За прошедший период цены на подсолнечник на биржевом рынке незначительно укрепились на октябрьские — декабрьские контракты на 1–5 USD/т. Цены на семена подсолнечника, экспорт. цена, реком. МСХ Аргентины, FOB порты Аргентины для поставок в июле 2009г. составляют 350 USD/т, что и неделей ранее.
Фьючерсные цены на подсолнечник
04.08.2009
28.07.2009
21.07.2009
14.07.2009
07.07.2009
Изменение,
USD/т
Изменение,
нац. валюта
USD/т
нац. валюта
USD/т
нац. валюта
USD/т
Будапештская товарная биржа (ВСЕ) HUF/т
Окт09
296,35
55000
295,60
55500
309,48
299,32
319,14
+0,75
-500,00
Нояб09
308,74
57300
303,59
57000
314,15
303,84
320,41
+5,15
+300,00
Дек09
320,60
59500
316,90
59500
321,94
311,37
328,04
+3,70
0,00
Валовой сбор подсолнечника в ЕС-27 в текущем году будет на 0,3 млн т меньше, против рекордных 6,7 млн т, собранных в прошедшем году.
Правительство Аргентины отказалось отменить экспортные пошлины на пшеницу, кукурузу и подсолнечник и снизить экспортную пошлину на соевые бобы.
Правительство заявило, так как благодаря высоким пошлинам в государство поступают дополнительные средства.
Рынок сырого подсолнечного масла за неделю несколько укрепился, прибавив около 200 руб/т. Вероятное объяснение — некоторый рост мировых цен, способствовавших и укреплению экспортных цен до $740 (FOB Черное море).
Мировое производство подсолнечника в 2009/10МГ прогнозируется составить 31,88 млн т, против 32,78 млн т сезоном ранее, несмотря на то что убранная площадь в 2009/10МГ оценивается в 23,21 млн га, что на 0,23 млн га больше, чем сезоном ранее.
Подсолнечное масло и шрот
Цены на сырое подсолнечное масло на мировом рынке за истекшую неделю значительно повысились и для поставок в августе 2009г. составляли 825 USD/т ЕС, ex-tankС.-З. Европа, что на 35 USD/т больше, чем неделей ранее.
Рапс, рапсовое масло и шрот
За истекшую неделю цены на рапс на мировом рынке на Виннипегской товарной бирже на ноябрьские и январские контракты значительно укрепились на 33–34 USD/т и составляли 406 USD/т и 410 USD/т соответственно, а на бирже Euronext на ноябрьские и февральские контракты цены повысились на 25–28 USD/т, чем неделей ранее. На европейской бирже Euronext цены на рапсовое масло незначительно укрепились на 7–8 USD/т, чем неделей ранее. Цены в евро остаются на прежнем уровне. На отчетную дату цены на сырое рапсовое масло ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы на мировом рынке для поставок в ноябре 2009г. составляли 894 USD/т, что на 65 USD/т больше, чем неделей ранее.
Производство рапса в ЕС-27 оценивается в 19,6 млн т, что на 0,7 млн т превышает показатель прошлого года. Рост урожайности был зафиксирован в Франции, Германии и Польше.
Фьючерсные цены на рапс и масло
04.08.2009
28.07.2009
21.07.2009
14.07.2009
07.07.2009
Изменение,
USD/т
Изменение,
нац. валюта
USD/т
нац. Валюта
USD/т
нац. валюта
USD/т
Рапс, Виннипегская товарная биржа (WCE) CAD/т
Июль09
365,44
367,22
Нояб09
405,74
435,30
372,03
403,20
380,46
366,30
364,47
+33,71
+32,10
Янв10
410,12
440,00
376,09
407,60
383,80
370,09
368,34
+34,03
+32,40
Март10
413,85
444,00
380,06
411,90
386,69
+33,79
+32,10
Рапс, Французская международная финансовая биржа (MATIF) EUR/т
Авг09
361,56
254,00
378,52
390,77
385,25
Нояб09
397,39
277,75
371,52
261,00
382,42
393,56
388,04
+25,87
+16,75
Фев09
402,40
281,25
374,37
263,00
385,61
398,79
393,62
+28,03
+18,25
Май10
408,48
285,50
Рапсовое масло, сырое, Euronext, EUR/т
Авг09
1436,20
1436,42
Нояб09
1487,99
1040,00
1480,38
1040,00
1475,76
1450,14
1450,37
+7,61
0,00
Фев10
1495,14
1045,00
1487,50
1045,00
1482,86
1457,12
1457,34
+7,64
0,00
Май10
1502,30
1050,00
1494,62
1050,00
1489,95
+7,68
0,00
Переработка масличных культур в Мексике снизится до 10 годичного минимума в 2008/09МГ, причиной чего является снижение спроса на шрота и растительные масла, которое обусловлено экономическим кризисом. Суммарная переработка масличных снизится на 8%, в основном за счет переработки соевых бобов и хлопка. В то же время переработка рапса остается относительно стабильной, чему способствует импорт канолы в июле-сентябре 2009 г.
Соя, соевое масло и шрот
Цены на соевые бобы, соевое масло и соевый шрот на протяжении недели значительно укрепились на биржевом рынке: цены на соевые бобы повысились на 38–41 USD/т до 428 USD/т, цены на соевое масло укрепились на 79–80 USD/т до 825 USD/т, цены на соевый шрот за истекшую неделю укрепились на 30–35 USD/т до 367 USD/т на августовские котировки. Цена соевого масла на условиях поставки Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы в сентябре составила 905 USD/т, что на 86 USD/т больше, чем неделей ранее.
Рост цен был вызван подорожанием цен на нефть на мировых рынках, а также снижением прогноза урожая сои в США. Цены на соевые бобы и продукты их переработки повысились частично из-за спекуляции на бирже и падения курса доллара.
Дефицит предложения соевых бобов способствует повышательной ценовой тенденции. Предложение соевых бобов США усугублено снижением запасов сои до минимального уровня на конец августа. Так как, во второй половине июля было экспортировано дополнительно 0,4–0,5 млн т сои старого урожая из США. Китай закупил 1,8 млн т сои нового урожая из США. Возможно, что суммарные запасы соевых бобов в Китае не такие значительные, как предполагалось ранее.
Напомним, что мировой спрос на сою и продукты ее переработки будут зависеть от предложения США, так как экспорт соевых бобов Южной Америкой значительно сократиться, причиной чего является значительные потери урожая.
Запасы соевых бобов в Аргентине, Бразилии и Парагвае на 1 июля 2009 года были на 20,5 млн т меньше, чем на аналогичную дату годом ранее. Уменьшение экспортных поставок сои из южной Америки уже снизились в июле, но особо ощутимо это будет в сентябре-феврале 2009/10МГ.
Переработка соевых бобов в Аргентине до июня значительно увеличилась. Так за период март-июнь 2009 г. переработка сои на 2,75 млн т или 30% превышает показатель прошлого года. Несмотря на это, прогнозируется снижение переработки, начиная с июля, что негативно отразится на экспорте соевого масла и шрота.
Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
04.08.2009
28.07.2009
21.07.2009
14.07.2009
07.07.2009
Изменение, USD/т
USD/т
у.е.
USD/т
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu
Июль09
394,62
416,45
Авг09
428,06
1165,00
387,42
372,72
380,07
387,05
+40,64
Сен09
398,07
1083,40
355,67
345,90
353,98
352,00
+42,40
Нояб09
378,97
1031,40
340,61
332,52
+38,36
Соевое масло, сырое, Usc/lbs
Июль09
741,85
725,31
Авг09
825,62
37,45
745,60
766,54
744,49
729,28
+80,02
Сен09
828,93
37,60
749,78
770,07
748,02
732,59
+79,15
Нояб09
832,90
37,78
753,31
773,59
+79,59
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Июль09
344,50
381,00
Авг09
366,80
366,80
331,90
322,30
334,00
352,00
+34,90
Сен09
339,30
339,30
303,90
294,30
310,50
316,20
+35,40
Нояб09
317,40
317,40
287,20
277,30
+30,20
Производство соевого масла Аргентиной за период январь-июнь 2009 г. выросло более, чем на 0,4 млн т, чему способствовало рост мирового спроса и увеличение использования соевого масла как сырья для производства биодизеля.
Прогнозируется, что производство соевого масла Аргентиной снизится на 0,5 млн т в июле-декабре 2009 года.
Производство соевого шрота Аргентиной в январе-июне увеличилось на 1,7 млн т, а экспорт данного продукта вырос на 0,85 млн т. В июле-декабре прогнозируется спад производства на 2,1 млн т, что повлияет на уменьшение экспортных поставок на 1,8 млн т.
Уменьшение экспорта сои и продуктов ее переработки Аргентиной не может быть компенсировано поставками из Бразилии, где также будет наблюдаться уменьшение переработки во второй половине 2009 года.
В связи с уменьшением предложения соевого шрота Южной Америкой. Основные импортеры из Азии будут ориентироваться на предложении соевого шрота из Индии.
На прошлой неделе Япония закупила 70 тыс. т соевого шрота из Индии с поставками в августе-сентябре, а Южная Корея законтрактировала 77 тыс. т индийского соевого шрота с поставками в ноябре-декабре.
Спрос на соевый шрот вырос в сравнении с соевым маслом. Мировой экспорт соевого шрота в апреле-июне 2009 г. вырос на 1,0 млн т.
За период 16–23 июля 2009 года чистый экспорт соевых бобов из США оценивается в 246 тыс. т, 123 тыс. т из которых было импортировано Индонезией и 53 тыс. т Японией.
На следующий маркетинговый год уже законтрактировано 709 тыс. т сои, 460 тыс. т из которых Китаем и 81 тыс. Японией.
Запасы 15 масел и жиров в США в июле оцениваются в 2,35 млн т, что на 2% превышает показатель прошлого месяца и на 9% показатель прошлого года.
Потребление соевого масла в США снизилось на 16% в апреле-июне 2009 г., в основном за счет уменьшения использования его в биодизельной промышленности. В октябре-июне 2008/09МГ использование соевого масла в биодизельной промышленности составило 0,63 млн т, что на 0,4 млн т меньше, чем годом ранее. Использование в других отраслях снизилось на 0,26 млн т.
К 31 июля в Индии посевы соевых бобов составили 9,1 млн га, что на 3% превышает показатель прошлого года. Посевы сои в Индии имеют повышательную тенденцию, так в 2002 году под этой культурой было засеяно 5,2 млн т, а в текущем году может достигнуть показателя в 9,5 млн га.
Отмена импортных пошлин на растительные масла в Индии значительно повлияла на перерабатывающую отрасль. Доля соевого масла в общей переработке масел снизилась до 32%. В связи с этим необходимо финансирование переработчиков, которым тяжело конкурировать с импортным и более дешевым товаром.
Тропические масла
Цены на тропические масла за истекшую неделю значительно укрепились на 45–65 USD/т, чем неделей ранее. На малазийской бирже цены на сырое пальмовое масло повысились на 49–51 USD/т, чем неделей ранее и составили 672 USD/т на августовские котировки. Цена на малазийское сырое пальмовое масло на условиях поставки CIF Роттердам в августе составляет 705 USD/т, что на 60 USD/т больше, чем неделей ранее.
Рост цен обусловлен ростом спроса на пальмовое масло, а также негативными прогнозами производства из-за влияния феномена Ель Нино.
Фьючерсные цены на Малазийской бирже деривативов (BMD)
04.08.2009
28.07.2009
21.07.2009
14.07.2009
07.07.2009
Изменение,
USD/т
Изменение,
нац. валюта
USD/т
нац. валюта
USD/т
нац. валюта
USD/т
Сырое пальмовое масло
Июл09
567,97
585,50
Авг09
671,78
2360
620,49
2188
614,27
566,58
584,09
+51,29
+172,00
Сен09
660,68
2321
611,13
2155
607,23
565,47
583,81
+49,55
+166,00
Окт09
655,84
2304
606,88
2140
603,85
+48,96
+164,00
Прогнозируется рост мирового спроса на пальмовое масло в ближайшие 6 месяцев, чему будут способствовать следующие факторы:
Поставки соевого масла из СШA могут только частично компенсировать потери сои в Южной Америке.
В связи с прогнозами об уменьшении производства рапса и подсолнечника в северном полушарии, конкурентоспособность подсолнечного и рапсового масел будет невысока.
Прогнозы производства масличных культур в Индии находятся под угрозой, основной причиной чего является нехватка дождей. Вследствие чего, можно прогнозировать рост импорта растительных масел.
Цены на пальмовые масла в Малайзии и Индонезии более привлекательны в сравнении с соевым маслом.
Производство пальмового масла в Малайзии уменьшилось, ввиду засушливых погодных условий, которые были вызваны феноменом Ель Нино. Если засуха будет наблюдаться еще и в августе, то потери урожая будут очень значительны. Прогноз производства пальмового масла Малайзией в июле-декабре 2009 г. снижен на 0,2 млн т.
Значительное влияние Ель Нино будет наблюдаться и в 2010 и 2011 годах, что отразится на производстве лауриновых масел, что является основным повышательным фактором на цены на растительные масла в ближайшее время.
В июле 2009 г. производство пальмового масла Малайзией оценивается в 1,50 млн т, что на 4% превышает показатель прошлого месяца и против 1,56 млн т за аналогичный период годом ранее. Так как экспорт пальмового масла увеличился, запасы сократились до 1,35 млн т на конец июля, против 1,41 млн т месяцем и 1,98 млн т годом ранее.
Суммарный экспорт пальмового масла Малайзией в июле оценивается в 1,41 млн т, против 1,27 млн т в июне. Наблюдался рост поставок в Китай, Европу и Индию.
В конце августа и сентябре уборка урожая не будет проводиться в связи с празднованием Рамадана (21 августа-21 сентября). Как раз в этот период будет наблюдаться пик зрелости фруктов. В связи с большим количеством перезрелых фруктов, содержание свободных жирных кислот в масле увеличиться.
В январе-декабре 2009 г. производство пальмового масла Малайзией прогнозируется на уровне 17,6 млн т, что на 0,1 млн т меньше, чем за аналогичный период годом ранее.
