Рынок продовольственного зерна практически не поменял своей направленности и продолжает стремительно дешеветь.
Продовольственная
пшеница
Как и
оговаривалось раньше, "надутый экспортерами пу
зырь" потихоньку начал
сдуваться. В итоге весь
прирост биржевых котировок за июнь месяц нивелиро
ван несколькими торговыми
днями, — инвесторы активно сбрасывают свои
контракты, усиливая и без
того понижательные тенденции. Словом, фундаментальные факторы взяли
вверх над спекулятивными
операциями. Опубликованный МСХ США отчет —
явное тому подтверждение.
Согласно докладу, переходящие запасы пшеницы
2008/09 МГ увеличатся на
1,3 млн т до 168,4 млн т,
производство снизится на
1,6 млн т до 656,06 млн т, а
потребление на 0,96 млн т
до 641,8 млн т. Конечные
запасы 2009/10 МГ составят 182,65 млн т, что сви
детельствует о выравнивании баланса зернового
рынка.
Именно эти факты наиболее сильно влияли на развитие рыночной ситуации,
даже улучшили мировой
макроэкономический фон
(укрепление рынка нефти
не оказало существенной
поддержки ценам).
В то же время, некоторые события имели негативный характер и сдержали высокие темы падения цен: на рынке США возникли опасения относительно качества и урожайности мягкой озимой пшеницы в отдельных зернопроизводящих районах, на отдельных посевных площадях
было обнаружено заболевание корневой гнилью, яровая
пшеница сильно отстает в
развитии из за позднего сева; в Аргентине существенно снизились переходящие
запасы пшеницы старого
урожая ввиду интенсивного
экспорта этой злаковой; в
основных зернопроизводящих странах Центральной
и Восточной Европы наблюдаются благоприятные для
развития урожая погодные
условия.
На Чикагской товарной
бирже за прошедшую неделю июльские котировки
на продпшеницу понизились на 17,64 USD/т и составили 207,82 USD/т.
Сентябрьские котировки
находились на уровне
218,33 USD/т (понижение
на 17,56 USD/т). При поставках в декабре 2009 года
пшеница котировалась по
228,17 USD/т.
Августовские котировки Будапештской биржи
(BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 16 июня составляли
167,86 USD/т, что на 11,18
USD/т ниже, чем неделей
ранее. Сентябрьские котировки понизились до
176,26 USD/т (спад на
10,05 USD/т).
На французской бирже
EURONEXT (Париж) за
прошедшую неделю августовские котировки понизились на 10,86 USD/т до
194,38 USD/т, ноябрьские
на 14,35 USD/т до 202,01
USD/т, на январские 2010
года понизились до 203,75
USD/т.
За прошедшую неделю
цены на пшеницу 2SRW
FOB, Мексиканский залив понизились на 10,7
USD/т и составили 207,8
USD/т на отгрузки в июне.
На пшеницу 2НRW цены
на июньские поставки понизились на 11,2 USD/т и
составили 261,6 USD/т,
FOB Мексиканский залив.
Понизились на 6,4 USD/т
до 334,4 USD/т цены на
канадскую пшеницу 1СW
на июньские поставки, а
на австралийскую мягкую
пшеницу APW составили
249,3 USD/т FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан
подешевела на 14,1 USD/т
и котировалась по 200,7
USD/т на июньские отгрузки по состоянию на 10
июня. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 225,03
USD/т FOB Балтика (спад
на 12,3 USD/т).
За последнюю отчетную
неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 695 тыс т
мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было
выдано лицензии на общий объем 21,033 млн т,
что на 12,251 млн т больше, чем за аналогичный
период прошлого сезона.
Общий объем импорта
зерновых с начала сезона
составляет около 10,926
млн т против 26,544 млн т
в прошлом году. Объем
экспорта зерна составляет
29,267 млн т по сравнению
с прошлогодними 17,797
млн т.
Пшеница фуражная
и рожь
Не смотря на сильное ослабление фуражной пшеницы на мировом рынке, экспортные цены на украинских портах остались
практически на прежнем
уровне (снизилась только
средняя цена в рамках диапазона). Это, скорее всего,
небольшая пауза перед снижением, ведь если раньше
разрыв в ценах по сравнению с мировыми составлял
2025 USD, то сейчас — 812 USD.
Августовские котировки Будапештской биржи
(BSE) на фуражную пшеницу 16 июня составляли
153,05 USD/т, что на 13,89
USD/т ниже уровня 9 марта. Сентябрьские котировки уменьшились до 150,58
USD/т (спад на 18,30
USD/т).
На Лондонской бирже
EURONEXT (LIFFE) за
прошедшую неделю июльские котировки на пшеницу понизились на 9,93
USD/т и составили 176,61
USD/т, а ноябрьские котировки уменьшились на
7,93 USD/т до 192,96
USD/т. При поставках в
январе 2010 года английская пшеница котировалась по 196,64 USD/т, что
ниже, чем неделю назад на
7,84 USD/т.
Канадская фуражная
пшеница на Ex Dock Тандербей на июньские поставки котировалась по
188,7 USD/т по состоянию
на 10 июня, что на 15,0
USD/т ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB
порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 13,4 USD/т и составили 181 USD/т.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 215,30
USD/т Ex store с поставкой в июне.
Ячмень фуражный
Сильно ослабился сектор
торговли фуражным ячменем. Ключевую роль играла
торговая пассивность Саудовской Аравии, выход которой так ожидал рынок.
В Канаде июльские котировки ICE на ячмень
фуражный 16 июня составляли 145,41 USD/т,
что на 4,52 USD ниже
уровня недельной давности. Октябрьские котировки находились на уровне 157,83 USD/т (спад на
2,81 USD/т). На поставки
ячменя в декабре 2009 года
котировки находились на
уровне 157,83 USD/т.
Августовские котировки Будапештской биржи
(BSE) на фуражный ячмень 16 июня составляли
138,24 USD/т, что на 28,71
USD/т ниже, чем неделю
назад. При поставках в
сентябре данный товар ко
тировался по 147,13
USD/т (спад на 17,40
USD/т).
В Канаде цены на яч
мень понизились на 4,5
USD/т и составляли 133,1
USD/т, FOB Тандербей на
ближайшие отгрузки. В
Европе, на FOB Руан цены
увеличились на 14,7
USD/т и составляли 183
USD/т на июньские пос
тавки. В Австралии цены
понизились на 6,8 USD/т
и составляли 174,9 USD/т
в портах Восточного побе
режья на июньские пос
тавки.
Кукуруза фуражная
Стоимость фуражной
кукурузы также существенно снизилась. Вопервых,
укрепление доллара спрово
цировало трейдеров зафик
сировать свою прибыль на
биржах. Вовторых, в США
прогнозируется на ближай
шие недели теплая погода,
что будет способствовать
развитию посевов. В
третьих, падение цен и ко
тировок происходило с ог
лядкой на смежные товар
ные рынки (пшеницы, соя
бобов и др.).
За неделю июльские ко
тировки на фуражную ку
курузу на Чикагской то
варной бирже понизились
на 15,75 USD/т и 16 июня
составляли 159,06 USD/т.
Сентябрьские котировки
составляли 162,44 USD/т
(спад на 15,98 USD/т).
На Будапештской бир
же (BSE) июльские коти
ровки на кукурузу 16 июня
составляли 189,78 USD/т,
что на 6,20 USD/т ниже,
чем неделю назад. Сен
тябрьские котировки на
ходились на уровне 196,50
USD/т (спад на 1,90
USD/т).
Августовские котиров
ки на французской бирже
EURONEXT (Париж) на
кукурузу по состоянию на
16 июня находились на
уровне 203,40 USD/т, что
на 12,96 USD/т ниже уров
ня 9 марта. Ноябрьские
котировки понизились за
прошедшую неделю на
14,01 USD/т и составляли
204,79 USD/т. На постав
ки кукурузы в январе 2010
года котировки находи
лись на уровне 207,57
USD/т.
Американская кукуруза
№3, FOB Мексиканский
залив котировалась по
182,1 USD/т на июньские
поставки по состоянию на
10 июня, что ниже на 14,1
USD/т по сравнению с
уровнем недельной давно
сти. Цены на физический
товар за неделю во Фран
ции понизились на 11,4
USD/т и составили 205,9
USD/т, FOB, Бордо на
июньские поставки. До
198,2 USD/т понизились
цены на кукурузу в Брази
лии. В Китае цены увели чились за последнюю не
делю на 1,7 USD/т до 231,7
USD/т, FOB, Далиан на
июньские отгрузки.
В Испании в порту Тар
рагона импортная кукуру
за предлагается по 232,60
USD/т Ex store с постав
кой в июне.
За последнюю отчетную
неделю Европейская Ко
миссия выдала лицензии
на импорт 78 тыс т кукуру
зы (3341 тыс т с начала се
зона по сравнению с 14138
тыс т за аналогичный пе
риод прошлого сезона) и 0
тыс т сорго (281 тыс т с на
чала сезона по сравнению
с 5384 тыс т за аналогич
ный период прошлого се
зона).
РОССИЯ
Зерновой рынок прол
жает постепенно развора
чиваться. Если на про
шлой неделе цены на
большинство культур бы
ли стабильны либо мед
ленно росли, то на теку
щей — рост полностью
прекратился, по ряду по
зиций наблюдалось слабое
снижение средних цен
предложения. Это первое
снижение цен за послед
ние восемь недель.
Основной драйвер раз
вития рынка остался
прежним — сокращение
экспортного спроса. Ком
паний, закупающих зерно
на рынке, — единицы,
большинство свернуло за
купки до нового урожая.
Закупочные цены на про
довольственную пшеницу
4 класса понизились до
6200 6300 руб/т (CPT Но
вороссийск). Ориентир
экспортной цены на про
довольственнюу пшеницу
4 класса нового урожая на
зывается трейдерами в ра
йоне 200 USD/т, FOB Но
вороссийск.
На внутреннм рынке
ожидается усиление пони
жательной тенденции. По
тенциал снижения цен на
продовольственную пше
ницу 4 класса для Север
ного Кавказа пока оцени
вается в 500 1000 руб/т от
текущих уровней.
