: расчет цены происходит на основании цен предложения и спроса. Данные обновляются каждые 15 минут.

В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 206,00 USD/т Ex-store с поставкой в ноябре.

Ячмень фуражный

В Канаде ноябрьские котировки ICE на ячмень фуражный 3 ноября составляли 155,53 USD/т, что на 1,46 USD выше уровня недельной давности. Январские котировки находились на уровне 145,34 USD/т (спад на 1,69 USD/т). На поставки ячменя в марте 2009 года котировки находились на уровне 147,19 USD/т.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 3 ноября составляли 136,30 USD/т, что на 4,26 USD/т ниже, чем неделю назад. При поставках в марте 2010 года данный товар котировался по 146,99 USD/т (спад на 4,59 USD/т).

Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т

В Канаде цены на ячмень понизились на 0,4 USD/т и составляли 129,2 USD/т, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 0,3 USD/т и составляли 157,6 USD/т на ноябрьские поставки. В Германии, в Гамбурге цены повысились на 5,2 USD/т и составляли 152,6 USD/.

Кукуруза фуражная

За неделю декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 7,64 USD/т и 3 ноября составляли 153,54 USD/т. Мартовские котировки составляли 158,82 USD/т (рост на 8,03 USD/т).
На Будапештской бирже (BSE) декабрьские котировки на кукурузу 3 ноября составляли 152,33 USD/т, что на 1,12 USD/т ниже, чем неделю назад. Мартовские котировки находились на уровне 171,04 USD/т (спад на 1,49 USD/т).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 3 ноября находились на уровне 188,18 USD/т, что на 2,72 USD/т ниже уровня 27 августа. Январские котировки понизились за прошедшую неделю на 0,17 USD/т и составляли 197,04 USD/т. На поставки кукурузы в марте 2010 года котировки находились на уровне 201,10 USD/т.

Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира

УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ

Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 208,0 USD/т на ноябрьские поставки по состоянию на 4 ноября, что выше на 29,2 USD/т по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 3,0 USD/т и составили 194,8 USD/т FOB Бордо на сентябрьские поставки.

В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 207,00 USD/т Ex-store с поставкой в октябре.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 79 тыс тонн кукурузы (676 тыс т с начала сезона по сравнению с 1681 тыс т за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс т сорго (2 тыс т с начала сезона по сравнению с 254 тыс т за аналогичный период прошлого сезона).

Российский зерновой рынок уверенно укрепляется, подсолнечное масло дорожает впервые с начала сентября
Российский зерновой рынок продолжает уверенно расти. Все культуры на неделе подорожали. Из основных культур наиболее существенное укрепление на неделе было отмечено по продовольственной пшенице 4 кл, средние цены предложения на которую на Европейской части России выросли на 150 руб до значения в 3925 руб/т. Основной фактор роста цен остается прежним -активный экспортный спрос. Дополнительную поддержку ценам оказывают и ожидания закупочных интервенций, которые, по словам чиновников, должны стартовать на следующей неделе.
Экспортеры продолжают повышать закупочные цены. На неделе цены спроса на продовольственную пшеницу 4 кл выросли до 4800–4950 руб/т (CPT Новороссийск) против 4700–4800 руб/т неделей раннее. В мелководных портах покупатели называют цены в 4350–4450 руб/т. Цены на кормовую кукурузу озвучиваются в диапазоне 4100–4300 руб/т (CPT порты) и 3800–3900 (CPT линейные элеваторы) (+200–300 руб/т к прошлой неделе).
По словам чиновников, биржевые интервенционные торги стартуют 2 ноября. Аккредитация с/х производителей для участия в торгах идет высокими темпами — по состоянию на конец недели количество участников вплотную приблизилось к 1000, объем заявленного к продаже зерна составлял 6,6 млн т. Ограниченное финансирование интервенций (9,5 млрд руб) и значительное количество участников могут привести к заметному проседанию стартовых цен (5500/4900 руб/т — пшеница 3/4 кл. для Европейской части Росси, 6000/4800 руб/т — восточные регионы). Новости о начале интервенций активно обсуждаются продавцами и придают им оптимизма.
В целом в ближайшей перспективе можно ожидать сохранения повышательного тренда на зерновом рынке, подпитываемого теми же драйверами, что действуют и сейчас. Вместе с тем, говорить о формировании устойчивого повышательного тренда пока рано. Более того, мы не исключаем возможности разворота рынка в не столь отдаленной перспективе. Потенциал повышения внутренних цен вслед за мировым рынком в целом уже отыгран, и их дальнейший рост приведет к падению конкурентоспособности российской пшеницы. Влияние же интервенций на общее развитие рыночной ситуации будет в целом весьма ограниченным.
Средние цены предложения на сырое подсолнечное масло за неделю укрепились на 500 руб до 23 825 руб/т. До этой недели цены на масло с первой декады сентября постоянно снижались, потеряв около 20%. О скором изменении понижательного тренда мы говорили последние недели — внутренний рынок скорректировался до уровня, достаточного для восстановления конкурентоспособности российского масла на миром рынке ($800/т FOB Черное море). Более интересным оказался и рост цен на подсолнечник. На фоне повышения закупочных цен маслозаводами средние цены предложения прибавили 500 руб до уровня в 9225 руб/т. Потенциал роста цен как на масло, так и на подсолнечник, на наш взгляд, весьма ограничен.

01.12.2009

Обсудить статью