На прошлой неделе во всем мире как цены на физическом рынке, так и биржевые котировки продолжили свой понижательный тренд, начавшийся примерно полтора месяца назад.
Продовольственная пшеница
Ключевым фактором снижения мировой стоимости пшеницы стали массовые заявления из различных регионов о высоком урожае в текущем году:
— правительственные органы Индии заявили о рекордном урожае пшеницы на уровне 76,78 млн тонн (прежний прогноз 74,81 млн тонн). Данная страна, которая в 2006 году импортировала около 5,5 млн тонн пшеницы в связи с неурожаем, исключает вариант импорта зерна в текущем году, и даже намерена проводить экспортные поставки в страны Африки;
— летом текущего года аграрии Австралии планируют собрать около 27 млн тонн пшеницы, что больше, чем в 2007 году на 14 млн тонн. Этому способствуют прошедшие дожди, что улучшило состояние почвы под посевами. Напомним, что экспортный потенциал этой страны в урожайные годы составляет 16 млн тонн и больше (15% от мирового объема торговли);
— торговая компания Альфред С. Топфер обнародовала свой прогноз на урожай пшеницы в 2008 году. После прошедших дождей в Испании и Балканах прогноз валового сбора был увеличен до 128,37 млн тонн (эта цифра очень близка с данными, которые опубликовал 17 апреля Strategy Grains — 128,5 млн тонн), что на 17 млн тонн больше чем в 2007 году;
— Бюро Статистики Канады оценило посевные площади всей пшеницы в 25,109 млн га (21,617 млн га в прошлом году);
— также неплохие перспективы на будущий урожай имеют Китай (мягкая и влажная погода в зернопроизводящих провинциях способствует увеличению валового сбора), США (45% посевов озимой пшеницы находятся в отличном и хорошем состоянии), Канада и страны Восточной Европы.
Пока что погодные условия способствуют проведению посевных кампаний и благоприятно влияют на посевы озимых культур, но как сложится ситуация ближе к середине лета (когда начнутся массовые сборы урожаев) никто предсказать не может. Часть спекулянтов на американских биржах ликвидировали свои длинные позиции и заняли короткие, надеясь на дальнейшее снижение цен.
Следует отметить тот факт, что в Европе разрыв в ценах на мукомольную пшеницу старого и будущего урожаев существенно сократился в последние недели. Причиной тому является низкий импортный спрос (основные страны импортеры ожидают дальнейшего снижения цен), хорошая обеспеченность мукомольных предприятий Европы в сырье, а также наличие больших запасов зерна в России и Украине, что усиливает давление на стоимость пшеницы старого урожая.
23 апреля Украина отменила квотирование (постановление еще не опубликовано, но было официальное заявление от правительства) экспорта пшеницы и ячменя, что еще больше усугубит ценовое положение данных зерновых на мировом рынке.
Сдерживающими факторами являлись снизившийся курс американского доллара по отношению к другим валютам и небольшая активизация импортного спроса.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю майские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 16,17 USD/тонна и составили 312,90 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 318,20 USD/тонна (понижение на 16,31 USD/тонна). При поставках в сентябре пшеница котировалась по 323,49 USD/тонна, что ниже чем неделю назад на 16,17 USD/тонна.
Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю понизились на 38,83 USD/тонна до 363,47 USD/тонна, августовские понизились на 7,75 USD/тонна, до уровня 312,36 USD/тонна, ноябрьские — уменьшились на 4,18 USD/тонна до 315,92 USD/тонна.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 22 апреля составляли 365,35 USD/тонна, что на 19,57 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Августовские и сентябрьские котировки снизились до 285,30 USD/тонна (спад на 10,68 USD/тонна) и 292,23 USD/тонна (спад 5,06 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
22.04.08
15.04.08
01.04.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
312,90
851,60
329,07
895,60
328,85
-16,17
-44,00
Июль
318,20
866,00
334,51
910,40
335,24
-16,31
-44,40
Сентябрь
323,49
880,40
339,65
924,40
-16,17
-44,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
365,35
58010
384,91
61500
408,41
-19,57
-3490
Август
285,30
45300
295,98
47290
304,37
-10,68
-1990
Сентябрь
292,23
46400
297,29
47500
-5,06
-1100
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Май
324,64
204,75
363,47
230,50
373,64
-38,83
-25,75
Август
312,36
197,00
320,11
203,00
327,82
-7,75
-6,00
Ноябрь
315,92
199,25
320,11
203,00
-4,18
-3,75
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив, повысились на 6,9 USD/тонна и составили 356,1 USD/тонна на апрельские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на апрельские поставки понизились на 11,6 USD/тонна и составляли 385,3 USD/тонна, FOB, Мексиканский залив. Понизились на 27,6 USD/тонна, до 512,1 USD/тонна, цены на канадскую пшеницу 1СW на апрельские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW 2 понизились на 15,0 USD/тонна и составили 423,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 35,9 USD/тонна и котировалась по 331,7 USD/тонна на апрельские отгрузки по состоянию на 23 апреля. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 393,7 USD/тонна, FOB, Балтика (понижение на 30,8 USD/тонна).
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 335 тыс. т мягкой пшеницы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 6,9 млн тонн, что примерно на 0,53 млн тонн меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона.
Общий объем импорта зерновых с начала сезона составляет около 22,6 млн тонн. Объем экспорта зерна составляет 14,9 млн тонн по сравнению с 14,87 млн тонн в прошлом сезоне.
Во вторник на тендере в Египте было представлены наиболее низкие предложения за последние месяцы. Американская мягкая пшеница предлагалась в объеме 60,0 тыс. тонн по 302,78 USD/тонна, FOB, с поставкой в период с 01 по 30 июня. Альтернативным тому предложением была цена 308,50 USD/тонна, FOB. Со стороны Европы в тендере участвовала лишь Франция с предложением 60,0 тыс. тонн пшеницы по цене 335 USD/тонна, FOB.
22 апреля Ирак приобрел на тендере у компании Glencore 100,0 тыс. тонн американской твердой пшеницы по цене 412 USD/тонна, FOB, и 100 тыс. тонн австралийской пшеницы по цене 420 USD/тонна, FOB.
23 апреля Тунис приобрел на тендере 109,0 тыс. тонн мукомольной пшеницы предположительно европейского происхождения или из Черноморского региона по цене 398,49 USD/тонна, C&F, с поставкой между 15 июня и 15 июля.
Аргентина
Недавние оценки экспертов свидетельствуют, что в следующем году посевы пшеницы сократятся на 5%. Несмотря на благоприятные международные цены, площади посевов сократятся из-за ряда факторов, включая: риск закрытия будущих экспортных регистраций; снизилась рентабельность созданных из-за увеличения затрат. Де-факто потолочные цены утверждены в соответствии с новой схемой налогообложения; мощный стимул для производства ячменя вместо пшеницы — из-за раннего сбора урожая ячменя (на 2–3 недели раньше, чем пшеница), что позволяет ранее проводить посевы соевых бобов. Некоторые аналитики предсказывают, площадь пшеницы сократится на целых 15–20% (наихудший сценарий).
Пшеница фуражная и рожь
На минувшей неделе цены и котировки на фуражную пшеницу снова снижались в большинстве регионов мира, следуя тенденциям рынка продовольственного зерна. Исключением стали котировки в Канаде, которые немного увеличились в долларовом эквиваленте из-за изменения курса валют.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 22 апреля составляли 336,31 USD/тонна, что на 26,69 USD/тонна ниже уровня 15 апреля. Августовские и сентябрьские котировки уменьшились до 267,04 USD/тонна (снижение на 24,00 USD/тонна) и 263,89 USD/тонна (снижение 27,15 USD/тонна)
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), майские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю увеличились на 5,34 USD/тонна и составили 298,32 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 298,32 USD/тонна, что на 5,34 USD/тонна больше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю майские котировки на пшеницу понизились на 20,03 USD/тонна и составили 321,53 USD/тонна, а июльские котировки понизились на 22,44 USD/тонна, до 328,50 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
15.04.08
08.04.08
01.04.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
336,31
53400
363,01
58000
363,44
-26,69
-4600
Август
267,04
42400
291,03
46500
289,90
-24,00
-4100
Сентябрь
263,89
41900
291,03
46500
-27,15
-4600
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
298,32
300
292,98
300
292,96
5,34
0,00
Июль
298,32
300
292,98
300
292,96
5,34
0,00
Октябрь
291,36
293
286,14
293
5,21
0,00
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Май
321,53
161,50
341,55
173,00
347,00
-20,03
-11,50
Июль
328,50
165,00
350,93
177,75
354,96
-22,44
-12,75
Ноябрь
286,69
144,00
295,16
149,50
-8,47
-5,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на апрельские поставки котировалась по 317,6 USD/тонна по состоянию на 23 апреля, что на 2,4 USD/тонну ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 18,4 USD/тонна и составили 323,0 USD/тонна по состоянию на 23 апреля.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница на этой неделе предлагается по 204,0 EUR/тонна Ex-store с поставкой в апреле/мае.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя также находился под влиянием хороших прогнозов на будущий урожай. В Европе биржевые котировки и цены на физическом рынке снизились. Небольшое увеличение цен и котировок в отдельных странах происходит под влиянием технических факторов либо в связи с изменениями курсов валют. В Австралии цены на физическом рынке увеличились по причине истощения экспортного потенциала ячменя, как фуражного, так и пивоваренного.
В Канаде майские котировки WCE на ячмень фуражный 22 апреля составляли 245,22 USD/тонна, что на 4,48 USD выше уровня недельной давности. Июльские котировки находились на уровне 251,18 USD/тонна (повышение на 3,62 USD/тонна).
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 22 апреля составляли 317,742 USD/тонна, что на 9,29 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. При поставках в августе фуражный ячмень котировался по 245,62 USD/тонна (снижение на 4,73 USD/тонна).
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
15.04.08
08.04.08
01.04.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонну
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
245,22
246,6
240,73
246,5
222,16
4,48
0,10
Июль
251,18
252,6
247,57
253,5
231,73
3,62
-0,90
Октябрь
259,54
261
253,43
259,5
6,11
1,50
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
317,74
50450
327,02
52250
317,55
-9,29
-1800
Август
245,62
39000
250,35
40000
273,49
-4,73
-1000
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
В Канаде цены на ячмень понизились на 2,4 USD/тонна и составляли 228,3 USD/тонна, FOB Тандербей, на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены понизились на 14,8 USD/тонна и составляли 298,4 USD/тонна на апрельские поставки. В Германии цены понизились на 12 USD/тонна и составили 337,0 USD/тонна СРТ Гамбург на апрельские поставки. В Австралии цены повысились на 9,6 USD/тонна и составляли 319,9 USD/тонна в портах Восточного побережья на апрельские поставки.
Иран объявил тендер на покупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя с поставкой в июне. Заявки принимаются до 30 апреля.
18 апреля Министерство сельского хозяйства Японии приобрело на тендере 40 тыс. тонн австралийского продовольственного ячменя (15,0 тыс. тонн на пивоварение и 25,0 тыс. тонн в продовольственных целях) с поставкой до конца июня.
22 апреля Кипр приобрел на тендере 30,0 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения. Первая половина партии должна быть поставлена в конце апреля — начало мая, вторая часть — конец июня — начало июля.
23 апреля Тунис приобрел на тендере 25,0 тыс. т фуражного ячменя по цене 349,23 USD/тонна C&F с поставкой в период с 5 по 15 июня.
Кукуруза фуражная
По итогам прошедшей недели, во всех странах мира цены на физическом рынке и биржевые котировки снизились, хотя и не так существенно, как другие зерновые. В основном, стоимость кукурузы снизилась из-за значительного уменьшения цен на пшеницу, сою, рапс и растительные масла. Непосредственное влияние на ценообразование в европейском регионе оказывает отмена квотирования фуражной кукурузы в Украине месяц назад.
Как фактор поддержки выступает очередной рекорд цен на сырую нефть, которые достигли 120 USD/баррель, а также временная задержка посева кукурузы в США из-за дождливой погоды. На текущий момент посеяно лишь 4% от запланированных площадей, тогда как среднегодовой показатель за последние 5 лет составляет 17%.
За предыдущую неделю майские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 4,65 USD/тонна и 22 апреля составляли 233,94 USD/тонна. Июльские котировки составляли 239,21 USD/тонна (повышение на 4,65 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) майские котировки на кукурузу 22 апреля составляли 295,19 USD/тонна, что на 1,03 USD/тонна выше, чем неделю назад. Июльские котировки находились на уровне 293,49 USD/тонна (понижение на 3,18 USD/тонна).
Июньские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 22 апреля находились на уровне 307,20 USD/тонна, что на 9,75 USD/тонна ниже уровня 15 апреля. Августовские котировки понизились за неделю на 11,32 USD/тонна и составляли 308,79 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
15.04.08
08.04.08
01.04.08
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонну
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
233,94
594,20
238,58
606,00
229,92
-4,65
-11,80
Июль
239,21
607,60
243,86
619,40
235,43
-4,65
-11,80
Сентябрь
242,60
616,20
246,61
626,40
-4,02
-10,20
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
295,19
46870
294,16
47000
290,20
1,03
-130
Июль
293,49
46600
296,67
47400
294,76
-3,18
-800
Сентябрь
292,23
46400
294,16
47000
-1,93
-600
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Июнь
307,20
193,75
316,95
201,00
306,49
-9,75
-7,25
Август
308,79
194,75
320,11
203,00
308,86
-11,32
-8,25
Ноябрь
309,98
195,50
317,74
201,50
-7,77
-6,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив, котировалась по 250,4 USD/тонна на апрельские поставки по состоянию на 23 апреля, что ниже на 6,1 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности и 250,4 USD/тонна — на отгрузки в мае. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции понизились на 11,2 USD/тонна и составили 309,0 USD/тонна FOB Бордо на апрельские поставки. До 267,3 USD/тонна повысились цены на кукурузу в Бразилии. В Аргентине цены понизились за неделю на 14 USD/тонна, до 212,7 USD/тонна, FOB, на апрельские/майские отгрузки.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 210 EUR/тонна Ex-store с поставкой в апреле/мае.
Турция на этой неделе объявила тендер на покупку 150,0 тыс. тонн фуражной кукурузы произвольного происхождения с поставкой в мае.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 263 тыс. тонн кукурузы (11,5 млн тонн с начала сезона по сравнению с 4,1 млн тонн за аналогичный период прошлого сезона) и 31 тыс. тонн сорго (4,66 млн тонн с начала сезона по сравнению с 0,513 млн тонн за аналогичный период прошлого сезона).
