На прошлой неделе цены и котировки на продовольственную
пшеницу укрепились в основных странах-производителях. Тон, как всегда, задавали
Соединенные Штаты Америки. Цены на физическом рынке и котировки на основных биржах
США выросли после того, как в большинстве регионов выращивания установились
низкие температуры и даже заморозки. Эксперты ожидают, что это может привести к падению оценок производства пшеницы в новом сезоне. Кроме того, департамент
сельского хозяйства на прошлой неделе сообщил, что 64% озимой пшеницы находится
в хорошем и прекрасном состоянии, что на 7% меньше, чем неделей ранее. И последним существенным фактором, повлиявшим на цены и котировки в США на
пшеницу, стал очередной отчет департамента сельского хозяйства, где снижены
примерно на 1,4 млн. тонн оценки переходящих запасов пшеницы в США, по
сравнению с прошлым месяцем, до 11,472 млн. тонн.
Вслед за американскими ценами укрепились цены в Австралии,
Канаде и Аргентине.
Что касается Европы, то здесь цены и котировки на
продовольственную пшеницу продолжали укрепляться. Влияние на рынок оказывали,
как минимум, два фактора:
- нехватка предложения пшеницы старого урожая на фоне
активизировавшегося спроса как со стороны внутренних потребителей, так и со
стороны импортеров;
- рост цен в США.
Что касается цен на пшеницу нового урожая, то они существенно
не изменились, хотя надо отметить, что в отдельных странах примерно на 1 EUR/тонна
увеличились.
На
Чикагской товарной бирже за
прошедшую неделю майские
котировки на продовольственную пшеницу выросли на 14,19 USD/тонна и составили 168,14 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 174,16 USD/тонна (повышение на 14,47 USD/тонна).
Майские котировки на французской
бирже EURONEXT(Париж) за неделю
повысились на 6,42USD/тонна, до 206,81 USD/тонна, а сентябрьские — повысились на 3,41 USD/тонна, до уровня 177,08 USD/тонна.
Майские котировки Будапештской
биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 10 апреля
составляли 183,52 USD/тонна, что на 0,13USD/тонна больше, чем неделей ранее.
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
10.04.07
03.04.07
13.03.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
168,14
457,60
153,95
419,00
171,37
+14,19
+38,60
Июль
174,16
474,00
159,69
434,60
176,22
+14,47
+39,40
Сентябрь
177,47
483,00
164,24
447,00
+13,23
+36,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
183,52
33800
183,39
34000
197,29
+0,13
-200
Август
157,46
29000
158,04
29300
155,62
-0,58
-300
Сентябрь
157,18
28950
157,50
29200
155,62
-0,32
-250
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Май
206,81
154,75
200,39
150,00
199,79
+6,42
+4,75
Сентябрь
177,08
132,50
173,67
130,00
176,13
+3,41
+2,50
Ноябрь
181,75
136,00
177,34
132,75
180,07
+4,41
+3,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
За прошедшую
неделю цены на пшеницу 2SRW FOB,
Мексиканский залив, повысились на 16,2 USD/тонна и составили 174,1 USD/тонна на
апрельские отгрузки. На пшеницу 2НRW
цены на апрельские поставки выросли на 15,2 USD/тонна и составляли 210,4 USD/тонна FOB, Мексиканский залив.Повысились
на 8,0 USD/тонна, до 243,7 USD/тонна, цены на австралийскуютвердую
пшеницу на апрельские поставки, а на мягкую пшеницу APW 2 - выросли на
11,8 USD/тонна и составили 239,8 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подорожала на 9,3 USD/тонна и котировалась по 214,0 USD/тонна на апрельские отгрузки, по
состоянию на 11 апреля.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе не претерпел особых изменений, хотя следует отметить небольшой
рост цен на Европейском континенте. Причиной такой тенденции являются те же
факторы, что и на рынке продовольственной пшеницы — рост цен в США и нехватка
текущего предложения. Несколько укрепились также цены и котировки в Великобритании, что вызвано как вышеперечисленными факторами, так и с
изменениями в курсах английской, американской и европейской валют. Мировая
торговля особой активностью не отличается ввиду отсутствия предложения и высоких цен. Следует отметить, что Израиль назначил тендер на покупку 40 тыс.
тонн фуражной пшеницы, скорее всего из региона Черного моря, с поставкой в июне/августе. Прием заявок до 12 апреля.
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 10 апреля составляли 173,20 USD/тонна, что на 1,02USD/тонна
ниже уровня 3 апреля.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE),
майские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю понизились на 0,65 USD/тонна и составили 130,49 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне
136,22 USD/тонна, что на 0,64 USD/тонна меньше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT
(LIFFE) за неделю майские котировки на пшеницу повысились на 2,56 USD/тонна
и составили 190,43 USD/тонна, а июльские котировки выросли на 3,53 USD/тонна, до 193,87USD/тонна.
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах
мира
Месяц
10.04.07
03.04.07
13.03.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
173,20
31900
174,22
32300
190,96
-1,02
-400
Август
150,94
27800
149,95
27800
142,43
+0,99
0
Сентябрь
150,40
27700
151,56
28100
147,70
-1,16
-400
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
130,49
150,30
131,14
151,40
139,13
-0,65
-1,10
Июль
136,22
156,90
136,86
158,00
143,74
-0,64
-1,10
Октябрь
142,12
163,70
140,23
161,90
+1,89
+1,80
Лондонская
биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Май
190,43
97,00
187,87
95,25
189,05
+2,56
+1,75
Июль
193,87
98,75
190,34
96,50
190,98
+3,53
+2,25
Ноябрь
173,74
88,50
171,10
86,75
+2,64
+1,75
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница на FOB, Св. Лаврентия, на мартовские
поставки котировалась по 174,1 USD/тонна, по состоянию на 11 апреля, т.е., на
уровне недельной давности. В Австралии
цены за неделю также не изменились и составили 179,1 USD/тонна FOB, Аделаида.
Во Франции цены повысились (на 2,1) до 182,4 USD/тонна FOB Крейл. На английскую
фуражную пшеницу, на условиях FOB, порты Восточного побережья, цены за неделю
повысились и составили 193,1 USD/тонна, по состоянию на 11 апреля, что на 3,9 USD/тонна больше прежнего уровня.
В Испании, в порту Таррагона, импортная фуражная пшеница предлагается по 174,0–176,0 EUR/тонна
Ex-dock, с поставкой в мае/июне, и по 155 EUR/тонна — пшеница нового урожая, с поставкой в октябре/декабре.
Ячмень фуражный
Рынок
фуражного ячменя на прошлой неделе оставался сравнительно ровным, и особых
изменений в ценах не произошло, по крайней мере, в источниках экспорта.
Существенно изменились только цены в Австралии, которые выросли примерно на 18 USD/тонна за неделю. Спрос со стороны импортеров остается стабильным.
В Канаде майские
котировки WCE на ячмень фуражный 10 апреля составляли 159,48 USD/тонна, что на 3,48 USD выше уровня недельной
давности. Июльские котировки находились на уровне 165,39 USD/тонна (повышение
на 1,16USD/тонна).
Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный
ячмень 10 апреля составляли 173,20 USD/тонна, что на 1,14 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на
ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
10.04.07
03.04.07
13.03.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
159,48
183,70
156,00
180,10
161,33
+3,48
+3,60
Июль
165,39
190,50
164,23
189,60
169,01
+1,16
+0,90
Октябрь
127,45
146,80
125,34
144,70
+2,11
+2,10
Будапештская
фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
173,20
31900
172,06
31900
168,28
+1,14
0
Август
152,03
28000
151,02
28000
147,70
+1,01
0
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
В Канаде цены на ячмень не изменились и составляли 187,6 USD/тонна, FOB,
Залив Св. Лаврентия, на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены понизились на 1,7 USD/тонна и составляли
192,5 USD/тонна на апрельские поставки. Повысились цены в Австралии — на 18,4 USD/тонна, до 219,4 USD/тонна СРТ порты Восточного побережья. В Германии цены повысились
примерно на 1,1 USD/тонна и составили 191,5 USD/тонна, СРТ Гамбург, на апрельские
поставки.
Кукуруза
фуражная
На прошлой неделе рынок
кукурузы, в частности в США, частично восстановился после обвала неделей ранее.
Цены и котировки восстановились в США примерно на 50%. Причиной укрепления цен
и котировок стали, в основном, погодные факторы. Дожди и низкие температуры
резко замедлили темпы посевной кампании, а, учитывая прогнозируемое увеличение
посевных площадей, это становится проблемой для производителей. Тем более что
метеорологи прогнозируют, что такая погода продлится не менее недели.
Физический рынок кукурузы в США страдает от нехватки предложения со стороны
производителей, которые заняты посевной кампанией. Тем не менее, после того,
как погода наладится, цены, скорее всего, будут снижаться, что связано с увеличением мирового производства кукурузы и переходящих запасов, а также в связи с падением активности импортеров из-за высоких цен. Что касается
долгосрочной перспективы, то цены будут находиться на высоком уровне благодаря
мощному спросу со стороны производителей биоэтанола и комбикормов.
Выросли также цены в Аргентине, что, с одной стороны, стало следствием американского движения цен, а с другой — вызвано задержкой уборочной кампании из-за начавшихся дождей.
В Европе цены на кукурузу
также несколько укрепились, следуя американской тенденции, а также благодаря
высокому спросу и напряженному балансу в текущем сезоне.
За предыдущую неделю майские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысилисьна 8,98 USD/тонна, и 10 апреля
составляли 145,28 USD/тонна. Июльские котировки составляли 150,47 USD/тонна (повышение
на 9,45 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) майские котировки на кукурузу 10 апреля
составляли 162,89 USD/тонна, что на 1,62USD/тонна выше, чем неделю назад. Июльские котировки находились на уровне
162,89USD/тонна (понижение на 0,54 USD/тонна).
Июньские котировки на
французской бирже EURONEXT(Париж)
на кукурузу, по состоянию на 10 апреля, находились на уровне 213,83 USD/тонна,
что на 3,76 USD/тонна выше уровня 3 апреля.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах
мира
Месяц
10.04.07
03.04.07
13.03.07
Изменение
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
УЕ
USD/тонна
USD/тонна
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
145,28
369,00
136,30
346,20
160,08
+8,98
+22,80
Июль
150,47
382,20
141,02
358,20
164,41
+9,45
+24,00
Сентябрь
152,20
386,60
142,52
362,00
+9,68
+24,60
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Май
162,89
30000
161,27
29900
167,22
+1,62
+100
Июль
162,89
30000
163,43
30300
168,80
-0,54
-300
Сентябрь
168,32
31000
168,82
31300
166,17
-0,50
-300
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Июнь
213,83
160,00
210,07
157,25
210,30
+3,76
+2,75
Август
216,17
161,75
212,41
159,00
212,93
+3,76
+2,75
Октябрь
191,78
143,50
191,04
143,00
188,29
+0,74
+0,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3 FOB, Мексиканский залив,
котировалась по 157,3 USD/тонна на апрельские отгрузки, по состоянию на 11 апреля, что на 9,2 USD/тонна выше уровня 4 апреля, и 159,4 USD/тонна — на майские
отгрузки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции повысились на 5,1 USD/тонна и составили 219,3 USD/тонна FOB
Бордо на апрельские поставки. Цены на FOB Рейн повысились на 3,6 USD/тонна и составили 215,4 USD/тонна на апрельские отгрузки. В Аргентине цена на апрельские
поставки составляла 143,9 USD/тонна FOB (повышение на 3,2 USD/тонна).
11 апреля производители кормов
Филиппин приобрели на тендере 120,0 тыс.
тонн кукурузы аргентинского происхождения, с поставкой в июне/июле, на следующих условиях:
- 60 тыс. тонн, по цене 215,48 USD/тонна С&F (Cargill);
- 60 тыс. тонн, по цене 215,50 USD/тонна С&F (Toepfer).
Внутренний рынок стабилизировался, трейдеры
приступили к авансированию сельхозпроизводителей
Зерновой рынок стабилизировался. На неделе на
Северном Кавказе цены, в целом, приостановили свой рост, в других регионах -
приостановили медленное ослабление. Исключение составили цены на
продовольственную рожь, снизившиеся в большинстве регионов.
Основная причина стабилизации цен на пшеницу в южных
регионах — неизменность закупочных цен экспортеров, которые на неделе на
пшеницу 4-го класса остались в диапазоне 4600–4800 руб./тонна (CPT, глубоководные
— мелководные порты Черного моря). У отдельных компаний, которым необходимо активизировать
закупку, закупочные цены поднялись до 4700 руб./тонна (CPT, Ростов) и 4900 руб./тонна
(CPT, Новороссийск). Складывается впечатление, что значимость экспортного
спроса, как бычьего фактора, снижается. По сообщениям из трейдерских кругов,
многие экспортеры близки к сворачиванию закупок, предпосылок для дальнейшего
роста среднего уровня закупочных цен нет. Более того, учитывая происходящее
снижение мировых цен, если кто-либо из экспортеров и решит покупать зерно под
новые контракты, уровень закупочных цен будет заметно ниже текущего. В целом, вероятно,
внутренний рынок в ближайшее время будет находиться в состоянии относительной стабильности,
за которой последует постепенное сезонное ослабление цен. Основные медвежьи факторы
— в целом хорошее состояние озимых и приближение нового урожая.
Вместе с тем, как мы уже отмечали ранее, сезонное
снижение, скорее всего, будет относительно слабовыраженным, и новый сезон,
вероятно, откроется высокими для последних лет стартовыми ценами на новый
урожай. Основные причины этого — ожидаемая активизация экспортного спроса на новый
урожай, в целом, сохранение относительно высоких мировых цен и заметное
улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, в первую очередь, в южных регионах. Пока наши оценки подтверждаются по сообщениям с Северного
Кавказа, отдельные трейдеры приступили к авансированию сельхозпроизводителей по
ценам на продовольственную пшеницу 4-го класса в районе 3200–3400 руб./тонна
(EXW). Исходя из этих цен, можно ожидать, что стартовый уровень цен на новый
урожай пшеницы 4-го класса составит 3500–3750 руб./тонна (EXW). Стартовые цены
на урожай 2006 года находились в районе 3000 руб./тонна.
На внутреннем рынке на неделе цены на большинство
культур были стабильны. Исключение составила продовольственная рожь, начавшая
постепенно дешеветь на фоне крайне вялого спроса.
