Прошедшая неделя ознаменовалась неоднородным движением цен и котировок на продовольственную пшеницу. В большинстве регионов мира стоимость мукомольной пшеницы снизилась, хотя спад был не такой значительный как неделю назад.
Продовольственная пшеница
Основным фактором, спровоцировавшим такой спад является ценовое ослабление кукурузы. В последние месяцы пшеница (и другие зерновые) идет в тесной привязке к рынку кукурузы, которая в свою очередь связан с рынком нефти и нефтепродуктов. Поэтому при любых изменениях в секторе торговли нефти происходит цепная реакция и тенденции рынка могут меняться на противоположные ожиданиям трейдеров.
Факторами влияния были:
— очередное существенное ослабление доллара, что оказывает поддержку американскому зерну, и нивелирует спад цен в национальных валютах в других регионах мира;
— обновленный прогноз МСХ США мирового производства пшеницы в 2008/09 был на 1,3 млн.т до 664,3 млн.т (против 610,8 млн.т в прошлом сезоне). На 1 млн.т до 133,1 млн.т повышен прогноз мировых конечных запасов пшеницы.
— заявление правительства Пакистана том, что США намерены предоставить стране предоставлена в рамках Всемирной продовольственной программы до 1 млн. т мягкозерной пшеницы с целью ликвидации дефицита;
— снижение стоимости фрахта судов (кроме типа Panamax) на 1–2,5 дол./тонна вслед за ослаблением рынка нефти;
— на ново объявленных тендерах (Сирии и Алжира) европейская и черноморская пшеница имеет более выгодное конкурентное положение в ценовом отношении.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 9,33 USD/тонна и составили 297,99 USD/тонна. Декабрьские котировки находились на уровне 306,66 USD/тонна (понижение на 9,19 USD/тонна). При поставках в марте 2009 года пшеница котировалась по 315,84 USD/тонна.
Августовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю понизились на 2,66 USD/тонна до 302,03 USD/тонна, ноябрьские уменьшились на 4,17 USD/тонну до уровня 306,01 USD/тонна, а на поставки в январе 2009 года снизились на 4,92 USD/тонна до 308,79 USD/тонна.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 15 июля составляли 285,50 USD/тонна, что на 3,07 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Сентябрьские котировки повысились до 282,75 USD/тонна (рост на 3,69 USD/тонна).
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
15.07.08
08.07.08
03.06.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
297,99
811,00
307,32
836,40
281,82
-9,33
-25,40
Декабрь
306,66
834,60
315,84
859,60
290,12
-9,19
-25,00
Март 09
314,89
857,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
285,50
41500
282,42
42000
258,67
3,07
-500
Сентябрь
282,75
41100
279,06
41500
259,95
3,69
-400
Декабрь
292,38
42500
289,15
43000
279,90
3,23
-500
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Август
302,03
190,00
304,70
194,50
285,55
-2,66
-4,50
Ноябрь
306,01
192,50
310,18
198,00
289,04
-4,17
-5,50
Январь09
308,79
194,25
313,70
200,25
290,21
-4,92
-6,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 2,6 USD/тонна и составили 253,7 USD/тонна на июльские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на июльские поставки понизились на 4,2 USD/тонна и составляли 340,2 USD/тонну FOB Мексиканский залив. Понизились на 3,7 USD/тонна до 397 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1СW на июльские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW 2 увеличились на 1,2 USD/тонна и составили 421,0 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 4,3 USD/тонну и котировалась по 309,0 USD/тонна на июльские отгрузки по состоянию на 16 июля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 328,9 USD/тонна FOB Балтика (спад на 3,6 USD/тонна).
последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 180 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 180 тыс. т, что примерно на 0,178 млн. т меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 265 тыс. т против 303 тыс. тонн в прошлом году. Объем экспорта зерна составляет 503 тыс. т по сравнению с 662 тыс. т в прошлом сезоне.
*- в перерасчете на зерно
09 июля Египет закупил 290,0 тыс.т американской, канадской и черноморской (Украина, Россия) пшеницы по цене 334,95 USD/тонна CIF. Детали тендера:
— 240,0 тыс. тонн российской, украинской, американской и канадской пшеницы у компании Venus International с поставкой 15–31 августа;
— 50,0 тыс. тонн российской и украинской пшеницы у компании Horus с поставкой 15–31 августа.
15 июля Египет закупил 240,0 тыс.т американской, канадской и черноморской (Украина, Россия) пшеницы по цене 324,67 USD/тонна CIF. Детали тендера:
— 120,0 тыс. тонн российской, украинской и американской пшеницы у компании Union and Friends с поставкой 01–15 сентября;
— 120,0 тыс. тонн российской, украинской, американской и канадской у компании Venus с поставкой 01–15 сентября.
Алжир объявил тендер на покупку по меньшей мере 50,0 тыс. тонн мукомольной пшеницы с поставкой в период с октября по декабрь текущего года.
Французская аналитическая компания Strategie Grains на текущей неделе обнародовала июльские прогнозы производства зерновых в странах ЕС-27 в 2008 г.
В табличной форме оценки производства зерновых в ЕС-27 в 2008 году имеют следующий вид:
Пшеница фуражная и рожь
Цены на фуражную пшеницу также незначительно снизились вслед за продовольственным зерном. Исключением стали цены наличного рынка и биржевые котировки в Канаде, где они несколько увеличились ввиду укрепления канадского доллара по относительно доллара США.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 15 июля составляли 247,66 USD/тонна, что на 5,18 USD/тонна ниже уровня 08 июля. Сентябрьские котировки уменьшились до 247,66 USD/тонна (понижение на 4,50 USD/тонна).
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), октябрьские котировки находились на уровне 282,56 USD/тонна, что на 3,09 USD/тонна больше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю ноябрьские котировки на пшеницу понизились на 10,92 USD/тонна и составили 276,91 USD/тонна, а январские котировки понизились на 10,89 USD/тонна до 282,38 USD/тонна. При поставках в марте 2009 года английская пшеница котировалась по 288,24 USD/тонна, что ниже, чем неделю назад на 9,47 USD/тонна.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
15.07.08
08.07.08
03.06.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
247,66
36000
252,84
37600
250,95
-5,18
-1600
Сентябрь
247,66
36000
252,16
37500
247,73
-4,50
-1500
Декабрь
254,54
37000
262,25
39000
257,38
-7,71
-2000
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
282,56
285,00
279,47
285,00
285,83
3,09
0,00
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Ноябрь
276,91
139,30
287,83
145,75
269,65
-10,92
-6,45
Январь09
282,38
142,05
293,26
148,50
275,55
-10,89
-6,45
Март 09
288,24
145,00
297,71
150,75
-9,47
-5,75
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на июльские поставки котировалась по 279,6 USD/тонна по состоянию на 16 июля, что на 5,1 USD/тонну ниже уровня недельной давности, а в порту Св. Лаврентия отмечено рост на 1,5 USD/тонна до 304,4 USD/тонна. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 5,8 USD/тонна и составили 272,4 USD/тонна по состоянию на 16 июля. Австралийская фуражная пшеница на базисе FOB Аделаида котировалась по 309,4 USD/тонна, что выше цен недельной давности на 1,5 USD/тонна.
*Цены для майских поставок по состоянию на 28.05.08г. ** Цены для июньских поставок по состоянию на 25.06.08г.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 220,00 EUR/тонна (344,22 USD/тонна) Ex-store с поставкой в июле.
11 июля производители комбикормов Северной Кореи закупили 165,0 тыс. тонн фуражной пшеницы по цене 360 USD /тонна: 110,0 тыс. тонн кукурузы у компании Toepfer International с поставкой в период 20 декабря-10 января и 55,0 тыс. тон у компании Glencore с поставкой в январе 2009 года.
Ячмень фуражный
В секторе биржевой торговли фуражным ячменем также произошло небольшое ослабление. Факторы влияния те же, что и на рынке пшеницы.
Что касается наличного рынка, то в Канаде они увеличились в порту Св. Лаврентия с одновременным снижением в порту Тандербей из-за увеличения транспортных (логистических) расходов. В США и Австралии цены увеличились из-за изменения в негативную сторону погодных условий.
В Канаде октябрьские котировки WCE на ячмень фуражный 15 июля составляли 263,33 USD/тонна, что на 0,16 USD ниже уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на уровне 268,19 USD/тонна (спад на 1,68 USD/тонна). На поставки ячменя в марте 2009 года котировки находились на уровне 274,43 USD/тонна.
Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 15 июля составляли 226,33 USD/тонна, что на 4,98 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Сентябрьские котировки находились на уровне 235,97 USD/тонна (рост на 0,61 USD/тонна).
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
15.07.08
08.07.08
03.06.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонну
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
263,33
265,60
263,49
268,70
238,19
-0,16
-3,10
Декабрь
268,19
270,50
269,86
275,20
248,32
-1,68
-4,70
Март 09
274,43
276,80
276,63
282,10
-2,20
-5,30
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
226,33
32900
231,32
34400
226,49
-4,98
-1500
Сентябрь
235,97
34300
235,35
35000
238,08
0,61
-700
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень понизились на 11,1 USD/тонна и составляли 214,7 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. Но в порту Св. Лаврентия цены на ячмень повысились на 11,5 USD/тонна до уровня 293,3 USD/тонна. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 4,1 USD/тонна и составляли 265,3 USD/тонна на июльские поставки. В Австралии цены увеличились на 6,7 USD/тонна и составляли 335,6 USD/тонна в портах Восточного побережья на июльские поставки. Цены на американский фуражный ячмень №2 повысились на 11,3 USD/тонна до уровня 288,2 USD/тонна.
10 июля Иран закупил на тендере 110,0 тыс. тонн фуражного ячменя черноморского происхождения (предположительно Украина) по цене 355 USD/тонна CIF с поставкой в августе — сентябре.
Кукуруза фуражная
Фуражная кукуруза на прошлой неделе значительно ослабила свои ценовые позиции. Основными причинами тому были благоприятные погодные условия в США и снижение цен на рынке нефти. Трейдеры массово ликвидировали свои позиции на биржах, провоцируя снижение котировок. В результате за две недели стоимость кукурузы снизилась на 25–40 дол./тонна в зависимости от региона.
Так как использование кукурузы в производстве биоэтанола укрепило связь рынка зерна с рынком нефти. Поэтому существенный беспрецедентный спад цен на сырую нефть на 14 дол. (9%) за неделю после продолжительного ралли и рекорда в 147 дол./баррель не могло не сказаться на тенденциях рынка. Причинами тому было заявление правительства США о снижении потребления нефти на 2% по сравнению с прошлым годом и увеличении внутренних запасов на 3 миллиона баррелей до 296,9 млн. баррелей.
За предыдущую неделю сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 22,13 USD/тонна и 15 июля составляли 255,20 USD/тонна. Декабрьские котировки составляли 262,44 USD/тонна (спад на 21,97 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) сентябрьские котировки на кукурузу 15 июля составляли 282,06 USD/тонна, что на 20,54 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Ноябрьские котировки находились на уровне 254,54 USD/тонна (спад на 18,47 USD/тонна).
Августовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 15 июля находились на уровне 323,49 USD/тонна, что на 6,27 USD/тонна ниже уровня 08 июня. Ноябрьские котировки понизились за неделю на 6,30 USD/тонна и составляли 321,11 USD/тонна. На поставки кукурузы в январе 2009 года котировки находились на уровне 325,88 USD/тонна.
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
15.07.08
08.07.08
03.06.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонну
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
255,20
648,20
277,32
704,40
244,57
-22,13
-56,20
Декабрь
262,44
666,60
284,41
722,40
250,47
-21,97
-55,80
Март 09
269,76
685,20
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
282,06
41000
302,60
45000
295,99
-20,54
-4000
Ноябрь
254,54
37000
273,01
40600
263,81
-18,47
-3600
Декабрь
257,98
37500
277,72
41300
-
-19,74
-3800
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Август
323,49
203,50
329,76
210,50
289,82
-6,27
-7,00
Ноябрь
321,11
202,00
327,41
209,00
289,04
-6,30
-7,00
Январь 09
325,88
205,00
332,11
212,00
-6,23
-7,00
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 268,9 USD/тонна на июльские поставки по состоянию на 16 июля, что ниже на 19,6 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности и 270,9 USD/тонна — на отгрузки в августе. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции понизились на 7,8 USD/тонна и составили 315,2,0 USD/тонна FOB Бордо на июльские поставки. До 288,8 USD/тонна повысились цены на кукурузу в Бразилии. В Аргентине цены уменьшились за неделю на 32,5 USD/тонна до 244,2 USD/тонна FOB на июльские отгрузки.
*Цены для майских поставок по состоянию на 28.05.08г. ** Цены для июньских поставок по состоянию на 25.06.08г.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 229,5 EUR/тонна (359,09 USD/тонна) Ex-store с поставкой в июле.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 164 тыс. тонн кукурузы (164 тыс. т с начала сезона по сравнению с 162 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона) и 29 тыс. т сорго (29 тыс. т с начала сезона по сравнению с 1 тыс. т за аналогичный период прошлого сезона).
10 июля американская компания ССС закупила для Северной Кореи 57 тыс. тонн американской кукурузы: 24,5 тыс. тонн у компании Archer Daniels Midland Co по цене 289,06 USD/тонна FOB c поставкой в штате Луизиана и 32,5 тыс. тонн у компании Kalama Export Co по цене 330,33 USD/тонна FOB c поставкой в штате Вашингтон.
16 июля Тайвань закупил 29 тыс. тонн американской кукурузы у компании Marubeni по цене 413,1 USD /тонна CIF с поставкой в августе.
