После продолжительного падения цены на зерно несколько восстановились. Этому, в первую очередь, способствовали спекулятивные операции на биржах.
Продовольственная пшеница Сначала трейдеры решили зафиксировать прибыль по коротким позициям и начали приобретать долгосрочные контракты (ведь рынок был немного "перепродан"), что толкнуло котировки вверх. Ликвидация июльских контрактов несколько охладила темпы роста. Следует отметить высокие экспортные продажи американской пшеницы на позапрошлой неделе, — 584,2 тыс т против ожиданий рынка на уровне 250,0–400,0 тыс т. Также свою долю позитива на рынок внес и сравнительно большой египетский тендер на покупку мукомольной пшеницы, где победу одержала французская (120,0 тыс т) и американская пшеница (55,0 тыс т). Вторым фактором поддержки цен были усилившиеся опасения относительно количества и качества нового урожая в Восточной Европе. Так, из-за засушливых погодных условий в Украине, России, Болгарии, Румынии, Польше и других странах валовой сбор зерна существенно снизится. К тому же текущая дождливая погода может привести к значительному падению качества зерна. Эксперты ожидают дальнейшего падения стоимости зерновых культур на фоне расширения уборочной кампании в ряде стран производителей (США, ЕС, Украина, Россия и т.д.).
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю июльские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 6,61 USD/т и составили 184,30 USD/т. Сентябрьские котировки находились на уровне 194,74 USD/т (повышение на 6,47 USD/т). При поставках в декабре 2009 года пшеница котировалась по 204,44 USD/т.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE)
на продовольственную пшеницу (евростандарт) 14 июля составляли 162,72 USD/т, что на 5,05 USD/т выше, чем неделей ранее. Сентябрьские котировки понизились до 163,97 USD/т (спад на 1,32 USD/т).
Августовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю повысились на 7,29 USD/т до 193,12 USD/т. Ноябрьские котировки увеличились на 4,15 USD/т до уровня 200,09 USD/т, а на поставки в январе 2010 года повысились до 202,18 USD/т.
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 12,9 USD/т и составили 185,8 USD/т на отгрузки в июле. На пшеницу 2НRW цены на июльские
поставки повысились на 5,2 USD/т и составляли 236,8 USD/т, FOB Мексиканский залив. Повысились на 4,2 USD/т до 297,9 USD/т цены на канадскую пшеницу 1СW на июльские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 221,8 USD/т, FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 4,1 USD/т и котировалась по 194,3 USD/т на июльские отгрузки по состоянию на 14 июля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 220,2 USD/т, FOB Балтика (спад на 2,1 USD/т).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 277 тыс т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 0,277 млн т, что на 0,235 млн т больше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 0,293 млн т против 0,008 млн т в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 0,363 млн т по сравнению с 0,107 млн т в прошлом сезоне.
Пшеница фуражная и рожь Фуражная пшеница также несколько выросла в цене, хотя факторов поддержки на этом рынке гораздо меньше. Высокие переходящие за
пасы низкокачественного зерна в Украине и России, а также увеличение доли кормовой пшеницы в новом урожае в некоторых странах приведут к большому предложению фуража в европейском регионе, что соответственно толкнет цены вниз. К тому же после проигрыша на последних египетских тендерах российские трейдеры будут искать новые каналы сбыта своей продукции.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 14 июля составляли 131,58 USD/т, что на 1,89 USD/т выше уровня 7 марта. Сентябрьские котировки увеличились до 134,59 USD/т (рост на 3,89 USD/т).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю июльские котировки на пшеницу повысились на 0,03 USD/т и составили 181,39 USD/т, а ноябрьские котировки увеличились на 0,03 USD/т до 184,63 USD/т. При поставках в январе 2010 года английская пшеница котировалась по 188,68 USD/т, что выше, чем неделю назад на 0,83 USD/т.
Канадская фуражная пшеница на Ex-DockТан-дербей на июльские поставки котировалась по 179,5 USD/т по состоянию на 14 июля, что на 3,9 USD/т ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю повысились на 4,4 USD/т и составили 180 USD/т по состоянию на 14 июля.
В Испании в порту Тар-рагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 193,00 USD/т Ex-store с поставкой в июле.
Ячмень фуражный
В Канаде июльские котировки ICE на ячмень фуражный 14 июля составляли 137,31 USD/т, что на 7,26 USD ниже уровня недельной давности. Октябрьские котировки находились на уровне 141,61 USD/т (спад на 7,25 USD/т). На поставки ячменя в декабре 2009 года котировки находились на уровне 143,25 USD/т.
Августовские котировки Будапештской биржи
(BSE) на фуражный ячмень 14 июля составляли 133,09 USD/т, что на 5,94 USD/т выше, чем неделю назад. При поставках в сентябре данный товар котировался по 133,09 USD/т (рост на 0,85 USD/т).
В Канаде цены на ячмень понизились на 0,8 USD/т и составляли 132,9 USD/т, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены увеличились на 1,6 USD/т и составляли 147,9 USD/т на июльские поставки. В Австралии цены понизились на 5,0 USD/т и составляли 166,2 USD/т в портах Восточного побережья на июльские поставки.
Кукуруза фуражная На рынке фуражной кукурузы также наблюдался рост цен и котировок, вызванный активными спекуляциями на биржах. Давление на рынок оказывают следующие события: МСХ США увеличило конечные запасы страны в 2008/09 МГ и 2009/10 МГ до 1,77 млрд и 1,55 млрд бушелей соответственно (оценки экспертов были на уровне 1,703 млрд и 1,563 млрд бушелей); в США установилась благоприятная для развития посевов кукурузы погода, которая по прогнозам продержится как минимум 10 дней; по оценкам МСХ США около 71% посевов находятся в хорошем или отличном состоянии (в прошлом году около 64%); несколько ослабился рынок сырой нефти.
За неделю июльские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 5,75 USD/т и 14 июля составляли 137,80 USD/т. Сентябрьские котировки составляли 133,23 USD/т (рост на 5,12 USD/т).
На Будапештской бирже (BSE) июльские котировки на кукурузу 14 июля составляли 159,70 USD/т, что на 23,39 USD/т ниже, чем неделю назад. Сентябрьские котировки находились на уровне 150,16 USD/т (рост на 7,76 USD/т).
Августовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на
14 июля находились на уровне 193,12 USD/т, что на 2,76 USD/т выше уровня 7 марта. Ноябрьские котировки повысились за прошедшую неделю на 2,76 USD/т и составляли 195,21 USD/т. На поставки кукурузы в январе 2010 года котировки находились на уровне 196,95 USD/т.
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 164 USD/т на июльские поставки по состоянию на 14 июля, что выше на 4,8 USD/т по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 1,6 USD/т и составили 181,6 USD/т, FOB Бордо на июльские поставки. В Китае цены уменьшились за последнюю неделю на 0,4 USD/т до 235,1 USD/т, FOB Далиан на июльские отгрузки.
В Испании в порту Тар-рагона импортная кукуруза предлагается по 229,20 USD/т Ex-store с поставкой в июле.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 72 тыс т кукурузы (72 тыс т с начала сезона по сравнению с 8 тыс т за аналогичный период прошлого сезона) и 0 тыс т сорго (0 тыс т с начала сезона по сравнению с 0 тыс т за аналогичный период прошлого сезона).
РОССИЯ
Вторая неделя нового зернового года ознаменовалась заметным усилением понижательных тенденций на рынке. Ареал уборки расширяется, растет и количество предложений на поставку нового урожая. В регионах Северного Кавказа по предварительным данным средняя урожайность ниже прошлогодней примерно на 15%.
Сельхозпроизводители пытаются придерживать зерно нового урожая, однако не у всех есть такая возможность — необходимо отдавать кредиты, финансировать дальнейшую уборку урожая и аккумулировать средства для проведения озимой посевной кампании. На этом фоне, несмотря на крайне недовольство сельхозпроизводителей уровнем цен, отмечен рост реальных сделок с новым урожаем. Вокруг Новороссийского порта начали образовываться очереди из автоколонн.
Закупочные цены экспортеров на продовольственную пшеницу 4 кл. снизились за неделю на 100 руб/т до 4400 руб/т (CPT Новороссийск). Цены на кормовую пшеницу и ячмень называются в районе 3800 руб/т и 3200–3300 руб/т соответственно (CPT Новороссийск).
Понижение закупочных цен экспортерами проходит на фоне ослабления и экспортных цен. За неделю продовольственная пшеница 4 кл. подешевела до 167–175 USD/т, FOB Новороссийск. В целом внешний фон по-прежнему выглядит негативно — российская пшеница на очередном египетском тендере вновь оказалась невостребованной, страны- конкуренты продолжают снижать цены. Есть и некоторые положительные моменты — к концу недели стабилизируется фьючерсный рынок, активно снижавшемся с начала июня. Дополнительный положительный фактор — заметное ослабление рубля.
Мы полагаем, что мировой рынок уже не далек от стабилизации. За ней можно ожидать и стабилизации экспортных цен на российское зерно. В более отдаленной перспективе при отсутствии выраженного негатива на рынках нефти и акций можно ожидать возобновления роста. Активным поддерживающим внутренний рынок фактором будут и закупочные госинтервенции, которые должны стартовать с 1 августа. Однако информации о том, будут ли они проводиться на Юге, где сейчас уже идет массовая уборка нового урожая, по-прежнему нет. Пока же цены динамично снижаются. Наиболее активно на неделе дешевела пшеница. Средние цены предложения на Европейской части России на продовольственную пшеницу 3 кл опустились на 350 руб до 5125 руб/т, на продовольственную пшеницу 4 кл — на 525 руб до 4225 руб/т, на фуражную пшеницу — на 350 руб до 3325 руб/т.
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
