По итогам прошедшей недели продовольственная пшеница несколько ослабилась в ценовом отношении на фоне празднования католической Пасхи в ряде стран мира и появления новых благоприятных фундаментальных новостей.
Продовольственная пшеница
Хотя назвать такой спад существенным тоже нельзя, ведь в отдельных странах цены поменялись лишь по причине изменения курса валют. Отсутствие активной торговли зерном в праздничные дни само по себе толкало цены вниз. Обновленный отчет МСХ США только подлил «масла в огонь». Согласно новому прогнозу в текущем сезоне существенно увеличится мировая торговля пшеницей (на 3,5 млн тонн до 130,565 млн тонн) по причине оживления импорта странами Ближнего Востока и Северной Африки. Кроме того, были повышены оценки переходящих запасов с 155,85 млн тонн до 158,10 млн тонн (рост на 2,25 млн тонн).
Спаду цен также способствовали большие продажи контрактов на биржах для закрепления прибыли после недавнего роста и нерадушные перспективы экспорта американской и европейской пшеницы в ближайшие недели.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю майские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 6,39 USD/тонна и составили 191,87 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 196,21 USD/тонна (понижение на 6,47 USD/тонна). При поставках в сентябре 2009 года пшеница котировалась по 206,20 USD/тонна.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 14 апреля составляли 143,24 USD/тонна, что на 0,79 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Августовские котировки повысились до 148,73 USD/тонна (рост на 1,18 USD/тонна).
Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 3,98 USD/тонна до 179,92 USD/тонна. Августовские котировки уменьшились на 4,04 USD/тонну до уровня 182,56 USD/тонна, а на поставки в ноябре 2009 года понизились до 188,52 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 3,8 USD/тонна и составили 189,8 USD/тонна на отгрузки в апреле. На пшеницу 2НRW цены на апрельские поставки понизились на 6,4 USD/тонна и составляли 240,3 USD/тонна, FOB Мексиканский залив. Понизились на 13,3 USD/тонна до 312,2 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на апрельские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW составили 224,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 1,2 USD/тонна и котировалась по 185,1 USD/тонна на апрельские отгрузки по состоянию на 15 апреля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 200,53 USD/тонна, FOB Балтика (спад на 7,3 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 414 тыс т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 17,122 млн т, что на 10,589 млн т больше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 8,998 млн т против 22,249 млн т в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 24,483 млн т по сравнению с 14,411 млн т в прошлом сезоне.
Пшеница фуражная и рожь
Английская фуражная пшеница все еще неконкурентоспособна на европейском рынке, поэтому ее стоимость за прошедшую неделю несколько снизилась. На прошлой неделе Европейская комиссия выдала лицензии на импорт в ЕС 595,00 тыс тонн пшеницы во втором квартале (в рамках системы TRQ). В то же время практически все большие порты Испании, главного импортера фуража, заполнены зерном (в порту Таррагона они оцениваются на уровне 190 тыс тонн, из которого 90% украинское зерно), поэтому контрактовать новые объемы трейдеры пока не намерены.
Напомним, что основным поставщиком фуражной пшеницы до ЕС является Украина, которая в текущем сезоне получила существенные конкурентные преимущества: рекордный урожай, падение фрахтовых ставок, огромное количество свободных морских судов из-за снижения торговли на других товарных рынках, изменение курса гривны по отношению к доллару и ЕВРО и д.р.. На текущий момент цены в порту Таррагона выросли на 4,0 ЕВРО/тонна из-за ожиданий рынка увеличения закупок сырья со стороны производителей комбикормов на май-июнь месяц.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 14 апреля составляли 130,42 USD/тонна, что на 0,23 USD/тонна выше уровня 7 марта. Августовские котировки увеличились до 135,00 USD/тонна (рост на 0,23 USD/тонна).
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за прошедшую неделю апрельские котировки на пшеницу понизились на 4,87 USD/тонна и составили 157,43 USD/тонна, а майские котировки уменьшились на 5,06 USD/тонна до 161,11 USD/тонна. При поставках в июле 2009 года английская пшеница котировалась по 173,25 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 3,54 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
14.04.09
07.04.09
03.02.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май 2009
130,42
28500
130,20
28500
0,23
0
Август 2009
135,00
29500
134,77
29500
115,96
0,23
0
Сентябрь 2009
134,54
29400
137,05
30000
-2,51
-600
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Май 2009
157,43
107,00
162,31
109,25
170,20
-4,87
-2,25
Июль 2009
161,11
109,50
166,17
111,85
173,63
-5,06
-2,35
Ноябрь 2009
173,25
117,75
176,79
119,00
-3,54
-1,25
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на апрельские поставки котировалась по 193,6 USD/тонна по состоянию на 15 апреля, что на 19,9 USD/тонна выше уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 1,3 USD/тонна и составили 159,6 USD/тонна по состоянию на 15 апреля.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 186,40 USD/тонна Ex-store с поставкой в апреле.
Ячмень фуражный
В прошлую среду Винипегская товарня биржа (ICE) сообщила о повышении депозитной маржи (гарантийное обеспечение) с 54 до 230 C$ за контракт. Маржа поддержки (минимальная сумма, которую клиент должен иметь на счете у своего брокера по ценным бумагам), выросла с 40 до 170 C$ за контракт. Это соответственно привело к существенному увеличению биржевых котировок.
В Канаде майские котировки ICE на ячмень фуражный 14 апреля составляли 111,85 USD/тонна, что на 9,85 USD выше уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 117,16 USD/тонна (рост на 11,58 USD/тонна). На поставки ячменя в июле 2009 года котировки находились на уровне 124,51 USD/тонна.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 14 апреля составляли 129,51 USD/тонна, что на 0,22 USD/тонна выше, чем неделю назад.
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
14.04.09
07.04.09
03.02.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Виннипегская товарная биржа (ICE), CAD / MT
Май 2009
111,85
137,00
102,00
125,60
122,04
9,85
11,40
Июль 2009
117,16
143,50
105,58
130,00
125,76
11,58
13,50
Октябрь 2009
124,51
152,50
112,89
139,00
11,62
13,50
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май 2009
129,51
28300
129,29
28300
110,81
0,22
0
Август 2009
135,00
29500
134,77
29500
0,23
0
Сентябрь 2009
130,42
28500
130,20
28500
0,23
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень повысились на 2,6 USD/тонна и составляли 129,4 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены увеличились на 0,4 USD/тонна и составляли 144,5 USD/тонна на апрельские поставки. В Австралии цены повысились на 4,3 USD/тонна и составляли 141,4 USD/тонна в портах Восточного побережья на апрельские поставки.
Кукуруза фуражная
Недельные изменения на рынке кукурузы нельзя назвать существенными, — колебания цен даже не достигло 2 USD. Давление на рынок, как и прежде, оказывают низкие продажи зерна со стороны американских и европейских фермеров, а также небольшие объемы экспорта ввиду ослабившегося спроса. Позитивному тренду способствовали укрепившееся рынки нефти и соя-бобов, дождливая погода в США (что задерживает проведение весенних полевых работ) и увеличение спекулянтами долгих позиций на биржах.
Следует отметить низкую рентабельность производства биотоплива в США в текущем сезоне. Такие компании как Pekin (штат Иллинойс), Aventine Renewable Energy Holdings Inc которые являются одними из крупнейших производителей биоэтанола, были внесены в реестр компаний, нуждающихся в защите от атак кредиторов, что ведет к банкротству. Такая ситуация является следствием снизившегося маржинального дохода из-за высокой стоимостью кукурузы и низких цен на готовую продукцию.
За неделю майские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 0,79 USD/тонна и 14 апреля составляли 155,20 USD/тонна. Июльские котировки составляли 158,82 USD/тонна (спад на 1,18 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) майские котировки на кукурузу 14 апреля составляли 144,15 USD/тонна, что на 0,21 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Июльские котировки находились на уровне 144,61 USD/тонна (рост на 2,08 USD/тонна).
Июньские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 14 апреля находились на уровне 181,24 USD/тонна, что на 0,04 USD/тонна выше уровня 7 марта. Августовские котировки повысились за прошедшую неделю на 1,30 USD/тонна и составляли 185,54 USD/тонна. На поставки кукурузы в ноябре 2009 года котировки находились на уровне 190,50 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
14.04.09
07.04.09
03.02.09
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май 2009
155,20
394,20
155,98
396,20
146,69
-0,79
-2,00
Июль 2009
158,82
403,40
160,00
406,40
150,79
-1,18
-3,00
Сентябрь 2009
162,68
413,20
163,78
416,00
-1,10
-2,80
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май 2009
144,15
31500
144,36
31600
135,29
-0,21
-100
Июль 2009
144,61
31600
142,53
31200
137,44
2,08
400
Сентябрь 2009
146,44
32000
142,53
31200
3,91
800
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Июнь 2009
181,24
137,00
181,20
134,25
176,51
0,04
2,75
Август 2009
185,54
140,25
184,24
136,50
178,74
1,30
3,75
Ноябрь 2009
190,50
144,00
189,64
140,50
0,86
3,50
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 174,6 USD/тонна на апрельские поставки по состоянию на 15 апреля, что выше на 0,4 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции повысились на 1,8 USD/тонна и составили 188,1 USD/тонна FOB Бордо на апрельские поставки. До 166,3 USD/тонна повысились цены на кукурузу в Бразилии. В Китае цены увеличились за последнюю неделю на 1,6 USD/тонна до 237,4 USD/тонна FOB Далиан на апрельские отгрузки.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 196,8 USD/тонна Ex-store с поставкой в апреле.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 20 тыс тонн кукурузы (2892 тыс т с начала сезона по сравнению с 11247 тыс т за аналогичный период прошлого сезона) и 7 тыс т сорго (268 тыс т с начала сезона по сравнению с 4632 тыс т за аналогичный период прошлого сезона).
