Текущая ситуация на рынке зерна характеризуется тенденцией к продолжительному падению биржевых котировок и цен наличного рынка. Единственным фактором, который способствует движению цен вверх, является высокий курс доллара на валютном рынке.
Продовольственная пшеница
Причинами ослабления рынка зерна были следующие события:
— существенное падение цен на фондовом рынке и рынке нефти потянуло вниз и другие товарные рынки;
— высокое предложение зерна на фоне небольшого спроса продолжает толкать цены вниз. К тому же, некоторые крупные страны, которые ранее находились «в тени» начали наращивать экспортные поставки на мировой рынок, увеличивая на нем и без того высокую конкуренцию;
— ухудшение макроэкономических показателей в Европе, Ближнем Востоке и ряде других регионов провоцирует снижение мирового потребления зерна;
— несмотря на недавние массовые спекулятивные покупки для закрытия коротких позиций, большинство фондов начало сбрасывать свои контракты, ожидая дальнейшего ослабления рынка;
— несколько восстановившиеся в последнее время фрахтовые ставки на трансатлантические перевозки, опять пошли вниз (хотя это улучшает конкурентные позиции американского зерна).
На текущий момент российская мукомольная пшеница (цена на базисе ФОБ уже достигает 180 USD/тонна) имеет наиболее крепкие позиции на рынке Северной Африки и Ближнего Востока. По мнению экспертов, цена на французское и американское зерно должна снизиться как минимум на 7–12 USD/тонна чтобы остаться на рынке. К тому же, высокие интервенционные запасы пшеницы в России несколько пугают европейцев, так как чем ближе к новому урожаю 2009 года, тем выше вероятность экспортной продажи этого зерна в целях высвобождения элеваторов.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 14,92 USD/тонна и составили 189,37 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 194,00 USD/тонна (понижение на 15,06 USD/тонна). При поставках в июле 2009 года пшеница котировалась по 198,49 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 17 февраля составляли 153,00 USD/тонна, что на 6,98 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Майские котировки повысились до 155,25 USD/тонна (рост на 7,08 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 5,34 USD/тонна, до 186,81 USD/тонна. Майские котировки уменьшились на 5,33 USD/тонна, до уровня 187,46 USD/тонна, а на поставки в августе 2009 года понизились до 187,78 USD/тонна.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 2,3 USD/тонна и составили 188,1 USD/тонна на отгрузки в феврале. На пшеницу 2НRW цены на январские поставки понизились на 5,6 USD/тонна и составляли 234 USD/тонна, FOB Мексиканский залив. Понизились на 34,7 USD/тонна, до 303,2 USD/тонна, цены на канадскую пшеницу 1СW на февральские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW 2 понизились на 4,0 USD/тонна и составили 234,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 8,9 USD/тонна и котировалась по 185,1 USD/тонна на февральские отгрузки по состоянию на 18 февраля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 216,99 USD/тонна, FOB Балтика (спад на 0,4 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 349 тыс. тонн мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 13,495 млн тонн, что на 9,426 млн тонн больше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 8,235 млн тонн против 18,359 млн тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 19,859 млн тонн по сравнению с 10,752 млн тонн в прошлом сезоне.
Ячмень фуражный
Не оказалось факторов поддержки и на рынке фуражного ячменя — цены физического рынка и биржевые котировки просели во всех регионах мира, за исключением Будапештской биржи, где они несколько выросли из-за изменения курса валют.
В Канаде мартовские котировки WCE на ячмень фуражный 17 февраля составляли 114,49 USD/тонна, что на 3,43 USD ниже уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 119,81 USD/тонна (спад на 3,37 USD/тонна). На поставки ячменя в июле 2009 года котировки находились на уровне 123,57 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 17 февраля составляли 117,90 USD/тонна, что на 5,38 USD/тонна выше, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 117,90 USD/тонна (рост на 5,38 USD/тонна).
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
17.02.09
10.02.09
30.09.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонну
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март 09
114,49
140,00
117,92
145,80
182,52
-3,43
-5,80
Май 09
119,81
146,50
123,18
152,30
-3,37
-5,80
Июль 09
123,57
151,10
126,90
156,90
-3,33
-5,80
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март 09
117,90
26200
112,53
26200
162,67
5,38
0
Май 09
117,90
26200
112,53
26200
5,38
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень повысились на 6,1 USD/тонна и составляли 132,1 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены уменьшились на 7,7 USD/тонна и составляли 152,3 USD/тонна на февральские поставки. В Австралии цены понизились на 7,6 USD/тонна и составляли 126 USD/тонна в портах Восточного побережья на февральские поставки.
*Цены для декабрьских поставок по состоянию на 24.12.08г. ** Цены для январских поставок по состоянию на 28.01.09г.
Кукуруза фуражная
Кукуруза также существенно ослабилась в ценовом отношении на фоне общего понижательного тренда на товарных рынках. Еще одним негативным фактором являются опасения относительно уменьшение потребления кукурузы как кормовой базы животноводства.
За неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 10,79 USD/тонна и 17 февраля составляли 137,48 USD/тонна. Майские котировки составляли 141,34 USD/тонна (спад на 11,02 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 17 февраля составляли 138,83 USD/тонна, что на 12,13 USD/тонна выше, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 140,85 USD/тонна (рост на 11,15 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 17 февраля находились на уровне 175,13 USD/тонна, что на 2,97 USD/тонна ниже уровня 10 февраля. Майские котировки понизились за прошедшую неделю на 2,63 USD/тонна и составляли 176,76 USD/тонна. На поставки кукурузы в июле 2009 года котировки находились на уровне 179,67 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
17.02.09
10.02.09
30.09.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонну
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март 09
137,48
349,20
148,27
376,60
199,37
-10,79
-27,40
Май 09
141,34
359,00
152,36
387,00
204,09
-11,02
-28,00
Июль 09
145,12
368,60
156,38
397,20
-11,26
-28,60
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март 09
138,83
30850
126,70
29500
153,77
12,13
1350
Май 09
140,85
31300
129,71
30200
11,15
1100
Июль 09
144,00
32000
137,01
31900
6,99
100
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Январь 09
175,13
135,00
178,10
139,50
206,42
-2,97
-4,50
Март 09
176,76
136,25
179,38
140,50
-2,63
-4,25
Май 09
179,67
138,50
182,57
143,00
-2,90
-4,50
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив, котировалась по 159,6 USD/тонна на февральские поставки по состоянию на 18 февраля, что ниже на 15,5 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции понизились на 7,0 USD/тонна и составили 173,4 USD/тонна FOB Бордо на февральские поставки. До 151,5 USD/тонна понизились цены на кукурузу в Бразилии. В Китае цены увеличились за последнюю неделю на 0,8 USD/тонна до 213,6 USD/тонна FOB Далиан на февральские отгрузки.
*Цены для декабрьских поставок по состоянию на 24.12.08г. ** Цены для январских поставок по состоянию на 28.01.09г.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 197,00 USD/тонна Ex-store с поставкой в феврале.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 31 тыс. тонн кукурузы (2571 тыс. тонн с начала сезона по сравнению с 8986 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона).
