Спекулятивная торговля и ликвидация фондами своих позиций в конце года привели к снижению американских фьючерсов на 30-40 центов на прошлой неделе.
МИР
Продовольственная пшеница
Спекулятивная торговля и ликвидация фондами своих позиций в конце года привели к снижению американских
фьючерсов на 30–40 центов на прошлой неделе. Экспортные отгрузки были слабыми,
что было отражено в новом отчете МСХ США понижением цифр на 25 миллионов
бушелей. Также в отчете было скорректировано в сторону повышения общее мировое
производство, на 2 миллиона тонн, в основном за счет Канады и Аргентины,
оставляя не так много места для торговли рынку США. Несмотря на все негативные
факторы и то, что отчет МСХ США не вносил никаких повышающих трендов, котировки
в начале этой недели немного повысились в основном за счет роста котировок
кукурузы и бобов.
В Аргентине цены номинально снизились, хотя
рынок оставался практически блокированным на фоне проблем с экспортной
регистрацией контрактов и забастовки фермеров. Субботняя продажа пшеницы
аргентинского происхождения в Египет по 187 USD/тонна рассматривается как
довольно агрессивная ввиду того, что минимальная цена других предложений была
191 USD/тонна. МСХ США увеличило прогноз урожая и экспорт Аргентины на 1 млн, а также импорт Бразилии на 200 тыс. тонн.
На рынках ЕС также
наблюдалось снижение цен. Падение американской пшеницы (SRW была на 5–8 USD дешевле французской на
египетском тендере), стабильный курс евро, отсутствие новых экспортных продаж и реализация Брюсселем на внутреннем рынке 600 тыс. тонн зерна (117 тыс. тонн
пшеницы) все эти факторы негативно отразились на цене.
Экспортная квота из Украины
снижена до 3 тыс. тонн, что ниже прогноза МСХ США на 1,4 миллиона, и данная
цифра должна будет быть замещена зерном другого происхождения.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу
снизились на 12,12 USD/тонна и составили 170,86 USD/тонна. Мартовские котировки
находились на уровне 177,10 USD/тонна (понижение на 12,94 USD/тонна).
Январские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю понизились на 2,28 USD/тонна до
193,54 USD/тонна, а мартовские 2007 года понизились на 2,95 USD/тонна до уровня
194,20 USD/тонна.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 12 декабря
составляли 182,95 USD/тонна, что на 1,51 USD/тонна ниже, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
12.12.06
5.12.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
170,86
465,00
182,98
498,00
150,28
-12,12
-33,00
Март
177,10
482,00
190,04
517,20
156,53
-12,94
-35,20
Май
180,41
491,00
191,21
520,40
-10,80
-29,40
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
182,95
35500
184,46
35500
-1,51
0
Май
187,07
36300
188,62
36300
-1,55
0
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Январь 07
193,54
146,75
195,82
147,00
181,70
-2,28
-0,25
Март
194,20
147,25
197,15
148,00
183,60
-2,95
-0,75
Май
195,52
148,25
197,82
148,50
-2,30
-0,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе цены на пшеницу в большинстве стран мира снижались, особенно
существенно в США, Австралии и Канаде. Повышение отмечалось лишь на пшеницу
дурум.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив снизились на 12,0 USD и составили 191,7 USD/тонна на декабрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на декабрьские поставки
понизились на 8,2 USD/тонна и составляли 208,6 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Уменьшились на 10,5 USD/тонна до 241,8 USD/тонна цены на австралийскую
твердую пшеницу на декабрьские поставки, а также на мягкую пшеницу APW 2 — на 6,2 USD/тонна до 255,3 USD/тонна
FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 0,9 USD/тонна и котировалась
по 200,2 USD/тонна на декабрьские отгрузки по состоянию на 13 декабря. На 3,8 USD/тонна снизилась цена на германскую пшеницу (13% протеин) до 210,5 USD/тонна
FOB Балтика.
Пшеница фуражная и рожь
Фьючерсный и физический
рынок фуражной пшеницы на прошлой неделе снизился по причине низкого темпа
экспортных отгрузок и ликвидаций фондами длинных позиций.
Из-за отсутствия свежих
позитивных факторов цены рынка ЕС снизились, хотя торговля носила неактивный
характер. Большинство внутренних потребителей либо уже покрыли свои потребности
до конца года, либо рассчитывают на интервенцию.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 12 декабря составляли 176,72 USD/тонна,
что на 1,45 USD/тонна ниже уровня 5 декабря.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), декабрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю понизились на 3,59 USD/тонна и составили 134,98 USD/тонна. Мартовские
котировки находились на уровне 143,60 USD/тонна, что на 3,62 USD/тонна меньше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю январские котировки на пшеницу понизились на 2,87 USD/тонна и составили
183,08 USD/тонна, а мартовские котировки — на 2,52 USD/тонна до 187,38 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
12.12.06
5.12.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
176,72
34290
178,17
34290
145,62
-1,45
0
Май
180,89
35100
182,38
35100
-1,49
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
134,98
155,10
138,57
158,60
124,64
-3,59
-3,50
Март
143,60
165,00
147,22
168,50
128,21
-3,62
-3,50
Май
148,38
170,50
152,47
174,50
-4,09
-4,00
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Январь07
183,08
93,80
185,95
94,00
168,14
-2,87
-0,20
Март07
187,38
96,00
189,90
96,00
171,14
-2,52
0
Май
191,08
97,90
193,37
97,75
-2,29
+0,15
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на FOB Св. Лаврентия на декабрьские поставки котировалась по 181,0 USD/тонна по
состоянию на 13 декабря, что на 7,0 USD/тонна ниже уровня предыдущей недели. В Австралии цены за неделю снизились на 7,0 USD/тонна и составили 186,0 USD/тонна
FOB Аделаида. Во Франции цены повысились (+7,2) до 191,0 USD/тонна FOB Крейл. В США цены уменьшились на 7,0 USD/тонна.
На английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены
за неделю снизились на 0,8 USD/тонна и составили 185,5 USD/тонна по состоянию
на 13 декабря.
Ячмень фуражный
Несмотря на то, что общее
мировое потребление ячменя в последнем отчете МСХ США было снижено на 600 тыс.
тонн, оглашение Украиной квоты в размере 600 тыс. тонн снижает общее
предложение 800 тыс. тонн. Также оценка экспорта ЕС на уровне 3,5 миллиона тонн
выглядит не совсем реалистичной ввиду текущих экспортных обязательств в количестве всего лишь 1,3 миллиона.
Внутренние цены ЕС на
прошлой неделе снизились на 5 EUR ввиду
ограниченного внутреннего и экспортного спроса, в основном из-за продаж
Брюсселем зерновых на внутреннем рынке.
На фоне снятия Австралией
экспортного вето на пшеницу данные независимой оценки также дают предпосылки
для изменения экспортного статуса ячменя.
В целом рынок выглядит несбалансированным,
и цены могут существенно корректироваться как в одну, так и в другую сторону.
В Канаде декабрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 12 декабря составляли 148,30 USD/тонна, что на
1,46 USD ниже уровня недельной давности. Мартовские котировки находились на
уровне 154,47 USD/тонна (снижение на 1,49 USD/тонна).
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 12 декабря составляли 162,34 USD/тонна,
что на 1,33 USD/тонна ниже, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
12.12.06
5.12.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
148,30
170,40
149,76
171,40
120,89
-1,46
-1,00
Март
154,47
177,50
155,96
178,50
128,75
-1,49
-1,00
Май
160,74
184,70
161,64
185,00
-0,90
-0,30
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
162,34
31500
163,67
31500
138,06
-1,33
0,00
Май
164,91
32000
166,27
32000
-1,36
0,00
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
В Канаде цены снизились на
4,7 USD/тонна и составляли 173,6 USD/тонна, FOB Залив Св. Лаврентия на
ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены понизились на 6,8 USD/тонна и составляли 197,7 USD/тонна на декабрьские поставки. Снизились цены в Австралии - на 0,1 USD/тонна до 231,9 USD/тонна СРТ порты
Восточного побережья. В Германии цены снизились примерно на 1,5 USD/тонна и составили 196,7 USD/тонна СРТ Гамбург.
Кукуруза фуражная
На прошлой неделе ликвидация
фондами своих позиций, а также возобновившие разговоры по поводу CRP акров
привели к снижению ставок на фьючерсном рынке США. С другой стороны снижение
цен значительно активизировало экспортные продажи. Отчет МСХ США оставил без
изменений таблицу спроса/предложения США. Несмотря на увеличение прогноза
общего мирового производства кукурузы на 4 млн. тонн и запасов почти на 3 млн.
тонн, негативного влияния на цены данный отчет не оказал.
После окончания забастовки в Аргентине премии по зерну старого урожая, как и сама торговля, носили скорее
номинальный характер.
МСХ США оставило без
изменений прогноз производства кукурузы в Китае на уровне 143 миллионов, что
удивило тех, кто ожидал увеличения, но китайский рынок сейчас находится под
влиянием растущего спроса и после коррекции в течение последних недель, похоже,
опять следует позитивному тренду.
Брюссель огласил свое
намерение о сокращении кукурузной интервенции с июля 2007 года, что негативно
отразится на Венгрии. Эта страна больше всего использует ценовую поддержку, а переключаться на другие озимые культуры уже поздно.
За предыдущую неделю
декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
понизились на 2,83 USD/тонна и 12 декабря составляли 141,34 USD/тонна.
Мартовские котировки составляли 146,69 USD/тонна (понижение на 2,13 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BCE)
мартовские котировки на кукурузу 12 декабря
составляли 159,09 USD/тонна, что на 7,70 USD/тонна меньше, чем неделю
назад. Майские котировки находились на уровне 163,37 USD/тонна.
Январские котировки на бирже
MATIF (Франция) на кукурузу по состоянию на 12 декабря находились на уровне
204,42 USD/тонна, что на 2,05 USD/тонна ниже уровня 5 декабря.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
12.12.06
5.12.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
141,34
359,00
144,17
366,20
97,01
-2,83
-7,20
Март
146,69
372,60
148,82
378,00
102,44
-2,13
-5,40
Май
149,45
379,60
151,02
383,60
-1,57
-4,00
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
159,09
30870
166,79
32100
145,53
-7,70
-1230,00
Май
163,37
31700
169,91
32700
-6,54
-1000,00
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Январь 07
204,42
155,00
206,47
155,00
186,13
-2,05
0,00
Март
207,06
157,00
209,14
157,00
188,66
-2,08
0,00
Июнь
209,70
159,00
211,81
159,00
-2,11
0,00
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 157,8 USD/тонна на декабрьские отгрузки
по состоянию на 13 декабря, что на 3,8 USD/тонна ниже уровня 6 декабря и 165,3 USD/тонна — на январские отгрузки. Цены на физический товар за прошедшую неделю
во Франции снизились на 3,3 USD/тонна и составили 210,4 USD/тонна FOB Бордо на
декабрьские поставки. Цены на FOB Рейн понизились на 1,2 USD/тонна и составили
213,6 USD/тонна на декабрьские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Активность зернового рынка
снижается. Спрос на продовольственную пшеницу 3-го и 4-го классов невысок как
со стороны внутреннего рынка, так и экспортеров. Сохраняется повышенный интерес
к фуражному ячменю, спросом пользуется кормовая пшеница. Закупочные цены
экспортеров на пшеницу 4-го класса остались в диапазоне 4800–5000 руб./тонна
(CPT порты Черного моря). Цены на фуражный ячмень укрепились до 4600–4900 руб./тонна
(CPT порты Черного моря), что привело к тому, что экспортные цены сравнялись с европейскими.
Настроения продавцов зерна
постепенно меняется. Если еще недавно большинство было уверенно в дальнейшем
выраженном росте цен, то сейчас многие начинают пересматривать свою позицию и пытаются активно продавать зерно по текущему рынку. Для сельхозпроизводителей,
хранящих зерно в хозяйствах, сложностей добавляет теплая погода, ухудшающая
качество зерна.
В ближайшие месяцы заметное
влияние на рынок будет оказывать состояние озимых зерновых. Пока, благодаря
теплой погоде, по сообщениям из регионов, оно находится на уровне среднем и выше среднего. Вместе с тем сельхозпроизводители опасаются, что благодаря
текущей теплой погоде на полях может не сформироваться снежный покров,
достаточный для защиты озимых от морозов.
На неделе на фоне активного
экспортного спроса вновь быстрее остальных культур дорожал фуражный ячмень,
прибавивший в цене в среднем 100 руб./тонна. Рост средних цен (+25 руб./тонна)
был отмечен и на рынке кормовой пшеницы, также активно закупаемой экспортерами.
По сообщениям участников рынка, в связи ростом цен на фуражную пшеницу и ее
ограниченным предложением, во многих регионах расширяется практика
использования продовольственной пшеницы 4-го на кормовые цели.
Средние цены на другие
зерновые не претерпели существенных изменений.
