На
прошлой неделе цены и котировки на продовольственную пшеницу опять же, в основном, укреплялись. Но, следует отметить, несущественно. Укрепление
котировок в США вызвано ухудшением погодных условий в регионах выращивания, а также опасениями, что фермеры, ввиду активного спроса на кукурузу, будут
сокращать посевы яровой пшеницы. В то же время невысокий спрос со стороны
импортеров, падение котировок на кукурузу в Чикаго и неплохие переходящие
запасы сдерживали рост цен в США. Дожди, прошедшие в Австралии, несколько
улучшили состояние посевов и перспективы будущего урожая.
Европейские цены на пшеницу снова последовали американской
тенденции, поскольку фундаментальных факторов поддержки европейских цен на
сегодняшний день не существует. Прогнозы будущего урожая хорошие, спрос со
стороны импортеров небольшой, а внутренние потребности, в основном,
удовлетворяются интервенционными продажами.
Росту
цен также не способствовала ориентация Египта на покупку пшеницы в России и Казахстане. Напомним, на прошлой неделе Египет приобрел 134 тыс. тонн российской
и казахской пшеницы. При этом следует отметить, что данная тенденция все
укрепляется, поскольку черноморское зерно наиболее конкурентное на мировом
рынке. Следует также напомнить, что Египет провел двусторонние переговоры на
правительственном уровне, где были оговорены встречные поставки египетских и казахских товаров, причем 1,5 млн. тонн пшеницы. Судя по всему, результаты этих
переговоров постепенно реализуются.
На
Чикагской товарной бирже за
прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу повысились
на 2,14 USD/тонна и составили 172,77 USD/тонна. Майские котировки находились на
уровне 177,62 USD/тонна (повышение на 1,99 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской
бирже EURONEXT(Париж) за неделю
повысились на 1,39USD/тонна, до
200,22 USD/тонна, а майские повысились на 0,40 USD/тонна, до уровня 195,94 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской
биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 27 февраля
составляли 198,41 USD/тонна, что на 4,54USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
27.02.07
20.02.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная
биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
172,77
470,20
170,63
464,40
190,04
+2,14
+5,80
Май
177,62
483,40
175,63
478,00
191,21
+1,99
+5,40
Июль
181,51
494,00
0
0
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
198,41
38100
202,95
38900
184,46
-4,54
-800
Май
197,89
38000
198,25
38000
188,62
-0,36
0
Август
156,23
30000
0
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Март
200,22
152,00
198,83
151,25
197,15
+1,39
+0,75
Май
195,94
148,75
195,54
148,75
197,82
+0,40
0
Сентябрь
174,86
132,75
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара за прошедшую неделю цены на пшеницу
снова повышались в большинстве регионов мира. Исключением стали отдельные виды
пшеницы в Австралии и Германии.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив,
повысились на 0,9 USD/тонна и составили 178,6 USD/тонна на февральские
отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на
февральские поставки повысились на 1,6 USD/тонна и составляли 211,8 USD/тонна FOB,
Мексиканский залив.Понизились на
1,2 USD/тонна, до 250,1 USD/тонна, цены на
австралийскуютвердую пшеницу на
февральские поставки, а на мягкую пшеницу APW 2 повысились на 0,5 USD/тонна,
до 235,8 USD/тонна, FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 4,0 USD/тонна и котировалась по 206,2 USD/тонна на февральские отгрузки по состоянию на 28 февраля. На 2,4 USD/тонна понизилась цена на германскую пшеницу (13% протеин)
до 205,8 USD/тонна FOB, Балтика.
На прошлой неделе Международный
совет по зерну (IGC) заявил, что мировое производство пшеницы в сезоне
2007/08 гг. достигнет 624 млн. тонн, что на 34 млн. тонн больше, чем в 2006 году. При этом прогноз производства увеличен, по сравнению с январским, на 3 млн.
тонн. Наиболее существенное увеличение производства произойдет в ЕС, России,
США, Индии и Австралии, в то время как в Канаде и Китае производство пшеницы
снизится. IGC также увеличил на 1 млн. тонн свои оценки производства пшеницы в текущем сезоне до 590 млн. тонн.
По оценкам аналитиков CWB, производство пшеницы в Канаде в сезоне 2007/08 гг. сократится на 14% до 23,5 млн. тонн (27,3 млн. тонн в сезоне 2006/07 гг.). При этом прогнозируется, что экспорт пшеницы
сократится на 18%, до 16,5 млн. тонн (прогноз экспорта в сезоне 2006/07 составляет 19,5 млн. тонн).
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе снова характеризовался ростом цен и котировок в большинстве
регионов мира. При этом следует отметить, что рынок фуражной пшеницы последовал
тенденциям рынка продовольственной пшеницы. Факторы влияния остаются прежними:
- спрос со стороны производителей
кормов;
- высокие цены на кукурузу.
В Европе коммерческая
торговля фуражной пшеницей по-прежнему не отличается особенной активностью,
ввиду продаж интервенционного зерна. Вместе с тем держатели зерна опасаются
существенного снижения цен на кормовое зерно ввиду хороших прогнозов на будущий
урожай, а также в связи с распространением птичьего гриппа и заболевания
свиней. Вместе с тем, следует отметить, цены в странах Южной Европы выросли на
прошлой неделе, и в основном, из-за недостатка текущего предложения.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BSE) на фуражную
пшеницу 27 февраля составляли 190,60 USD/тонна, что на 8,0USD/тонна выше уровня 20 февраля.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE),
мартовские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю повысились на 0,47 USD/тонна и составили 136,67 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне
142,71 USD/тонна, что на 0,10 USD/тонна меньше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT
(LIFFE) за неделю мартовские котировки на пшеницу повысились на 1,63 USD/тонна
и составили 185,01 USD/тонна, а майские
котировки — повысились на 1,94 USD/тонна, до 186,49USD/тонна.
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
27.02.07
20.02.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
190,60
36600
182,60
35000
178,17
+8,00
+1600
Май
188,51
36200
187,82
36000
182,38
+0,69
+200
Август
148,94
28600
0
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
136,67
158,50
136,20
158,60
147,22
+0,47
-0,10
Май
142,71
165,50
142,81
166,30
152,47
-0,10
-0,80
Июль
148,66
172,40
0
0
Лондонская
биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Март07
185,01
94,25
183,38
94,00
189,90
+1,63
+0,25
Май
186,49
95,00
184,55
94,60
193,37
+1,94
+0,40
Июль
189,43
96,50
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
Канадская
фуражная пшеница на FOB,
Св. Лаврентия, на февральские поставки котировалась по 177,0 USD/тонна по
состоянию на 28 февраля, что на 0,1 USD/тонна выше уровня недельной давности. В Австралии цены за неделю повысились
на 0,1 p;USD/тонна и составили 182,0 USD/тонна FOB, Аделаида. Во Франции цены
повысились (+2,4) до 180,5 USD/тонна FOB, Крейл. На английскую фуражную пшеницу,
на условиях FOB, порты Восточного побережья, цены за неделю повысились на 0,6 USD/тонна,
и составили 184,5 USD/тонна по состоянию на 28 февраля.
В Испании, в порту Таррагона, импортная фуражная пшеница предлагается по 172 EUR/тонна Ex-dock,
на условиях спот (рост на
2–3 EUR/тонна за неделю).
Ячмень фуражный
На прошлой неделе цены на ячмень имели тенденцию к снижению,
хотя на котировках и ценах физического рынка в ЕС, Канаде и Австралии это
отразилось несущественно. Но, в целом, тенденция снижения цен наметилась в большинстве стран мира. Тон здесь задает Украина, а точнее, международные
трейдеры, которые наконец-то получили возможность экспортировать ячмень из
Украины и начали массово предлагать его на весьма ограниченном рынке импорта.
Арабские покупатели, естественно, отреагировали на это снижением цен спроса. За
последние несколько недель цены снизились почти на 30 USD/тонна. Трейдеров,
скорее всего, такое положение дел устраивает и позволяет им компенсировать
понесенные убытки либо недополученную прибыль. Вместе с тем, дальнейшее
снижение цен вряд ли произойдет, поскольку усиливается конкуренция между трейдерами.
В Канаде мартовские котировки WCE
на ячмень фуражный 27 февраля составляли 152,63 USD/тонна, что на 0,23 USD ниже
уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 159,53 USD/тонна
(понижение на 1,83USD/тонна).
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный
ячмень 27 февраля составляли 164,04 USD/тонна, что на 0,30 USD/тонна ниже, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на
ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
27.02.07
20.02.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
152,63
177,00
152,86
178,00
155,96
-0,23
-1,00
Май
159,53
185,00
161,36
187,90
161,64
-1,83
-2,90
Июль
168,15
195,00
0
0
Будапештская
фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
164,04
31500
164,34
31500
163,67
-0,30
0
Май
166,12
31900
166,43
31900
166,27
-0,31
0
Август
145,81
28000
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены на ячмень повысились на 0,2 USD/тонна и составляли 179,4 USD/тонна
FOB, Залив Св. Лаврентия, на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились на 1,4 USD/тонна и составляли
191,7 USD/тонна на февральские поставки. Понизились цены в Австралии - на 1,1 USD/тонна, до 200,8 USD/тонна СРТ
порты Восточного побережья. В Германии цены понизились примерно на 2,9 USD/тонна
и составили 195,3 USD/тонна СРТ Гамбург на мартовские поставки.
Кукуруза фуражная
Рынок кукурузы на прошлой
неделе характеризовался понижением цен на физическом рынке и котировок на
мировых биржах. Причиной стала информация о снижении темпов экономического
развития Китая. Вслед за этим обвалился фондовый рынок, потом — котировки на
нефть и драгоценные металлы. После этого дошло дело и до сои с кукурузой. Такая
новость навела экспертов на мысль, что снизится потребление мяса в Китае и его
потребности в сое и кукурузе. В итоге это привело к снижению котировок и цен
физического рынка.
Вместе с тем, слишком
сильные фундаментальные факторы поддержки рынка кукурузы несколько восстановили
ситуацию и, в целом, снижение оказалось не таким уж и существенным. Факторами
поддержки рынка кукурузы являются:
- мощный спрос со стороны
производителей биоэтанола, кормов и сиропов;
- спрос со стороны
импортирующих азиатских стран;
- снижение мировых запасов
кукурузы.
Снижение котировок в Чикаго
резко активизировало закупки кукурузы со стороны переработчиков Южной Кореи,
которые на прошлой неделе купили около 400 тыс. тонн американской кукурузы.
Следует также отметить, что падение котировок в Чикаго сразу же привело к снижению предложения со стороны производителей и, как следствие, к частичному
восстановлению цен и котировок.
В Европе цены последовали
американской тенденции и также несколько просели, хотя, в целом, ситуация
остается напряженной и рынок испытывает нехватку предложения, особенно в странах Южной Европы.
За
предыдущую неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на
1,65 USD/тонна и 27 февраля составляли 161,81 USD/тонна. Майские котировки
составляли 167,01 USD/тонна (понижение на 1,57 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки на кукурузу 27 февраля составляли 161,43 USD/тонна, что на 1,87USD/тонна меньше, чем неделю назад. Майские котировки находились
на уровне 165,08USD/тонна (повышение
на 2,25 USD/тонна).
Мартовские котировки на
французской бирже EURONEXT(Париж)
на кукурузу, по состоянию на 27 февраля, находились на уровне 205,49 USD/тонна,
что на 0,63 USD/тонна ниже уровня 20 февраля.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
27.02.07
20.02.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
161,81
411,00
163,46
415,20
148,82
-1,65
-4,20
Май
167,01
424,20
168,58
428,20
151,02
-1,57
-4,00
Июль
170,63
433,40
0
0
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
161,43
31000
163,30
31300
166,79
-1,87
-300
Май
165,08
31700
162,83
31210
169,91
+2,25
+490
Июль
169,25
32500
0
0
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Март
205,49
156,00
206,12
156,80
209,14
-0,63
-0,80
Июнь
208,78
158,50
207,04
157,50
211,81
+1,74
+1,00
Август
211,09
160,25
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB, Мексиканский залив,
котировалась по 176,0 USD/тонна на февральские отгрузки по состоянию на 27 февраля, что на 2,7 USD/тонна ниже уровня 21 февраля; и 175,6 USD/тонна — на
мартовские отгрузки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции понизились на 1,7 USD/тонна и составили 208,2 USD/тонна FOB Бордо на февральские поставки. Цены на FOB Рейн
понизились на 14,5 USD/тонна и составили 208,7 USD/тонна на февральские
отгрузки. В Аргентине цены за неделю выросли примерно на 5,5 USD/тонна, до
172,6 USD/тонна FOB на мартовские отгрузки.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
На зерновом рынке продолжается повсеместное
ослабление цен на все зерновые. Наиболее активно цены снижаются в южных
регионах, которые в ближайшее время приступят к весенним полевым работам.
Сельхозпроизводители отказались от надежд на восстановление цен и активно
реализуют зерно по текущему рынку. Партии зерна выставляются на продажу и крупными трейдерами. За неделю цены по большинству позиций, в среднем,
снизились на 150–200 руб./тонна. В целом, ожидается сохранение понижательной
тенденции.
Благодаря существенному снижению цен на внутреннем
рынке экспортный спрос на российскую пшеницу оживился. Так, после периода
неудач, на последнем египетском тендере, прошедшем 24-го февраля, российские
компании вновь оказались в числе победителей. По итогам конкурса, компания
Silverstone получила право поставить 60 тыс. тонн продовольственной пшеницы по
183 USD/тонна (FOB, Черное
море). Закупочные цены у экспортеров на продовольственную пшеницу 4-го класса
на неделе находились в районе 4300–4400 руб./тонна (CPT порт). Если экспортные
цены на российскую продовольственную пшеницу 4-го класса закрепятся на уровне
180–185 USD/тонна, вероятно, что в ближайшее время внутренние цены на Северном
Кавказе не опустятся существенно, ниже 3700–3800 руб./тонна (EXW).
Спрос со стороны внутреннего рынка на все зерновые
невысок. Кукуруза, пользовавшаяся активным спросом несколько недель назад,
спросом более не пользуется в связи с тем, что многие ее потребители
переключились на пшеницу.
