Рынок продовольственного зерна не преподнес никаких сюрпризов за прошедшую неделю и снова просел в ценовом отношении. Пока что на рынке преобладают позитивные фундаментальные факторы, поэтому в долгосрочной перспективе спад цен продолжится, и их корректировка вверх будет происходить в отдельные торговые дни.
Продовольственная пшеница
Увеличение прогнозов мирового производства пшеницы МСХ США было ожидаемым,поэтому недельное падение цен не было столь большим. Наибольший прирост прогнозных показателей производства и экспорта пшеницы показали такие страны как США. ЕС и Украина, тогда как для Аргентины. России и Казахстана они были несколько понижены. Это не приведет к значительному перераспределению товарных потоков, хотя для отдельных стран позволит усилить свои конкурентные позиции в отдельных регионах (Украина. ЕС).
В целом, факторами ослабления цен были следующие события:
- в Европе аграрии несколько сдерживают продажи зерна, но для освобождения
складских помещений для приемки подсолнечника и кукурузы им придется идти на уступки
и реализовывать товар в ближайшем будущем;
после закупки Египтом 120,0 тыс. т американской пшеницы европейским трейдерам стало ясно — с текущим уровнем цены предложения им придется встретиться с жесткой конкуренцией. Поэтому для сохранения рынков сбыта им придется несколько ее понизить в ближайшие недели;
в США на рынок продолжают давить известия о действиях Комиссии по Товарным Фьючерсам (CFTC) относительно ограничения влияния спекулятивного капитала на биржевой рынок. Первым серьезным решением стал отзыв у двух организаций разрешения превышать установленные лимиты на количество фьючерсных контрактов (на пшеницу. кукурузу и соевые бобы), контролируемых одним лицом. Первой компанией является Deutsche Bank а вторым, по слухам. Gresham Investment Management;
по данным МСХ США, опубликованным в понедельник. 74% посевов яровой пшеницы посевов находятся в хорошем или отличном состоянии, что выше на от показателя предыдущей недели в 72% (в прошлом году около 56%);
курс доллара относительно других валют продолжал укрепляться, что усилило темпы падения цен и биржевых котировок.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 5,44 USD/тонна и составили 172,84 USD/тонна. Декабрьские котировки находились на уровне 183,05 USD/тонна (понижение на 5,22 USD/тонна). При поставках в марте 2010 года пшеница котировалась по 190,04 USD/тонна.
Сентябрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 18 июля составляли 146,59 USD/тонна, что на 3,17 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Декабрьские котировки понизились до 156,88 USD/тонна (спад на 3,39 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 4,35 USD/тонна до 181,03 USD/тонна. Январские котировки уменьшились на 4,36 USD/тонну до уровня 183,85 USD/тонна, а на поставки в марте 2010 года понизились до 187,38 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах
мира
Месяц
18.08.09
11.08.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь 2009
172,84
470,40
178,28
485,20
255,88
-5,44
-14,80
Декабрь 2009
183,05
498,20
188,27
512,40
264,33
-5,22
-14,20
Март 2010
190,04
517,20
195,33
531,60
-5,29
-14,40
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Сентябрь 2009
146,59
28500
149,76
28500
191,12
-3,17
0
Декабрь 2009
156,88
30500
160,26
30500
197,57
-3,39
0
Март 2010
174,88
34000
178,66
34000
215,94
-3,78
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Ноябрь 2009
181,03
128,25
185,37
130,75
216,83
-4,35
-2,50
Январь 2010
183,85
130,25
188,21
132,75
231,00
-4,36
-2,50
Март 2010
187,38
132,75
191,75
135,25
232,06
-4,37
-2,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 6,3 USD/тонна и составили 164,4 USD/тонна на отгрузки в августе. На пшеницу 2HRW цены на августовские поставки понизились на 3,3 USD/тонна и составляли 211,8 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Понизились на 12,9 USD/тонна до 265,8 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1CW на августовские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 0,3 USD/тонна и котировалась по 186,1 USD/тонна на августовские отгрузки по состоянию на 19 августа. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 203,9 USD/тонна FOB Балтика (спад на 2,0 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 491 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 1,714 млн. т, что на 0,194 млн. т больше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 1,622 млн. т против 1,709 млн. тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 2,155 млн. т по сравнению с 2,376 млн. т в прошлом сезоне.
19 августа государственный импортер Египта компания GASC на тендере закупила 270 тыс. тонн французской, американской, канадской и российской пшеницы на базисе FOB с поставкой 11–20 сентября. Детали тендера:
60 тыс. тонн французской пшеницы у компании Invivo по цене 169,50 дол. США/т
60 тыс. тонн американской мягкозерной краснозерной озимой пшеницы (SRW) у компании Cargill 162 дол. США/т
60 тыс. тонн американской мягкозерной краснозерной озимой пшеницы (SRW) у компании Venus по цене 162 дол. США/т
60 тыс. тонн канадской пшеницы у компании Louis Dreyfus по цене 165,32 дол. США/т
30 тыс. тонн российской пшеницы у компании Venus по цене 172 дол. США/т
Пшеница фуражная и рожь
Цены на фуражную пшеницу также показали негативный недельный тренд. Во-первых. в Англии наблюдается теплая сухая погода, что благоприятствует уборке урожая. Во-вторых разрыв в цене между украинским и европейским фуражным зерном еще достаточно велик. поэтому в ближайшие недели понижательная тенденция в этом секторе торговли несомненно сохранится.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 18 августа составляли 133,73 USD/тонна, что на 2,89 USD/тонна ниже уровня 11 марта. Сентябрьские котировки уменьшились до 140,42 USD/тонна (спад на 3,03 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю ноябрьские котировки на пшеницу понизились на 4,45 USD/тонна и составили 157,67 USD/тонна, а январские котировки уменьшились на 3,93 USD/тонна до 162,17 USD/тонна. При поставках в марте 2010 года английская пшеница котировалась по 165,86 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 3,57 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
18.08.09
11.08.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Будапештская
юндовая биржа (BSE), HUF / МТ
Август 2009
133,73
26000
136,62
26000
182,19
-2,89
0
Сентябрь 2009
140,42
27300
143,45
27300
183,67
-3,03
0
Декабрь 2009
154,31
30000
173,40
33000
194,10
-19,10
-3000
J
ондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Ноябрь 2009
157,67
96,25
162,12
97,60
216,70
-4,45
-1,35
Январь 2010
162,17
99,00
166,10
100,00
220,38
-3,93
-1,00
Март 2010
165,86
101,25
169,43
102,00
-3,57
-0,75
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на августовские поставки котировалась по 158,0 USD/тонна по состоянию на 19 августа, что на 0,05 USD/тонна ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 2,5 USD/тонна и составили 153,5 USD/тонна по состоянию на 19 августа.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 185,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в августе.
Ячмень фуражный
В Канаде октябрьские котировки ICE на ячмень фуражный 18 августа составляли 119,93 USD/тонна, что на 8,91 USD ниже уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на уровне 121,65 USD/тонна (спад на 8,94 USD/тонна). На поставки ячменя в марте 2009 года котировки находились на уровне 153,91 USD/тонна.
Сентябрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 18 августа составляли 131,16 USD/тонна, что на 2,83 USD/тонна ниже, чем неделю назад. При поставках в декабре данный товар котировался по 144,02 USD/тонна (спад на 3,11 USD/тонна).
В Канаде цены на ячмень понизились на 0,0 USD/тонна и составляли 137,1 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 0,2 USD/тонна и составляли 148,4 USD/тонна на августовские поставки. В Австралии цены понизились на 6,1 USD/тонна и составляли 138,1 USD/тонна в портах Восточного побережья на августовские поставки.
Кукуруза фуражная
Стоимость фуражной кукурузы также несколько уменьшилась, хотя сдержанные
продажи со стороны фермеров и фиксирование прибыли в отдельные торговые дни смягчили темпы падения котировок. Снижению цен способствовали благоприятные для посевов погодные условия в США и Европе, рост курса доллара, ослабление фондового рынка, рынка сырой нефти и соевых бобов.
За неделю сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 4,72 USD/тонна и 18 августа составляли 123,78 USD/тонна. Сентябрьские котировки составляли 126,93 USD/тонна (спад на 3,39 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) сентябрьские котировки на кукурузу 18 августа составляли 144,02 USD/тонна, что на 7,84 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Ноябрьские котировки находились на уровне 134,61 USD/тонна (спад на 7,27 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 18 августа находились на уровне 173,62 USD/тонна, что на 1,00 USD/тонна выше уровня 11 августа. Январские котировки понизились за прошедшую неделю на 1,50 USD/тонна и составляли 178,20 USD/тонна. На поставки кукурузы в марте 2010 года котировки находились на уровне 181,73 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
18.08.09
11.08.09
02.06.09
Изменение
USD/тонна УЕ
USD/тонна УЕ
USD/тонна
USD/тонна УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь 2009
123,78
314,40
128,50
326,40
180,94
-4,72
-12,00
Декабрь 2009
126,93
322,40
130,31
331,00
186,06
-3,39
-8,60
Март 2010
132,36
336,20
135,61
344,44
-3,24
-8,24
Будапештская фондовая биржа (BSE), HUF / МТ
Сентябрь 2009
144,02
28000
151,86
28900
208,99
-7,84
-900
Ноябрь 2009
134,61
26170
141,87
27000
186,16
-7,27
-830
Декабрь 2009
136,30
26500
141,87
27000
-5,57
-500
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ МТ
Ноябрь 2009
173,62
123,00
172,61
121,75
223,91
1,00
1,25
Январь 2010
178,20
126,25
179,70
126,75
226,04
-1,50
-0,50
Март 2010
181,73
128,75
181,12
127,75
0,61
1,00
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 155,7 USD/тонна на августовские поставки по состоянию на 19 июля, что ниже на 4,9 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции понизились на 0,2 USD/тонна и составили 172,0 USD/тонна FOB Бордо на августовские поставки.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 203,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в августе.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 28 тыс. тонн кукурузы (295 тыс. т с начала сезона по сравнению с 976 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс. т сорго (1 тыс. т с начала сезона по сравнению с 141 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
