Новые тендеры в Пакистане и Индии не позволяют остыть рынку карбамида. Крупные закупка селитры Татарстаном отразились волной трейдерской активности в Украине.
Уверенность в завтрашнем дне у производителей азотных удобрений растет параллельно с медленно растущими ценами на карбамид. Продажи товара в Пакистан насчитывают 525 тыс т товар будет поставляться из Южного, Ближнего Востока и Балтики. Большинство выигрышей сделано с открытой позицией (для поставки из любого источника). Цены двух последних тендеров по 100 тыс т находились на уровне 296-303 USD/т CFR, навал, стоимость фрахта из Южного в Пакистан не менее 35-37 USD/т, сейчас происходит рост фрахтовых ставок. Компания Keytrade может поставить 50 тыс т либо из Балтики либо из Южного, Компания Гавилон готова купить карбамид с поставкой в Пакистан по 242-243 USD/т FOB, еще одна компания успела купить у «Днепроазота» товара по 243 USD/т FOB. Продажи ведутся партиями до 25 тыс т. На ноябрь свободного карбамида у производителей осталось мало. Карбамид имеется у «ОПЗ», свободные объемы могут быть у «Стирола». Параллельно с продажами карбамида растут котировки на селитру. Сейчас аммиачную селитру можно купить не дешевле 155-160 USD/т FOB, Черное море. На рынке предложение очень ограничено, а спрос нельзя назвать активным. В целом по азотным удобрениям можно заметить заметное оживление, которое уже предвещает рост, что не есть основанием для утверждения конкретных уровней. Российские производители на Балтике продают товар в Мексику и Перу. Латиноамериканский рынок получит привлекательность после того, как на себя оттянут предложения два азиатских покупателя и на азиатском рынке будет отмечен настоящий рост цен. Отметим снижение цен на моноаммонийфосфат на 10 USD/т в Бразилии, что пока не отразилось на ценах на фосфорные на Черном море.
Украинский рынок
Справочные цены на удобрения в октябре составляют: карбамид – 227-240 USD/т FOB, аммиак – 285-295 USD/т FOB, нитрат аммония – 155-160 USD/т FOB, навал. Не изменились цены на импорт селитры – 118-130 USD/т. DAF. Справочные цены можно посмотреть на сайте. С 27 октября будут действовать новые цены на карбамид – 237-243 USD/т, на аммиак – 290-299 USD/т. Интрига прошедшей недели возникла неожиданно, но результат ее обнадежил и трейдеров и производителей, аграрии еще не осознали важности происходящего. После того, как на Московской aондовой бирже состоялось несколько продаж аммиачной селитры (производства «Фосагро») по ценам около 3800 руб/т (без НДС) на ограниченный объем – 7000 т, украинские трейдеры начали паниковать, посыпались запросы на заводы и к импортерам. Импортеры сумели быстро продать часть товара, но, совсем неожиданно осознав необходимость оптимального ценообразования, черкасский «Азот» продал сразу 10 тыс т товара по ценам 1550-1570 грн/т, мешок (по утверждениям трейдеров). Продажи опустошили склад, что при объеме производства в 33 тыс т в октябре выглядит авантюрно, но с учетом того, что «Азот» единственный производитель селитры, выпускающий товар сейчас, а во второй декаде октября ни одной сделки по импорту из России не состоялось, продажи похожи на истину, а уровень цен оправдан. Отметим, что «Ривнеазот» не запустился, а планирует это сделать 26 октября, первую продукцию можно ожидать только в ноябре. По словам коммерческой службы, первые звонки уже есть. Продажи могут быть сделаны по ценам 1580-1650 грн/т, именно такой уровень цен интересен трейдерам на западе. Примечательно, что крупнейший оператор на западе (Галнефтехим) предлагает селитру по цене 1748 грн/т, мешок, а на восточной границе от предложений продажи ввозимого из России товара по 1570 грн/т отказывается. «Северодонецкое Объединение Азот» может запустить агрегаты по производству селитры в ноябре. В ожидании более приемлемых цен завод отказывается продавать товар дешевле 1650 грн/т, мешок. С другой стороны «Азот», Северодонецкое «Объединение Азот», «Стирол» и «ОПЗ» продавали в октябре аммиак на экспорт. Заводчане отмечают большую выгодность этой операции по сравнению с продажей селитры в данный момент. По нашим оценкам, выгода очевидна лишь для «ОПЗ», остальные операции на грани рентабельности. При этом увеличение предложения не сказалось на снижении цен, они перестали расти и составляют 292 – 298 USD/т FOB. На «ОПЗ» работает один агрегат аммиака, два из трех работают в Горловке, по два – на «Азоте» и Северодонецком «Объединении Азот». Заводам нужен рост цен либо на аммиак, либо на удобрения. NPK и другие комплексные удобрения вызывают меньший интерес у трейдеров и пока не вызывают интереса у аграриев. Средние цены на NPK 16:16: 16 сохранились на уровне 2850-3100 грн/т, мешок, российские производители могут снизить цены предложения на ноябрь до 240-245 USD/т DAF. Мировой рынок NPK слабо активен. На фоне такой активности украинские производители могут быть обнадежены лишь спросом в самой России. По словам ведущих аналитиков «Уралхима», уровень товарообеспеченности на складах российских холдингов и потребителей минеральных удобрений ниже на 15-20% от уровня не самого успешного 2008 года, то есть ниже показателей последних трех лет. Надеяться, что россияне начнут усерднее работать на собственный рынок никто не станет. Однако покупка Татарстаном 100 тыс т аммиачной селитры с госсубсидированием на федеральном уровне заставила задуматься трейдеров и в купе с продажами «Фосагро» на бирже, именно это стало причиной волнений и хаотичного поиска дешевой селитры. Карбамид на рынке Украины дорожает пока медленно, но эквивалентно мировому рынку. Самый дешевый товар был на Северодонецком «Объединении Азот» (2220 грн/т, насыпь). С ноября цена составит 2310 грн/т, насыпь. Средняя цена на ноябрь ожидается на уровне 2430-2550 грн/т, мешок. Аграрии и малые трейдеры проявляют интерес к калию хлористому. Трейдеры отмечают незначительные продажи тукосмесей с повышенным содержанием калия и калия хлористого. Мы связываем это с подорожанием подсолнечника и масличных культур в Украине и приходом с экспортной выручки к аграриям. Растет в цене и зерно.
