На прошлой неделе котировки на биржах и цены физического рынка снижались в большинстве регионов мира.
Продовольственная пшеница
Фундаментальным фактором влияния стал очередной ноябрьский прогноз Департамента сельского хозяйства США. Согласно оценкам американских аналитиков, мировое производство пшеницы в текущем сезоне увеличено почти на 3 млн тонн, до 603,3 млн тонн (600,4 млн тонн в октябре и 593,6 млн тонн в сезоне 2006/07 гг.) Также почти на 3 млн тонн увеличены переходящие запасы пшеницы до 109,8 млн тонн. Увеличение производства произошло за счет улучшения оценок урожая в Аргентине, Китае и Эфиопии. При этом в Австралии оценки производства несколько снижены (с 13,5 млн тонн в октябре до 13,0 млн тонн в ноябре).
Дополнительным фактором влияния на рынок стало решение правительства Аргентины возобновить выдачу разрешений на экспорт пшеницы из страны с момента вступления в силу новых экспортных пошлин, т. е с понедельника. Ранее правительство Аргентины увеличило экспортную пошлину на пшеницу на 8% до 28%. Кроме того, понижению мировых цен на пшеницу способствовала низкая активность импортеров, а также массовый отказ импортеров от ранее заключенных контрактов. На прошлой неделе в США были отменены контракты на экспорт 224,5 тыс. тонн пшеницы, а за последнее время эта цифра уже достигла 725 тыс. тонн. Еще одним медвежьим фактором стало известие из Индии, которая после улучшения собственных оценок производства снизила необходимость импорта пшеницы в текущем сезоне с 5,0 млн тонн до 2,3 млн тонн.
Что касается европейского рынка, то здесь наблюдались те же тенденции. Цены и котировки снижались по всей Европе. С одной стороны, этому способствовала низкая активность импортеров и отчет USDA, а с другой — ситуация внутри ЕС, где практически отсутствует торговая активность ввиду существенного разброса цен спроса и предложения. Большинство переработчиков обеспечены сырьем до Нового года и полностью ушли с рынка.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 18,0 USD/тонна и составили 274,84 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 282,55 USD/тонна (понижение на 18,89 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю понизились на 18,03 USD/тонна, до 313,66 USD/тонна, мартовские снизились на 19,84 USD/тонна до уровня 313,30 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 13 ноября составляли 329,46 USD/тонна, что на 4,84 USD/тонна ниже, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
13.11.07
06.11.07
14.08.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
274,84
748,00
292,84
797,00
261,24
-18,00
-49,00
Март 08
282,55
769,00
301,44
820,40
258,30
-18,89
-51,40
Май
276,82
753,40
292,11
795,00
-15,29
-41,60
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
329,46
57550
334,30
58500
303,67
-4,84
-950
Март 08
334,32
58400
337,16
59000
294,53
-2,84
-600
Май
340,62
59500
349,73
61200
-9,11
-700
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Январь 08
313,66
214,75
331,69
229,00
311,56
-18,03
-14,25
Март 08
313,30
214,50
333,14
230,00
-19,84
-15,50
Май
314,03
215,00
333,14
230,00
-19,11
-15,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонна, за исключением СВОТ
За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 24,3 USD/тонна и составили 305,4 USD/тонна на ноябрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на ноябрьские поставки понизились на 31,2 USD/тонна и составляли 311,2 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Понизились на 21,9 USD/тонна до 379,0 USD/тонна цены на канадскую пшеницу 1 СW на ноябрьские поставки, а на австралийскую мягкую пшеницу APW 2 понизились на 74,2 USD/тонна и составили 414,3 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 21,2 USD/тонна и котировалась по 323,9 USD/тонна на ноябрьские отгрузки по состоянию на 14 ноября. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 388,3 USD/тонна FOB Балтика (повышение на 1,0 USD/тонна).
Французская аналитическая компания Strategie Grains на прошлой неделе обнародовала очередной ноябрьский прогноз производства зерновых в странах ЕС-27 в сезоне 2007/08 гг. Аналитики за месяц повысили оценки производства на 1,4 млн тонн, до 256,1 млн тонн (270,7 млн тонн в июле и 284,6 в апреле). Это на 2% ниже прошлогоднего уровня производства. Оценки производства мягкой пшеницы в ЕС-27 не изменились и остались на уровне 112,7 млн тонн, что на 4 млн тонн меньше, чем в сезоне 2006/07 гг. (116,8 млн тонн). Производство кукурузы повышено на 1 млн тонн, до 46,7 млн тонн, что на 6,3 млн тонн ниже, чем в прошлом сезоне. Производство ячменя оценивается в 57,9 млн тонн, что на 3% больше, чем в прошлом сезоне. Производство ржи снизится, согласно прогнозу, осталось на прежнем уровне 7,8 млн тонн, что на 20% больше, чем в сезоне 2006/07 гг.
Пшеница фуражная и рожь
Цены и котировки на фуражную пшеницу на прошлой неделе также снижались в большинстве регионов мира. Причины те же, что и на рынке продовольственной пшеницы. Кроме того, высокие цены на фуражную пшеницу в ЕС вынудили производителей кормов перейти на кукурузу. В результате, сейчас аналитики из ЕС утверждают, что в ближайшее время следует ожидать увеличения экспорта фуражной пшеницы из ЕС-27. Новость из Индии о снижении потребности в импорте также повлияла на снижение цен в Англии, поскольку англичане рассчитывали на крупные поставки своей пшеницы в Индию для подмешивания в боле сильные пшеницы, а также в связи с проблемами с поставкой американской пшеницы из-за фитосанитарных разногласий.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 13 ноября составляли 330,89 USD/тонна, что на 0,59 USD/тонна выше уровня 6 ноября.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), декабрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю понизились на 0,28 USD/тонна и составили 184,77 USD/тонна. Мартовские котировки находились на уровне 190,02 USD/тонна, что на 4,66 USD/тонна меньше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю ноябрьские котировки на пшеницу понизились на 18,48 USD/тонна и составили 303,04 USD/тонна, а январские котировки понизились на 19,02 USD/тонна, до 306,67 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
13.11.07
06.11.07
14.08.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
330,89
57800
330,30
57800
280,02
+0,59
0
Март
334,89
58500
334,30
58500
286,47
+0,59
0
Август
217,54
38000
217,15
38000
+0,39
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
184,77
176,00
185,05
173,00
170,86
-0,28
+3,00
Март 08
190,02
181,00
194,68
182,00
173,70
-4,66
-1,00
Май
196,32
187,00
201,10
188,00
-4,78
-1,00
Лондонская биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Ноябрь
303,04
146,00
321,52
154,25
298,82
-18,48
-8,25
Январь
306,67
147,75
325,69
156,25
302,15
-19,02
-8,50
Март
313,41
151,00
334,03
160,25
305,68
-20,62
-9,25
Май
319,64
154,00
339,24
162,75
-19,60
-8,75
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
Канадская фуражная пшеница на Ex-Dock Тандербей на ноябрьские поставки котировалась по 229,3 USD/тонна, по состоянию на 14 ноября, что на 12,1 USD/тонна ниже уровня недельной давности. На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за неделю понизились на 19,9 USD/тонна и составили 304,8 USD/тонна, по состоянию на 14 ноября.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница предлагается по 240,0 EUR/тонна Ex-dock с поставкой на условиях спот.
Ячмень фуражный
Цены и котировки на рынке фуражного ячменя на прошлой неделе снижались в большинстве регионов мира. Никаких фундаментальных факторов влияния на рынке не наблюдалось, а текущее снижение цен вызвано общей тенденцией снижения цен на зерновые, а также на нефть, золото и изменениями на валютном рынке. Согласно последнему отчету Департамента сельского хозяйства США, оценки производства ячменя в мире за месяц почти не изменились (увеличились на 0,11 млн тонн до 134,5 млн тонн). При этом переходящие запасы снижены на 0,2 млн тонн до 15,5 млн тонн. В то же время оценки производства в Австралии снижены на 0,7 млн тонн до 5,5 млн. т, а в ЕС увеличены на 0,5 млн. т до 57,6 млн. т.
В Канаде декабрьские котировки WCE на ячмень фуражный 13 ноября составляли 193,49 USD/тонна, что на 2,26 USD ниже уровня недельной давности. Январские котировки находились на уровне 205,46 USD/тонна (понижение на 3,66 USD/тонна).
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 13 ноября составляли 314,86 USD/тонна, что на 9,15 USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
13.11.07
06.11.07
14.08.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
193,49
184,30
195,75
183,00
162,79
-2,26
+1,40
Март
205,46
195,70
209,12
195,50
166,58
-3,66
+0,20
Май
212,39
202,30
215,54
201,50
-3,15
+0,80
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
314,86
55000
324,01
56700
258,52
-9,15
-1700
Март
329,17
57500
331,44
58000
259,59
-2,27
-500
Май
334,32
58400
333,73
58400
+0,59
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень понизились на 10,8 USD/тонна и составляли 227,3 USD/тонна, FOB Тандербей на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан цены понизились на 9,7 USD/тонна и составляли 338,4 USD/тонна на ноябрьские поставки. В Германии цены понизились на 7,7 USD/тонна и составили 335,5 USD/тонна СРТ Гамбург на ноябрьские поставки. В Австралии цены на ячмень с поставкой в ноябре составили 294,6 USD/тонна (понизились на 18,9 USD/тонна) СРТ порты Восточного побережья.
За последнюю отчетную неделю Европейская Комиссия выдала экспортные лицензии на 95,0 тыс. тонн фуражного ячменя. С начала текущего сезона было выдано лицензии на общий объем 2,2 млн тонн, по сравнению с 0,922 млн тонн за аналогичный период прошлого года.
Кукуруза фуражная
На прошлой неделе цены и котировки на кукурузу в США в основном снижались, несмотря на то, что ярких причин для такого движения цен и котировок не было. Отчет Департамента сельского хозяйства США показал снижение производства кукурузы в стране США почти на 4 млн тонн до 334,5 млн тонн. При этом оценки мирового производства почти не изменились (снижение на 0,75 млн тонн до 768,2 млн тонн). Переходящие запасы кукурузы в мире почти не изменились и составили 110,4 млн тонн. При этом переходящие запасы в США снижены на 2,5 млн тонн до 48,2 млн тонн.
Цены и котировки на кукурузу в США, в основном, последовали за ценами на пшеницу, нефть, золото и пр. Единственными прямыми факторами, влиявшими на снижение цен были:
— снижение активности импортеров;
— увеличение прогнозов компании Informa Economics касательно посевных площадей под кукурузой в 2008 году в США с 85,8 млн акров в октябре до 88,9 млн акров в ноябре.
Правительство Аргентины пока не намерено открывать экспорт кукурузы и на прошлой неделе лишь увеличило на 5% экспортную пошлину с 20% до 25%. Такое решение правительства Аргентины дает дополнительные преимущества американскому и бразильскому зерну. Бразильская кукуруза продолжает дорожать под давлением мощного спроса со стороны ЕС, а также стран Юго-Восточной Азии.
В странах ЕС цены оставались стабильно высокими. Особых изменений не наблюдалось. Снижению цен мешает падение курса американского доллара по отношению к ЕВРО, а также хороший спрос со стороны производителей кормов, которые в значительной степени переориентировались с фуражной пшеницы на кукурузу. Снижению цен, несмотря на поступление на рынок зерна нового урожая, не способствует также рост цен в Бразилии, откуда импортируется большое количество кукурузы.
За предыдущую неделю декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 4,33 USD/тонна и 13 ноября составляли 147,48 USD/тонна. Мартовские котировки составляли 154,33 USD/тонна (понижение на 4,33 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) декабрьские котировки на кукурузу 13 ноября составляли 307,70 USD/тонна, что на 4,60 USD/тонна ниже, чем неделю назад. Мартовские котировки находились на уровне 312,0 USD/тонна (понижение на 1,16 USD/тонна).
Январские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу по состоянию на 13 ноября находились на уровне 296,50 USD/тонна, что на 4,77 USD/тонна ниже уровня 6 ноября. Мартовские котировки понизились за неделю на 6,22 USD/тонна и составляли 296,50 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
13.11.07
06.11.07
14.08.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
147,48
374,60
151,81
385,60
135,83
-4,33
-11,00
Март
154,33
392,00
158,66
403,00
141,89
-4,33
-11,00
Май
158,35
402,20
162,60
413,00
-4,25
-10,80
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
307,70
53750
312,30
54650
309,04
-4,60
-900
Март
312,00
54500
313,16
54800
-1,16
-300
Май
315,43
55100
319,96
55990
-4,53
-890
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Январь
296,50
203,00
301,27
208,00
321,12
-4,77
-5,00
Март
296,50
203,00
302,72
209,00
321,12
-6,22
-6,00
Июнь
297,96
204,00
304,17
210,00
-6,21
-6,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонна, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 182,6 USD/тонна на ноябрьские отгрузки по состоянию на 14 ноября, что на 3,4 USD/тонна ниже уровня 7 ноября и 182,3 USD/тонна — на отгрузки в декабре. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции повысились на 0,8 USD/тонна и составили 299,7 USD/тонна FOB Бордо на ноябрьские поставки. До 309,3 USD/тонна выросли цены на кукурузу в Бразилии (повышение на 16,5 USD/тонна).
В Испании в порту Таррагона импортная кукуруза предлагается по 215 EUR/тонна Ex-store с поставкой в ноябре/декабре.
