На прошлой неделе котировки на биржах и цены физического рынка на продовольственную пшеницу снова увеличивались в большинстве регионов мира.
Продовольственная пшеница
Казалось, что после засухи в Австралии и Европе рынок уже вполне адаптировался к новым реалиям и напряженному балансу. Но за последнее время новые факторы влияния появились на рынке и цены резко пошли вверх.
1) Как и ранее продолжалось снижение оценок производства пшеницы в Австралии и в итоге последний прогноз находится на уровне 12,7 млн тонн, что несколько выше 9,8 млн тонн, собранных в прошлом сезоне, но существенно ниже обычных для страны 25 млн тонн. Таким образом, Австралия страдает от засухи второй сезон подряд.
2) Напряженный мировой баланс пшеницы и ограниченное предложение в текущем сезоне резко повысило рейтинг российской пшеницы и, соответственно объемы экспорта. В результате, чтобы не допустить неконтролируемого экспорта и роста внутренних цен Россия ввела экспортные пошлины (10% на пшеницу и 30% на ячмень). А на прошлой неделе МСХ России объявило о возможном запрете экспорта пшеницы, когда экспорт достигнет 12,5 млн тонн. По мнению аналитиков, это может случиться уже в январе 2007 года.
3) Неблагоприятные погодные условия в Аргентине (заморозки), которые привели к снижению оценок производства пшеницы в стране примерно на 2 млн тонн за несколько недель. В результате сначала правительство повысило экспортную пошлину на пшеницу на 8% до 28%, а на прошлой неделе (после заморозков) и вовсе приостановило выдачу экспортных лицензий, сначала на 5 дней, а потом еще на 10. В прошлом году Аргентина произвела 15,2 млн тонн. В текущем сезоне оценки производства до заморозков составляли 15,2–15,5 млн тонн.
4) Неблагоприятные погодные условия установились в регионах выращивания озимой пшеницы в США. Нехватка влаги в почве каждый день приводит к ухудшению состояния посевов.
5) Крупные закупки пшеницы со стороны импортирующих стран: Индии, Пакистана, Марокко, Египта, Японии, Тайваня, Южной Кореи и пр.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 16,90 USD/тонна и составили 321,50 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 328,70 USD/тонна (повышение на 15,80 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю повысились на 15,53 USD/тонна, до 363,50 USD/тонна, мартовские выросли на 14,08 USD/тонна до уровня 360,57 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 4 декабря составляли 348,10 USD/тонна, что на 6,33 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
4.12.07
27.11.07
06.11.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
321,50
875,00
304,60
829,00
292,84
+16,90
+46,00
Март 08
328,70
894,60
312,90
851,60
301,44
+15,80
+43,00
Май
327,53
891,40
309,16
841,40
292,11
+18,37
+50,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март 08
348,10
60200
339,77
58900
337,16
+6,33
+1300
Май
350,41
60600
338,04
58600
349,73
+12,37
+2000
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Январь 08
363,50
248,00
347,97
234,50
331,69
+15,53
+13,50
Март 08
360,57
246,00
346,49
233,50
333,14
+14,08
+12,50
Май
360,57
246,00
346,49
233,50
333,14
+14,08
+12,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 9,2 USD/тонна и составили 349,4 USD/тонна на декабрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на декабрьские поставки повысились на 5,5 USD/тонна и составляли 368,2 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Повысились на 17,0 USD/тонна, до 435,3 USD/тонна, цены на канадскую пшеницу 1СW на декабрьские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW 2 повысились на 10,0 USD/тонна и составили 411,0 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 18,2 USD/тонна и котировалась по 370,3 USD/тонна на декабрьские отгрузки по состоянию на 5 декабря. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 380,1 USD/тонна FOB Балтика (понижение на 4,5 USD/тонна).
Пшеница фуражная и рожь
Цены и котировки на фуражную пшеницу на прошлой неделе снова увеличивались. В основном, рынок поддерживали те же факторы, которые действуют на рынке продовольственного зерна.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 4 декабря составляли 335,38 USD/тонна, что на 0,80 USD/тонна выше уровня 27 ноября.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), декабрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю понизились на 2,86 USD/тонна и составили 183,83 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 184,83 USD/тонна, что на 2,88 USD/тонна меньше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю январские котировки на пшеницу повысились на 7,28 USD/тонна и составили 346,05 USD/тонна, а мартовские котировки повысились на 7,78 USD/тонна, до 352,23 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
4.12.07
27.11.07
06.11.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
335,38
58000
334,58
58000
334,30
+0,80
0,00
Август
219,73
38000
219,21
38000
217,15
+0,52
0,00
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
183,83
184,00
186,69
184,00
185,05
-2,86
0,00
Март 08
184,83
185,00
187,71
185,00
194,68
-2,88
0,00
Май
190,83
191,00
193,80
191,00
201,10
-2,97
0,00
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Январь
346,05
168,00
338,77
164,00
325,69
+7,28
+4,00
Март
352,23
171,00
344,45
166,75
334,03
+7,78
+4,25
Май
358,41
174,00
350,64
169,75
339,24
+7,77
+4,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на ноябрьские поставки котировалась по 229,0 USD/тонна по состоянию на 5 декабря, что на 0,9 USD/тонна выше уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю повысились на 13,6 USD/тонна и составили 349,6 USD/тонна по состоянию на 5 декабря.
Ячмень фуражный
Цены и котировки на рынке фуражного ячменя на прошлой неделе несколько укрепились. Хотя в целом ситуация остается довольно стабильной, и каких-либо новых фундаментальных факторов влияния на рынке не наблюдается. Рынок по-прежнему находится на высоком ценовом уровне и за последний месяц цены и котировки на ячмень почти не изменились. Ничего существенного не произошло ни в оценках мирового производства, ни торговли, собственно, ничего такого, что могло бы кардинально повлиять на существующий высокий уровень мировых цен, который сложился под влиянием факторов, возникших в первые несколько месяцев нового сезона 2007/08 гг. Из новых можно выделить, только введение Россией экспортной пошлины на ячмень в размере 30%, но учитывая тот факт, что российские поставки ячменя на мировой рынок несущественны, это вряд ли имеет определяющее значение для рынка, но как фактор влияния может рассматриваться.
Причины высокого уровня цен на рынке остаются прежними. В первую очередь это связано с сокращением производства в основных странах-экспортерах: Украине и Австралии. Сокращение производства ячменя в Украине и ограничение его экспорта (на долю Украины в последние два сезона приходилось 25–29% мирового экспорта ячменя) фактически подорвало стабильность мирового рынка этой культуры. Взгляды импортеров после этого были направлены на ЕС и Австралию. Но плохие погодные условия в ЕС, задержка с уборкой, отсутствие зерна в интервенционных запасах и сдерживание продаж производителями несколько ограничили возможности европейских трейдеров, несмотря на более-менее нормальный урожай ячменя в целом по ЕС-27. Последнюю каплю в этой тенденции опять же внесла Австралия. Засуха и снижение оценок производства ячменя в стране до пока неясного уровня (последние оценки — 5,545 млн тонн, при обычных 9,5 млн тонн), практически разрушают надежды импортеров на крупномасштабные поставки ячменя на мировой рынок из этой страны после Нового года.
Вместе с тем, рынок уже максимально отреагировал на различные факторы, которые проявились в этом году и существенного роста цен в дальнейшем в текущем сезоне ожидать уже не стоит. Таким образом, неясные перспективы в источниках предложения при стабильно высоком спросе со стороны импортирующих стран, однозначно будут оказывать поддержку высокому уровню цен на этот товар в ближайшие месяцы.
В Канаде декабрьские котировки WCE на ячмень фуражный 4 декабря составляли 187,53 USD/тонна, что на 9,97 USD выше уровня недельной давности. Мартовские котировки находились на уровне 196,82 USD/тонна (повышение на 5,46 USD/тонна).
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 4 декабря составляли 326,70 USD/тонна, что на 0,19 USD/тонна больше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
4.12.07
27.11.07
06.11.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонну
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
187,53
187,70
177,56
175,00
195,75
+9,97
+12,70
Март
196,82
197,00
191,36
188,60
209,12
+5,46
+8,40
Май
204,81
205,00
198,87
196,00
215,54
+5,94
+9,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
326,70
56500
326,51
56600
331,44
+0,19
-100
Май
331,33
57300
331,12
57400
333,73
+0,19
-100
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
В Канаде цены на ячмень понизились на 3,6 USD/тонна и составляли 198,4 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены повысились на 13,9 USD/тонна и составляли 342,2 USD/тонна на декабрьские поставки. В Германии цены повысились на 1,3 USD/тонна и составили 345,1 USD/тонна СРТ Гамбург на декабрьские поставки. В Австралии цены на ячмень с поставкой в декабре составили 308,0 USD/тонна (повысились на 15,8 USD/тонна) СРТ порты Восточного побережья.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 50,0 тыс. тонн фуражного ячменя. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 2,47 млн тонн, что существенно больше, чем в аналогичный период прошлого года (1,32 млн тонн).
Кукуруза фуражная
На прошлой неделе цены и котировки на кукурузу увеличились в большинстве регионов мира. Росту цен способствовала активизация закупок со стороны импортеров, (страны ЮВА и ЕС), а также заморозки в Аргентине, которые на прошлой неделе существенно повредили посевы кукурузы в стране. Аналитики говорят, что часть посевов придется пересеять. Ранее Аргентина увеличила экспортную пошлину на кукурузу на 5% до 25%. Экспорт кукурузы из Аргентины пока закрыт, поскольку правительство приостановило выдачу экспортных лицензий.
Продолжается массированный импорт кукурузы в ЕС, в основном из Бразилии. Только за последнюю отчетную неделю ЕК выдала лицензии на импорт 380 тыс. тонн кукурузы, а с начала текущего сезона в ЕС-27 выдано лицензий на импорт 6,8 млн тонн кукурузы, по сравнению с 1,9 млн тонн в сезоне 2006/07 гг.
За предыдущую неделю декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 4,18 USD/тонна и 4 декабря составляли 155,12 USD/тонна. Мартовские котировки составляли 155,12 USD/тонна (повышение на 4,17 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 4 декабря составляли 307,62 USD/тонна, что на 5,34 USD/тонна выше, чем неделю назад. Майские котировки находились на уровне 312,65 USD/тонна (повышение на 6,51 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 4 декабря находились на уровне 315,87 USD/тонна, что на 4,25 USD/тонна выше уровня 27 ноября. Мартовские котировки повысились за неделю на 3,50 USD/тонна и составляли 316,60 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
4.12.07
27.11.07
06.11.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонну
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
155,12
394,00
150,94
383,40
151,81
+4,18
+10,60
Март
161,89
411,20
157,72
400,60
158,66
+4,17
+10,60
Май
165,98
421,60
161,65
410,60
162,60
+4,33
+11,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
307,62
53200
302,28
52400
313,16
+5,34
+800
Май
312,25
54000
305,74
53000
319,96
+6,51
+1000
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Январь
315,87
215,50
311,62
210,00
301,27
+4,25
+5,50
Март
316,60
216,00
313,10
211,00
302,72
+3,50
+5,00
Июнь
312,20
213,00
313,10
211,00
304,17
-0,90
+2,00
УЕ — в национальных валютах за 1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 193,0 USD/тонна на декабрьские отгрузки по состоянию на 5 декабря, что на 7,1 USD/тонна выше уровня 28 ноября и 193,0 USD/тонна — на отгрузки в январе 2008 года. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции повысились на 8,9 USD/тонна и составили 316,5 USD/тонна FOB Бордо на декабрьские поставки. До 361,2 USD/тонна снизились цены на кукурузу в Бразилии.
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 219 EUR/тонна Ex-store с поставкой на условиях спот.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала лицензии на импорт 380 тыс. тонн кукурузы. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 6,8 млн тонн, по сравнению с 1,9 млн тонн за аналогичный период прошлого года. Импорт сорго за неделю составил 158, 0 тыс. тонн, а сначала сезона 2,11 млн тонн, по сравнению с 242,0 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона.
